過半私募認為人工智能行情調整后仍會走強；游戲、影視相關ETF漲超7%；公募市場再添外資巨頭

每經記者 葉峰    每經編輯 肖芮冬    

天賜良基日報第152期

一、今日基金新聞速覽

1、新能源基金調倉換股轉向AI

近期，由人工智能概念引爆的傳媒、計算機相關行情愈演愈烈，吸引投資者蜂擁而至。4月10日，AI相關股票大跌，當日晚間，多只基金更新的凈值跌幅超過6%，其中，不少是此前重倉新能源的基金。凈值波動的背后，透露出基金經理從新能源轉向AI的調倉跡象。機構人士認為，存量博弈下，投資者需要關注交易擁擠度。（Via：中國證券報·中證網）

2、公募市場再添外資巨頭

在摩根資產管理全資收購上投摩根基金后，4月11日，上投摩根基金正式宣布變更公司法定名稱為“摩根基金管理（中國）有限公司”，并且公司投資人、法定代表人等一系列工商信息均已完成變更。業(yè)內人士表示，外資機構進軍中國公募基金市場，既體現(xiàn)了外資機構對中國市場前景的持續(xù)看好，也為中國資產管理市場帶來多元化的投資理念與方案。（Via：中國證券報·中證網）

3、人工智能行情“退潮”，過半私募認為調整后仍會走強

前期如火如荼的AI行情，自上周以來出現(xiàn)大幅波動，多只龍頭股短線回調幅度較大。第三方機構本周面向私募機構的最新問卷調查顯示，對于本輪人工智能板塊回調的性質，占比54%的私募認為屬于短線調整，后續(xù)仍將重新走強。（Via：中國證券報·中證網）

4、社?；鸪葾I行情發(fā)動機？

今年的AIGC牛股萬興科技發(fā)布的一季度報告顯示，社保和公募聯(lián)手入局，或是其股價暴漲1.5倍的發(fā)動機。值得一提的是，最先以“孤勇者”在去年末抄底萬興科技的QFII資金，已經在一季度的翻倍行情中獲利退出。（Via：券商中國）

二、知名基金經理最新動態(tài)

1、李曉星的銀華心佳兩年持有期混合減倉振華風光

2022年12月31日數據顯示，振華風光前十大流通股東名單中，李曉星的銀華心佳兩年持有期混合現(xiàn)身其中，比上期減少24.13萬股。

2、蔡嵩松的諾安創(chuàng)新驅動靈活配置加倉浪潮軟件

2022年12月31日數據顯示，浪潮軟件前十大流通股東名單中，蔡嵩松的諾安創(chuàng)新驅動靈活配置混合現(xiàn)身其中，比上期增加41.19萬股。

三、今日ETF行情點評

1.ETF行情復盤

大盤全天震蕩分化，滬指反彈，創(chuàng)業(yè)板指小幅下跌。盤面上，AI概念股持續(xù)爆發(fā)，傳媒、游戲股再掀漲停潮。

盤面上，多只游戲、影視、傳媒相關ETF漲超5%，其中游戲動漫ETF大漲8.19%。

下跌方面，消費股陷入調整，貴州茅臺跌近3%。

酒、飲料、食品、消費等相關ETF跌超2%。

2.ETF主題機會

4月6日，Meta發(fā)布了一個AI模型Segment Anything Model（SAM），能夠根據文本指令等方式實現(xiàn)圖像分割，而且萬物皆可識別和一鍵摳圖。同時，Meta研發(fā)團隊也在官網上發(fā)布了關于SegmentAnything的論文細節(jié)。在發(fā)布SAM的同時，Meta開源了目前最大的圖像分割數據集SA-1B，為同類其他模型的研究打下了堅實的基礎。

國盛證券分析指出，此次Meta發(fā)布的SAM模型，能使得AI通過已有數據的訓練，獲得面對未知內容的自動識別能力。因此，可以把這個過程比作人類的視覺，人類所擁有看見新事物時自動處理并理解的能力。這將改變傳統(tǒng)的圖像識別訓練模式，加快圖像識別行業(yè)的發(fā)展。

點評：SAM的發(fā)布為CV領域帶來新的模型解決方案與思路，使用效果與體驗也證明其零樣本性能較優(yōu)，與之前的完全監(jiān)督結果相近，甚至優(yōu)于這些結果。具體而言，CV相關產業(yè)與應用均將直接受益于SAM及其同類模型的發(fā)展，特別是視覺與攝像相關領域，建議關注模型廠商、應用廠商以及數據標準等。

這里，通過整合多家券商最新研報信息，介紹4家公司，僅供參考。

銳捷網絡

公司作為國產網絡設備領軍企業(yè)，近年來業(yè)績穩(wěn)增。公司通過對市場趨勢的敏銳把握和前瞻布局，渠道和產品布局優(yōu)勢顯著，在多領域下游皆持續(xù)突破。

兆龍互連

AI產業(yè)發(fā)展有望驅動算力大幅提升，超大規(guī)模數據中心建設推動GPU需求量激增，DAC需求量與GPU數量強相關，對應市場規(guī)模有望顯著增長顯著。公司作為國內稀缺高速DAC供應商，批量供貨國內主要互聯(lián)網云廠，突破海外市場，間接供貨北美云廠，且DAC業(yè)務毛利率顯著高于傳統(tǒng)業(yè)務，有望成為公司新增長引擎。

烽火通信

目前，我國已建成世界規(guī)模最大的光纖通信網絡，數字經濟以該網絡為主要載體，催生出一系列新型應用場景，這些新型應用場景對網絡帶寬和時延等質量指標提出了更高要求，光通信技術不斷突破邊界，在其中發(fā)揮著越來越重要的作用。公司具備從全光網絡核心設備、ICT基礎設施到光/銅一體化綜合布線產品的完善產業(yè)布局，有望受益于光通信產業(yè)持續(xù)發(fā)展。

德科立

公司以原創(chuàng)技術為核心，不斷推出新產品。2022年公司研發(fā)完成100GBIDI、400G 10km/40km非相干、100G/200G相干、Combo PONOLT等光模塊產品，進一步完善寬譜光放大器系列、OXC光背板和5G半有源前傳子系統(tǒng)、智能數據鏈路采集子系統(tǒng)等產品，加快推進O-band密波光傳輸平臺建設，持續(xù)提升公司產品核心競爭力。預計上述產品在2023年會陸續(xù)進入市場，實現(xiàn)差異化產品優(yōu)勢，公司盈利能力將持續(xù)提高。

四、明日重點關注新發(fā)基金

1.基金簡稱：景順長城景頤辰利債券

基金類型：債券型-混合債

基金經理：陳瑩

業(yè)績比較基準：中證綜合債指數收益率*90%+滬深300指數收益率*8%+恒生指數收益率(使用估值匯率折算)*2%

基金經理過往業(yè)績：

2.基金簡稱：招商樂頤和惠養(yǎng)老目標日期2035三年持有混合發(fā)起式FOF

基金類型：FOF

基金經理：雷敏

業(yè)績比較基準：(滬深300指數收益率*95%+恒生綜合指數收益率(經匯率調整后)*5%)*X+中債綜合(全價)指數收益率*(1-X)

基金經理過往業(yè)績：

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1205476866