合景泰富將啟動境外債務(wù)重組，更多現(xiàn)金流將用于保交付與銷售

每經(jīng)記者 黃婉銀    每經(jīng)編輯 魏文藝    

5月14日晚間，合景泰富集團(tuán)（HK01813，股價0.84港元，市值28.72億港元）發(fā)布內(nèi)幕消息公告表示，集團(tuán)2024年1月票據(jù)本金金額的15%連同其應(yīng)計及未付利息于強(qiáng)制贖回日期到期及應(yīng)付。截至公告日，合景泰富尚未支付該部分本金1.19億美元，構(gòu)成違約事件。

合景泰富表示，鑒于目前的挑戰(zhàn)，應(yīng)為其所有持份者的利益實(shí)時探尋目前境外債務(wù)狀況的全面解決方案，以確保集團(tuán)可持續(xù)經(jīng)營。

圖片來源：合景泰富集團(tuán)公告

公告顯示，合景泰富現(xiàn)正與潛在候選人討論擔(dān)任財務(wù)顧問的角色，以評估集團(tuán)的資本架構(gòu)、流動資金及探尋所有可行的解決方案，籍以緩解當(dāng)前的流動資金問題，并盡快為所有持份者達(dá)成最佳的解決方案。

據(jù)悉，合景已委聘盛德律師事務(wù)所作為其法律顧問以提供支持，為制定當(dāng)前境外債務(wù)狀況的全面解決方案作準(zhǔn)備。

5月14日，合景泰富內(nèi)部人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者透露，目前公司經(jīng)營和運(yùn)營一切正常，近期的債務(wù)安排對上市公司的影響不大。

此前，合景泰富一直堅持還債，無論在境內(nèi)還是境外都未出現(xiàn)違約。截至2022年12月31日，合景泰富全年共兌付包括境內(nèi)債券、CMBS及ABS本金合計75.44億元，境外美元債券3.63億美元，及12.84億港元銀團(tuán)貸款，合計人民幣約113億元。

只是在4月28日，合景泰富公告稱，未能按照附息銀行及其他借貸的預(yù)定還款日期（即2023年4月28日）支付其本金2.12億元（人民幣，下同），故觸發(fā)若干長期附息銀行及其他借貸交叉違約

對于此次主動尋求境外債務(wù)的全面解決方案的原因，合景泰富在公告中表示，自2021年下半年以來，中國房地產(chǎn)行業(yè)面對前所未有的挑戰(zhàn)。受不利的宏觀經(jīng)濟(jì)因素、負(fù)面信貸事件及行業(yè)融資渠道受限的影響，包括集團(tuán)在內(nèi)的民營開發(fā)商面對更大的流動資金壓力。整體行業(yè)困境使得購房者對未來經(jīng)濟(jì)增長信心減弱，影響其對中國房地產(chǎn)的需求。此等市況變動令中國眾多房地產(chǎn)開發(fā)商的經(jīng)營及融資現(xiàn)金流減少。

“本集團(tuán)一直依賴其內(nèi)部現(xiàn)金資源及從境內(nèi)匯出現(xiàn)金以履行境外付款義務(wù)。根據(jù)地方政府政策的規(guī)定，本集團(tuán)絕大部分現(xiàn)金均存入指定銀行賬戶進(jìn)行嚴(yán)格預(yù)售現(xiàn)金托管，以確保在建物業(yè)竣工。盡管本集團(tuán)已作出最大努力，惟本集團(tuán)可用于支付境外債務(wù)的資金仍持續(xù)受壓。”

合景泰富表示，未來集團(tuán)務(wù)求通過“強(qiáng)銷售、降負(fù)債”的措施，不斷改善資產(chǎn)負(fù)債狀況，全面增強(qiáng)現(xiàn)金流動性，并繼續(xù)采取有效措施，以提高經(jīng)營效率、實(shí)施精準(zhǔn)市場營銷、控制風(fēng)險及降低成本。

交付方面，公告顯示，截至2022年12月31日止年度，合景泰富已完成交付總建筑面積約806,218平方米，預(yù)計今年房地產(chǎn)行業(yè)將呈現(xiàn)穩(wěn)健復(fù)蘇，逐步恢復(fù)正常營運(yùn)。

根據(jù)公司2022年度報告，截至2022年，合景泰富旗下共擁有174個項(xiàng)目，分布于中國內(nèi)地和香港共44個城市，擁有土地儲備共計權(quán)益建筑面積約1,441萬平方米，總建筑面積約1,967萬平方米，權(quán)益比約為73%。公司深耕高能級城市，聚焦大灣區(qū)及長三角核心城市。兩個區(qū)域的土地儲備占總土地儲備、可售資源占總可售資源的比例分別為65%及82%。

此外，在5月12日，合景泰富還發(fā)布了上海4個項(xiàng)目的出售公告，出售總代價約為7.5億元。

克而瑞近期指出，房企債務(wù)重組完成之后，中長期的“回血”自救才是關(guān)鍵。出險房企仍應(yīng)以保交付為主要目標(biāo)，積極營銷、促進(jìn)銷售去化及現(xiàn)金回籠，修復(fù)基本盤，依靠銷售回款提升自身“造血能力”，才能真正擺脫困境。

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