科創(chuàng)板首批退市公司！*ST紫晶、*ST澤達(dá)下周一開市起停牌，兩起案件投資者保護(hù)工作均有具體安排

每經(jīng)記者 王海慜    每經(jīng)編輯 葉峰    

今天下午收盤后，*ST紫晶（紫晶存儲(chǔ)）和*ST澤達(dá)（澤達(dá)易盛）分別發(fā)布公告稱，公司于當(dāng)天收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書》。根據(jù)《行政處罰決定書》（以下簡(jiǎn)稱《決定書》）認(rèn)定的重大違法行為，兩家公司將被實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市，成為科創(chuàng)板首批退市公司。*ST紫晶和*ST澤達(dá)的股票將自2023年4月24日（星期一）開市起停牌。

今日傍晚，就*ST紫晶、*ST澤達(dá)欺詐發(fā)行案，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了有關(guān)部門負(fù)責(zé)人答記者問(wèn)。其中對(duì)于這兩起案件在投資者保護(hù)方面的安排，證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人進(jìn)行了較為詳細(xì)的介紹。

*ST紫晶、*ST澤達(dá)面臨退市

截圖自：*ST紫晶公告

截圖自：*ST澤達(dá)公告

今天下午收盤后，*ST紫晶和*ST澤達(dá)分別發(fā)布公告稱，公司于當(dāng)天收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)《決定書》。根據(jù)《決定書》認(rèn)定的重大違法行為，兩家公司將被實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市。這也是2019年7月份科創(chuàng)板開市以來(lái)的首批退市公司。

具體而言，*ST紫晶觸及的終止上市情形為，根據(jù)《決定書》，公司存在欺詐發(fā)行以及其他信息披露違法違規(guī)行為。其中，公司《招股說(shuō)明書》虛增營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)、未按規(guī)定披露對(duì)外擔(dān)保，構(gòu)成2005年《證券法》第一百八十九條第一款所述違法行為。根據(jù)《決定書》認(rèn)定情況，公司已觸及《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則（2019年4月修訂、2020年12月修訂）》第 12.2.2條第（一）項(xiàng)規(guī)定的重大違法行為，將被實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市。

*ST澤達(dá)觸及的終止上市情形為，根據(jù)《決定書》，公司在其公告的證券發(fā)行文件中隱瞞重要事實(shí)、編造重大虛假內(nèi)容的行為，構(gòu)成《證券法》第一百八十一條第一款所述情形。同時(shí)，在《2020年年度報(bào)告》《2021年年度報(bào)告》中存在虛假記載、重大遺漏的行為。根據(jù)《決定書》認(rèn)定情況，公司已觸及《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》第 12.2.2 條第（一）項(xiàng)規(guī)定的重大違法行為，將被實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市。

兩起案件投資者保護(hù)工作已有安排

截圖自：證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)

今日傍晚，就*ST紫晶、*ST澤達(dá)欺詐發(fā)行案，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了有關(guān)部門負(fù)責(zé)人答記者問(wèn)。

上述兩起案件系科創(chuàng)板首批欺詐發(fā)行案件，社會(huì)影響廣泛，作為監(jiān)管機(jī)構(gòu)，如何推動(dòng)對(duì)上述發(fā)行人、控股股東、實(shí)際控制人、中介機(jī)構(gòu)及其責(zé)任人員等相關(guān)責(zé)任主體進(jìn)行追責(zé)備受關(guān)注。

證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人指出：對(duì)于證券發(fā)行人及相關(guān)控股股東、實(shí)際控制人等"首惡"堅(jiān)決嚴(yán)懲，全方位追責(zé)。如在上述兩案的行政責(zé)任方面，我會(huì)依法向澤達(dá)易盛和紫晶存儲(chǔ)及相關(guān)責(zé)任人作出行政處罰和市場(chǎng)禁入決定，分別對(duì)澤達(dá)易盛、紫晶存儲(chǔ)及相關(guān)責(zé)任人員進(jìn)行行政處罰，并對(duì)部分責(zé)任人員采取證券市場(chǎng)禁入措施。同時(shí)，我會(huì)加強(qiáng)與公安機(jī)關(guān)的溝通協(xié)調(diào)，對(duì)涉嫌刑事犯罪的當(dāng)事人依法及時(shí)移送公安機(jī)關(guān)處理，推動(dòng)案件刑事追責(zé)相關(guān)工作。另外，根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》的規(guī)定，上海證券交易所將依法對(duì)澤達(dá)易盛、紫晶存儲(chǔ)啟動(dòng)重大違法強(qiáng)制退市。

另外，證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示：依法支持適格投資者及時(shí)有效地追究違規(guī)上市公司及其相關(guān)中介機(jī)構(gòu)等責(zé)任主體的民事賠償責(zé)任。民事責(zé)任是資本市場(chǎng)法律責(zé)任體系的重要組成部分，是對(duì)違法行為進(jìn)行立體式追責(zé)的重要一環(huán)，也是提高資本市場(chǎng)違法違規(guī)成本的重要舉措。我會(huì)將進(jìn)一步暢通投資者權(quán)利救濟(jì)渠道，維護(hù)投資者合法權(quán)益，督促市場(chǎng)參與各方歸位盡責(zé)，形成資本市場(chǎng)良好生態(tài)。

在全方面追責(zé)的同時(shí)，上述兩起案件的投資者保護(hù)工作也是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。就兩起案件目前在投資者保護(hù)方面的具體安排，證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人進(jìn)行了介紹：

《證券法》《民事訴訟法》等法律法規(guī)規(guī)定了包括協(xié)商和解、糾紛調(diào)解、先行賠付、責(zé)令回購(gòu)、行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾、單獨(dú)訴訟、示范判決、代表人訴訟等一系列投資者賠償救濟(jì)制度。這些制度各有優(yōu)勢(shì)，對(duì)于個(gè)案中采用何種方式，需綜合考慮不同投資者賠償救濟(jì)制度的適用條件、投資者獲賠的充分性和有效性、賠付責(zé)任主體的意愿和能力等因素，目標(biāo)都是有效保護(hù)投資者、懲戒和震懾違法行為人。

其中對(duì)于澤達(dá)易盛案，上海金融法院已經(jīng)收到澤達(dá)易盛普通代表人訴訟起訴材料，中證中小投資者服務(wù)中心發(fā)布公告，表示密切關(guān)注澤達(dá)易盛普通代表人訴訟進(jìn)展，如上海金融法院受理并裁定適用普通代表人訴訟，將依法接受投資者特別授權(quán)，申請(qǐng)參加該案并轉(zhuǎn)換特別代表人訴訟。特別代表人訴訟制度具有"默示加入、明示退出"的特征，能夠一攬子解決澤達(dá)易盛案的民事賠償問(wèn)題，適格投資者的合法權(quán)益可以在訴訟程序中得到保護(hù)。

對(duì)于紫晶存儲(chǔ)案，中信建投與其他中介機(jī)構(gòu)正在主動(dòng)籌備投資者賠償事宜，擬共同出資10億元設(shè)立先行賠付專項(xiàng)基金（上述金額為公司初步估算結(jié)果，基金規(guī)模將根據(jù)最終計(jì)算的適格投資者損失賠付金額進(jìn)行調(diào)整），用于先行賠付適格投資者的投資損失。先行賠付可以高效、快捷地解決紫晶存儲(chǔ)案的民事賠償問(wèn)題，適格投資者可以積極參與先行賠付程序直接獲賠，以維護(hù)自身合法權(quán)益。

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