5人未取得分析師資格卻發(fā)研報，太平洋證券被責令改正

每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 趙云    

5月23日晚間，太平洋證券公告稱，公司收到云南證監(jiān)局采取責令改正措施的決定，主要原因是太平洋證券發(fā)布證券研究報告業(yè)務存在五方面的違規(guī)行為，其中包括5人未取得分析師資格，但卻以分析師名義對外發(fā)布研究報告。

記者獲悉，今年4月末，監(jiān)管向各券商下發(fā)了發(fā)布證券研究報告業(yè)務“雙隨機”現(xiàn)場檢查情況的通報。通報稱，部分公司制度建設不完善、執(zhí)行不到位，部分證券分析師研報制作專業(yè)性審慎性不足等問題，后續(xù)將對相關違規(guī)機構和從業(yè)人員從嚴問責。值得一提的是，5月18日，安徽證監(jiān)局也對陳某采取警示函措施，原因是其署名的研究報告存在可比公司選擇依據(jù)不充分等情形。

太平洋證券發(fā)布研報業(yè)務違規(guī)被罰

5月23日，太平洋證券表示，云南證監(jiān)局指出，公司發(fā)布證券研究報告業(yè)務存在以下違規(guī)行為：

一是5人未取得分析師資格，但以分析師名義對外發(fā)布研究報告，其中4人在中國證券業(yè)協(xié)會均注冊為“一般證券業(yè)務”；1人既未注冊為“證券分析師”，也未注冊為“一般證券業(yè)務”。

二是合規(guī)審核于2021年11月8日已關注到某員工的證券分析師資格問題，但遲至2022年4月8日，該問題仍未解決。

三是抽查的個別研究報告未記載分析師證書編碼，個別研究報告數(shù)據(jù)計算有誤。

四是公司《研究院撰寫及發(fā)布證券研究報告管理辦法》第64條將“公司評級”根據(jù)“個

股相對大盤漲幅”情況分為5級，抽查的2篇研究報告也均在報告的尾部引用該評級，但“大盤漲幅”并未明確指明為何種指數(shù)。

五是抽查的某研究報告由撰寫人提交后，組長于當日同一時間通過審核。

因此，云南證監(jiān)局決定對太平洋證券采取責令改正的監(jiān)督管理措施。云南證監(jiān)局表示，太平洋證券應認真學習中國證監(jiān)會監(jiān)管規(guī)定，采取措施加強發(fā)布證券研究報告業(yè)務管理，認真落實監(jiān)管要求，嚴肅內(nèi)部問責，并于2023年6月30日前按要求完成整改和問責工作、向我局提交針對上述違規(guī)行為的書面整改報告。

對此，太平洋證券表示，公司高度重視上述問題，將嚴格按照監(jiān)管要求落實相關決定，加強證券研究報告業(yè)務管理。

研報檢查后續(xù)將從嚴問責

或許這份責罰只是開始，之后還會有其他券商或從業(yè)人員因發(fā)布研報業(yè)務違規(guī)而被罰。每經(jīng)記者獲悉，今年4月末，監(jiān)管向各券商下發(fā)通報稱，為全面規(guī)范發(fā)布證券研究報告業(yè)務活動，提升業(yè)務質(zhì)量和合規(guī)水平，監(jiān)管于2022年在全行業(yè)開展研報業(yè)務“雙隨機”現(xiàn)場檢查專項工作，共覆蓋45家證券公司和300篇研報。

從檢查情況看，研報業(yè)務合規(guī)水平和專業(yè)能力總體較好，但也存在部分公司制度建設不完善、執(zhí)行不到位，部分證券分析師研報制作專業(yè)性審慎性不足等問題，后續(xù)將對相關違規(guī)機構和從業(yè)人員從嚴問責。

對此，監(jiān)管針對典型問題對券商及分析師提出四點要求，一是要加強研報信息來源和留痕管理，打牢高質(zhì)量研報堅實基礎；二是要強化研報制作、審核、發(fā)布全流程內(nèi)部控制，著力提升專業(yè)質(zhì)量和合規(guī)水平；三是要規(guī)范公開發(fā)表言論和客戶服務活動管控，強化輿情風險管理；四是要完善人員績效考核和內(nèi)部問責制度，促進行業(yè)發(fā)展行穩(wěn)致遠。

最后監(jiān)管表示，將按照“零容忍”監(jiān)管方針，持續(xù)強化研報業(yè)務監(jiān)管執(zhí)法，推動行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。各證券公司和相關從業(yè)人員，應當結合此次專項檢查發(fā)現(xiàn)的問題，對照檢視、認真整改，不斷提升業(yè)務質(zhì)量和合規(guī)水平。

值得一提的是，就在5月18日，安徽證監(jiān)局對陳某采取了警示函措施，主要原因是其署名發(fā)布的研究報告《“專精特新”智能倉儲物流供應商，自研自產(chǎn)打造核心競爭力》存在可比公司選擇依據(jù)不充分、盈利預測論證不充分、文字圖表不一致、數(shù)據(jù)來源不明等情形。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1411911769