王者歸來！CPO引領(lǐng)AI大漲！“關(guān)鍵先生”會助力大盤沖鋒嗎？——道達投資手記

今天，達哥想先和朋友們聊一下“519”行情，因為明天對A股而言就是一個重要的時間節(jié)點。為什么重要，這里先賣一個關(guān)子，咱們后面再分解。 先說1999年的“519”行情，對于相當多的老股民來說，情懷很深，新股民可能沒啥感覺。 1997年5月上證指數(shù)見到1510點的高點后，大盤持續(xù)弱勢了兩年，5次在1000點附近游蕩，當時市場普遍悲觀認為要跌到800點，因為1999年的各種悲觀預(yù)期比起今日來說過之而無不及。 然而，從1999年5月19日開始，3只網(wǎng)絡(luò)股連續(xù)6天漲停，隨后以網(wǎng)絡(luò)科技股為牛市旗手，過關(guān)斬將，至6月下旬大盤突破1510點，一個多月上證指數(shù)大漲60%多。大盤調(diào)整半年后，重歸牛途，至2001年6月，上證指數(shù)見頂2245點。 激情燃燒的歲月！時至今日，A股市場已從當年的幾百只個股，增長到了5000多只個股，大牛市很難，小牛市的可能性還是有的。上證指數(shù)有可能突破4000點嗎？有，也可能沒有，關(guān)鍵得看靠誰。在全面注冊制背景下，可能還得靠低估值的“中特估”和高成長的方向了。 現(xiàn)在回過頭再看一下“519”行情，還是讓人心潮澎湃。明天是5月19日，距離“519”行情24年，大盤短期也到了關(guān)鍵位置，突破與否，很可能決定大盤未來一段時間的走勢。 有意思的是，上證指數(shù)今天又在達哥這幾天提到的關(guān)鍵壓力位3320點附近回落。當然，換個角度來說，今天下午大盤的小幅跳水主要是上午分時圖有個跳空缺口未回補所致，加之運行到10日均線附近量能跟不上，回落順帶回補了缺口。 不過，從回落后最后一小時回升的情況來看，多頭似乎還未死心，所以明天開盤后的第一個小時可以關(guān)注多頭做多的欲望。如果明天開盤后的第一個小時上沖仍然不能有效放量的話，就要防范沖高回落的走勢，一旦上證指數(shù)出現(xiàn)跌破昨天低點的走勢，就要小心轉(zhuǎn)弱；如果上證指數(shù)明天能夠有效上沖，突破并站穩(wěn)3320點，那么，大概率能夠轉(zhuǎn)危為安。 既然上證指數(shù)處于關(guān)鍵位置，那么自然少不了關(guān)鍵板塊的引領(lǐng)。今天，AI和“中特估”上演了王者歸來的戲碼。當然，光模塊是“王中王”，機器人、游戲則為“左右護法”。新能源，不出意外地繼續(xù)扮演著“充血包”的角色。 CPO引領(lǐng)AI大漲，主要源于昨晚的“小作文”。有傳聞稱兩家北美大廠更新了對明年800G的需求規(guī)劃指引，預(yù)計兩家合計將達到700萬只，再加上另外三家云客戶訂單，全行業(yè)需求在2024年需求可能會達到1000萬只，相較以前市場預(yù)期的300到400萬的需求，有較大幅度的上修。 由此也就帶來了市場關(guān)于景氣度投資的猜想。從板塊走勢來說，CPO屬于獲得關(guān)鍵支撐位的反彈，而且也突破了短期的壓力位，有進一步轉(zhuǎn)好的趨勢，后續(xù)可以在回調(diào)中尋找機會。至于人工智能，雖然也屬于獲得支撐位的反彈，但由于短期壓力位未過，且炒作的邊際效應(yīng)在降低，需要有新的題材延伸才行。 從目前的市場情況來看，AI大模型結(jié)合復(fù)雜多模態(tài)方案，有望具備完善的與世界交互的能力，將在機器人領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用。新一輪產(chǎn)業(yè)革命背景下，機器人產(chǎn)業(yè)逐步邁向AI時代，有望成為人工智能技術(shù)全面爆發(fā)的重要變量。簡而言之，AI+機器人的時代即將來臨。再加上馬斯克聯(lián)手“黃教主”（英偉達CEO黃仁勛）大吹特吹機器人，確實有望帶來市場新一波的炒作。 達哥觀察了一下機器人板塊指數(shù)以及范圍更廣的自動化設(shè)備板塊，兩個板塊都屬于強勢的蓄力結(jié)構(gòu)，有打開上漲空間可能，需密切關(guān)注持續(xù)性，可以在回調(diào)中尋找機會。關(guān)注的方向，和去年市場炒作差不多，仍然是傳感器與運動執(zhí)行器等領(lǐng)域。 但需要注意的是，今天除了最強的光模塊整體暴漲以外，AI方向其他大幅反彈的個股主要集中在前期的高辨識度個股、活躍個股上。通過今天AI方向的成交金額榜可以看到，成交金額前10的個股中，有6只漲幅在5%以上，有3只“20cm”。 要知道在經(jīng)歷一波快速調(diào)整和快速縮量的背景下，突然出現(xiàn)這么大的波動，后面資金的接力可想而知有多困難。所以，達哥前面強調(diào)了成交金額的重要性，以及關(guān)鍵位置、關(guān)鍵板塊、關(guān)鍵成交。今天兩市成交8800億元左右，這樣的量能，顯然撐不起“大象股”連續(xù)起舞。 更何況，能夠支撐大盤的，主要還是看“中特估”的表現(xiàn)。銀行板塊這幾天的走勢結(jié)構(gòu)和大盤相似，極有可能成為市場的“關(guān)鍵先生”。中字頭概念也是類似，因為達哥之前說得夠多，今天就不重復(fù)了。 一旦AI和“中特估”歸來，前兩天反彈的新能源方向，自然就免不了落寞。以電力設(shè)備為代表的板塊，遭遇壓力位后出現(xiàn)回落，符合預(yù)期。相對來說，細分中的充電樁板塊表現(xiàn)更強勢，按照之前的思路，因為短期足夠強勢，可以尋找龍頭的短炒機會。 整體來說，今天市場仍然是震蕩為主，短線方向仍然不明朗，需要等待突破關(guān)鍵壓力位才行。因此，在操作策略上，仍然不能太激進，多看少動，耐心等待市場更明顯的轉(zhuǎn)折跡象出現(xiàn)。話說去年的5月19日，大盤上演大幅低開后的逆轉(zhuǎn)好戲，明天又是關(guān)鍵抉擇，市場又將如何選擇，我們拭目以待！ （張道達） 根據(jù)國家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。