Q1財報季|市占率16.58%創(chuàng)新高、圓通Q1反超韻達 搶奪“制空權(quán)”成快遞格局切換“賽點”第一槍？

每經(jīng)記者 王郁彪    每經(jīng)編輯 劉雪梅    

4月25日，圓通速遞（SH600233，股價17.25元，市值593.7億元）披露了2022年年報及2023年一季度報。數(shù)據(jù)顯示，2022年，圓通營收達535.39億元，同比增長18.57%；實現(xiàn)歸母凈利潤39.20億元，同比增長86.35%。針對利潤的大幅增長，圓通在財報中解釋稱，主要得益于產(chǎn)品定價能力以及業(yè)務(wù)量的雙重增長。

同時釋出的2023年Q1財報數(shù)據(jù)也較為亮眼，整體為圓通今年開了個好頭。值得一提的是，2023年Q1圓通市場份額升至16.58%，同比提升1.25個百分點，創(chuàng)了新高。

今年一季度，圓通完成了對韻達的反超。圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 資料圖

相較圓通的“穩(wěn)”，韻達近一年時間的“失速”，讓通達系這場“榜眼之爭”再次陷入膠著?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者注意到，2022年，韻達快遞業(yè)務(wù)量為176.09億票，市場份額15.92%，排名第二，與第三名圓通的差距已縮至很小。而今年一季度，韻達仍未“止跌”，圓通完成了對韻達的反超。

“還是總部管理問題，沒能處理和平衡好與網(wǎng)點之間的關(guān)系，導致整體網(wǎng)絡(luò)不穩(wěn)定。”雙壹咨詢創(chuàng)始人龔福照在接受記者電話采訪時，對韻達近段時間的表現(xiàn)如此解釋。

走出疫情陰霾，快遞行業(yè)復蘇態(tài)勢明顯，穩(wěn)住存量之外，搶抓增量及時出手已經(jīng)不能再拖。在快遞市場分化的又一關(guān)鍵年，戰(zhàn)斗的號角已經(jīng)吹響。

去年凈利同比增86.35%

圓通Q1市占率又創(chuàng)新高

財報數(shù)據(jù)顯示，2022年，圓通營收為535.39億元，同比增長18.57%；歸母凈利潤達39.20億元，同比增長86.35%。對于營收的增長，圓通在財報里解釋稱，主要由快遞單價回升疊加業(yè)務(wù)量增長所致。而2022年，圓通營業(yè)成本為474.90億元，同比增長14.60%，增長則主要因為快遞單價回升支付末端派費提升所致。

2023年一季度，圓通表現(xiàn)延續(xù)穩(wěn)定漲勢，Q1營收為129.14億元，同比增長9.19%；歸母凈利潤9.06億元，同比增長4.08%，其中速遞業(yè)務(wù)實現(xiàn)歸母凈利8.88億元，同比去年增長12.59%。

業(yè)務(wù)量方面，2022年全年，圓通快遞業(yè)務(wù)完成量達174.79億件，同比增長5.66%。一季度，圓通快遞業(yè)務(wù)完成量則為44.58億件，同比增長20.06%。

對應(yīng)市場份額上，2022年圓通市場份額升至15.81%，同比提升0.53個百分點。今年一季度則加速升至16.58%，同比提升1.25個百分點。

從各家披露的經(jīng)營數(shù)據(jù)來看，記者注意到，2022年，韻達、申通市場份額分別約為15.92%、11.71%，截至2023年一季度，韻達和申通的市場份額則約14.23%、12.48%。

不難看出，去年市占率及業(yè)務(wù)量與韻達差距近一步縮小后，今年Q1圓通完成了對韻達的反超，領(lǐng)先申通約2.35個百分點。

快遞格局切換 “賽點”將至

綜合各家業(yè)績數(shù)據(jù)來看，2022年，快遞行業(yè)集中度進一步提升，前三名企業(yè)的市場份額約為54%，同比提升約1個百分點。不僅如此，前三名快遞企業(yè)之間的份額提升也在加速分化。

快遞速運業(yè)務(wù)是快遞企業(yè)的基本盤，也是整個市場存量競爭的關(guān)鍵。無論是去年一整年，各家業(yè)務(wù)增速的起伏，還是今年一季度的“彈性”修復，就如今形勢而言，快遞市場還將在短期內(nèi)迎來新的變量，今年格局切換也將迎來又一個緊張的“賽點”。

格局看似未變，卻仍存隱憂。龔福照告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，當前，中通仍一枝獨秀，韻達、圓通依舊相互膠著，申通、極兔繼續(xù)追求速度。“韻達需要及時做出調(diào)整與平衡，而極兔當前增速過快，資金壓力則較大。”他進一步解釋。

特別是在監(jiān)管引導及市場環(huán)境的整體變化的背景下，快遞市場粗放式的競爭時代已經(jīng)過去，頭部企業(yè)追求更高維度的綜合服務(wù)能力的比拼已成既定事實。

一方面，頭部玩家在尋求增量競爭時，無論是時效競速，還是力推新服務(wù)模式、調(diào)整架構(gòu)組織等，都已經(jīng)“卷”到新高度。另一方面，這也意味著，中、尾部企業(yè)想要追趕的難度將進一步遞增。

如，在主業(yè)快遞領(lǐng)域的競爭中，順豐在此前業(yè)績經(jīng)營會上表示，與多個電商平臺退貨業(yè)務(wù)合作均取得份額突破，2022年底日均單量較上年同期翻倍，跨境供應(yīng)鏈場景也獲得突破。

4月14日，嘉興全球航空物流樞紐項目開工儀式舉行。記者了解到，該項目包括嘉興機場主體工程、嘉興機場貨運工程、嘉興機場配套工程和圓通航空物流項目工程，總投資152.2億元，將于2025年上半年建成投運。此外，預(yù)計到2030年，機場旅客和貨郵吞吐量將分別達到180萬人次和110萬噸。

航空貨運建設(shè)上，此前收購跨越速運，又持續(xù)進行擴充航空機隊、航線等動作的京東航空同樣虎視眈眈。而嘉興全球航空物流樞紐建設(shè)的啟動，也讓快遞航空貨運布局的競爭上升了又一個新的高度。

圓通年報顯示，在國內(nèi)快遞業(yè)務(wù)增長的同時，圓通推進國際化戰(zhàn)略，加快國際業(yè)務(wù)、自有航空融合聯(lián)動發(fā)展。2022年，圓通速遞國際和圓通航空實現(xiàn)歸母凈利潤合計2.68億元。此外，截至2022年底，圓通自有航空機隊數(shù)量11架。

快遞物流“制空權(quán)”意味著更高維度時效服務(wù)的比拼，同時也藏著國內(nèi)快遞玩家們的航空貨運、國際業(yè)務(wù)版圖的夢。2023各家戰(zhàn)略布局的提速，此刻即是未來。

截至4月26日A股收盤，圓通速遞報收17.25元/股，市值為593.7億元。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 資料圖