每日經(jīng)濟(jì)新聞 2023-04-17 22:04:55
每經(jīng)編輯 方奕奕
4月13日,中航電子換股吸收合并中航機(jī)電并配套募集資金項(xiàng)目順利完成跨市場(chǎng)換股及交割。本次交易規(guī)模486億元,配套融資50億元,是A股市場(chǎng)國(guó)防軍工領(lǐng)域歷史上最大的上市公司并購(gòu)重組項(xiàng)目,也是近十年來(lái)資本市場(chǎng)唯一跨市場(chǎng)“A吸A”案例。
公開(kāi)資料顯示,中信建投證券股份有限公司(下稱“中信建投證券”) 擔(dān)任此次并購(gòu)重組項(xiàng)目獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)。中信建投證券投行業(yè)務(wù)相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹,本次交易由中信建投證券投行委軍工行業(yè)組和并購(gòu)部合作完成,是繼中油資本重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目之后,中信建投證券歷史上執(zhí)行的第二大規(guī)模上市公司重組項(xiàng)目。新時(shí)代下,證券公司作為鏈接實(shí)體經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)的重要紐帶,肩負(fù)著更為重要的歷史使命。中信建投證券作為行業(yè)領(lǐng)先的國(guó)有控股證券公司,始終堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和國(guó)家戰(zhàn)略的初心使命,以金融力量助力國(guó)防軍工企業(yè)邁向中國(guó)特色強(qiáng)軍之路。
此次中信建投證券助力中航電子吸并中航機(jī)電順利完成換股及交割,得益于公司在國(guó)防軍工領(lǐng)域、央企資本運(yùn)作領(lǐng)域、超大型并購(gòu)重組領(lǐng)域的豐富經(jīng)驗(yàn)和領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。“在設(shè)計(jì)交易架構(gòu)階段,項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)認(rèn)真分析本次交易的產(chǎn)業(yè)整合背景,基于滬深港三地交易規(guī)則,考慮資本市場(chǎng)波動(dòng)和上市公司市值情況,協(xié)助各方共同制定本次交易方案與時(shí)間表,對(duì)上市公司回購(gòu)股份處理、收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)和現(xiàn)金選擇權(quán)等重點(diǎn)事項(xiàng)形成解決方案。”上述負(fù)責(zé)人介紹。在中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核階段,中信建投證券項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)與各方通力合作高效完成申報(bào)受理和反饋意見(jiàn)回復(fù)工作,自受理至無(wú)條件過(guò)會(huì)僅用時(shí)42天,為2022年審核周期中,除小額快速類項(xiàng)目之外審核時(shí)間最短的上市公司重組項(xiàng)目。
此外,在跨市場(chǎng)換股實(shí)施階段,考慮到本次交易是近十年首例跨市場(chǎng)“A吸A”案例,針對(duì)中航機(jī)電股東戶數(shù)超過(guò)15萬(wàn)戶、信用賬戶約2000戶的特點(diǎn),投行委聯(lián)合運(yùn)營(yíng)管理部、證券金融部、經(jīng)管委等部門,對(duì)換股過(guò)程中存在的問(wèn)題及解決方案進(jìn)行深入討論,與各方共同推進(jìn)完成本次跨市場(chǎng)換股工作。
本次交易是中信建投在國(guó)防軍工資本運(yùn)作領(lǐng)域布局的縮影,據(jù)了解,中信建投證券自2005年成立以來(lái)便廣泛對(duì)接國(guó)防軍工企業(yè),建立起與軍工核心客戶的良好合作關(guān)系,實(shí)現(xiàn)了十大軍工央企集團(tuán)及重要項(xiàng)目深度覆蓋,投身于中國(guó)軍工資產(chǎn)證券化的深化改革歷程,熟悉軍工資產(chǎn)證券化的政策導(dǎo)向、模式演變、監(jiān)管審核流程、核心關(guān)注問(wèn)題及解決方案。
2007年至今,中信建投證券多次服務(wù)國(guó)防軍工企業(yè),為軍工資產(chǎn)證券化交出了例如“機(jī)載配電系統(tǒng)產(chǎn)品公司證券化”“發(fā)動(dòng)機(jī)整機(jī)資產(chǎn)整體上市” “核電工程建設(shè)第一股上市”“核心殲擊機(jī)資產(chǎn)整體上市”“商用通信廣播衛(wèi)星第一股上市”“科研院所核心軍貿(mào)雷達(dá)資產(chǎn)上市”“翼龍無(wú)人機(jī)系統(tǒng)資產(chǎn)上市”等一系列優(yōu)秀的 “成績(jī)單”。
在國(guó)家及產(chǎn)業(yè)政策的鼓勵(lì)和推動(dòng)下,目前已有眾多核心軍品完成證券化。2020年國(guó)??萍贾亟M實(shí)現(xiàn)中國(guó)電科十四所核心軍貿(mào)雷達(dá)資產(chǎn)上市,交易規(guī)模74.22億元,為中國(guó)電科集團(tuán)歷史上規(guī)模最大的上市公司重組項(xiàng)目;2022年西儀股份重組實(shí)現(xiàn)全口徑槍械裝備資產(chǎn)上市,交易規(guī)模59.65億元,為兵器裝備集團(tuán)歷史上規(guī)模最大的上市公司重組項(xiàng)目;2022年中無(wú)人機(jī)IPO,實(shí)現(xiàn)翼龍系列無(wú)人機(jī)系統(tǒng)資產(chǎn)上市等。
據(jù)公開(kāi)信息,最近五年十大軍工央企下屬A股上市公司共完成各類股權(quán)資本運(yùn)作93次,總金額3,080.63億元,中信建投證券完成其中16次資本運(yùn)作,總金額618.90億元,家數(shù)及金額市占率始終位列行業(yè)前兩位,并有多個(gè)年份排名領(lǐng)先,在國(guó)防軍工資本運(yùn)作領(lǐng)域形成領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。
此外,中信建投證券依托創(chuàng)新性的精神,多次開(kāi)創(chuàng)行業(yè)先河。2018年中國(guó)重工市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股,中信建投創(chuàng)新性地將子公司債轉(zhuǎn)股和上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)相結(jié)合,既拓寬了國(guó)防建設(shè)資金的融資渠道,實(shí)現(xiàn)了航母資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化,也為后續(xù)軍工企業(yè)、國(guó)有企業(yè)的市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股提供了新思路。
中信建投證券立足國(guó)家戰(zhàn)略,深耕民參軍領(lǐng)域,積累了豐富的軍民融合項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)。2019年服務(wù)目前國(guó)內(nèi)唯一實(shí)現(xiàn)超導(dǎo)線材商業(yè)化生產(chǎn)的企業(yè)西部超導(dǎo)在科創(chuàng)板上市;助力中國(guó)企業(yè)級(jí)網(wǎng)絡(luò)安全市場(chǎng)的領(lǐng)軍者奇安信于上市前引入中國(guó)電子集團(tuán)作為戰(zhàn)略投資者,充分發(fā)揮雙方業(yè)務(wù)方面協(xié)同效應(yīng),成為軍民融合的新典范,并于2020年在科創(chuàng)板上市;2022年協(xié)助關(guān)系國(guó)防安全的隱身偽裝材料生產(chǎn)商華秦科技科創(chuàng)板上市等。
公開(kāi)信息顯示,最近五年民參軍A股上市公司共完成各類股權(quán)資本運(yùn)作200次,總金額1,717.72億元,中信建投證券完成其中24次資本運(yùn)作,總金額209.86億元,家數(shù)及金額市占率始終位列行業(yè)前兩位,并有多個(gè)年份排名領(lǐng)先。
上述負(fù)責(zé)人表示,公司未來(lái)將始終堅(jiān)持黨建引領(lǐng),堅(jiān)持金融工作的政治性和人民性,把工作的著力點(diǎn)放在實(shí)體經(jīng)濟(jì)上,并繼續(xù)秉持“以客戶為中心”的服務(wù)理念,助力國(guó)防軍工領(lǐng)域客戶利用資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)中國(guó)特色強(qiáng)軍目標(biāo),以更加堅(jiān)定的政治信念為資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)更多力量。
(本文不構(gòu)成任何投資建議,信息披露內(nèi)容以公司公告為準(zhǔn)。投資者據(jù)此操作,風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。)
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