多地多家銀行調(diào)降存款利率，“降息潮”來了？專家：短期大行跟進(jìn)的可能性不高

每經(jīng)記者 趙景致    每經(jīng)編輯 廖丹    

近日，河南農(nóng)信系統(tǒng)部分銀行將定期存款掛牌利率下調(diào)。

據(jù)公告，4月8日，河南淮濱農(nóng)商行、舞陽(yáng)縣農(nóng)信社等多家銀行，發(fā)布“關(guān)于調(diào)整人民幣存款利率的公告”。公告稱，自當(dāng)日起，將一年期、二年期、三年期整存整取定期存款掛牌利率分別下調(diào)恢復(fù)至1.9%、2.4%、2.85%，其他期限掛牌利率保持不變。

公告顯示，上述調(diào)整系河南農(nóng)信安排。河南農(nóng)信社4月8日也發(fā)布消息，公布存款掛牌利率調(diào)整情況。

圖片來源：河南農(nóng)信社官網(wǎng)

記者對(duì)比淮濱農(nóng)商行、舞陽(yáng)縣農(nóng)信社此前利率調(diào)整信息，上述利率水平已恢復(fù)到該行2022年11月5日調(diào)整后的水平。

記者注意到，除了恢復(fù)利率水平的銀行外，今年以來哈爾濱銀行、廣東南澳農(nóng)商銀行、五大連池農(nóng)商銀行等多家中小銀行也下調(diào)了存款掛牌利率。

年初河南多家銀行曾上浮存款利率

今年年初，河南多家銀行曾進(jìn)行利率上浮。而4月8日發(fā)生的多家銀行利率調(diào)整，多為“開門紅”活動(dòng)后，銀行恢復(fù)此前利率水平。

“舞陽(yáng)農(nóng)信”公眾號(hào)顯示，舞陽(yáng)農(nóng)信社今年初曾開展“開門紅”存款利率上浮活動(dòng)，工作人員介紹，“2023年1月至3月，存款利率上浮。以10萬(wàn)元為例，一年可得2250元。”

除了舞陽(yáng)農(nóng)信，河南新蔡農(nóng)商銀行今年1月2日也發(fā)布“新蔡農(nóng)商銀行關(guān)于調(diào)整人民幣存款掛牌利率的公告”。公告顯示，該行決定自2023年1月1日起調(diào)整人民幣存款掛牌利率，其中定期存款一年期利率為2.25%、2年期利率為2.7%、3年期利率為3.3%。

事實(shí)上，除了河南農(nóng)信系統(tǒng)多家銀行宣布下調(diào)恢復(fù)定期存款利率，湖北也有部分銀行發(fā)布公告，稱將自4月8日起，對(duì)存款產(chǎn)品利率進(jìn)行調(diào)整。

如湖北武穴農(nóng)村商業(yè)銀行公告顯示，目前該行一年期、二年期、三年期定期存款已進(jìn)行調(diào)整。記者注意到調(diào)整后的利率已與去年10月1日的利率相同。

圖片來源：武穴農(nóng)商行官微

廣發(fā)固收分析師劉郁在研報(bào)中表示，在中小銀行跟進(jìn)大行下調(diào)存款利率的過程中，2023年春節(jié)前夕，部分中小銀行還曾階段性上調(diào)存款利率以攬儲(chǔ)。4月8日部分中小銀行再次下調(diào)存款利率，其中有些銀行可能是將為攬儲(chǔ)所上調(diào)的利率調(diào)回原來水平。

部分中小銀行陸續(xù)下調(diào)存款掛牌利率

除了將春節(jié)前夕上調(diào)的利率調(diào)回原來水平之外，隨著去年以來大行下調(diào)存款利率，也有銀行處于跟進(jìn)過程。

據(jù)悉，在2022年，銀行有兩次下調(diào)存款利率。第一次為去年4月份，彼時(shí)市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制鼓勵(lì)中小銀行定期存款利率浮動(dòng)上限下調(diào)10BP左右。第二次為2022年9月，國(guó)有大行、大部分股份行以及部分城商行、農(nóng)商行自發(fā)調(diào)降存款掛牌利率。

今年年初以來，廣東南澳農(nóng)商銀行、五大連池農(nóng)商銀行等多家中小銀行下調(diào)存款掛牌利率。

如哈爾濱銀行于3月14日公告，調(diào)整部分個(gè)人存款利率，活期存款由0.35%調(diào)整為0.3%，7天方程式B款由2.10%調(diào)整為2.0%，整存整取3年期和5年期分別調(diào)整為3.25%和3.3%；

4月8日，正陽(yáng)農(nóng)商行宣布，將1年期、2年期、3年期整存整取定期存款掛牌利率下調(diào)。

為何中小銀行持續(xù)調(diào)整存款掛牌利率？這是否預(yù)示著新一輪“降息”開始了？

光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華表示，此次部分中小銀行調(diào)降，主要原因有三。

一是利率市場(chǎng)化持續(xù)深化的大背景下，加之近年來部分銀行凈息差壓力增大，銀行在管理負(fù)債成本方面主動(dòng)性增強(qiáng)。

二是目前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)處于恢復(fù)階段，中小銀行作為服務(wù)小微、服務(wù)三農(nóng)等領(lǐng)域的主力軍，通過主動(dòng)管理存款負(fù)債成本為銀行合理讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)拓展空間。

三是目前國(guó)內(nèi)的存款市場(chǎng)供給相對(duì)較高，近年居民儲(chǔ)蓄存款整體增長(zhǎng)較快，而且有定期化趨勢(shì)，“這種市場(chǎng)供需也推動(dòng)了部分銀行根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)情況，合理調(diào)降存款利率。”

周茂華同時(shí)指出，短期大行跟進(jìn)的可能性不高，“一方面，從國(guó)內(nèi)一、二月份的金融數(shù)據(jù)來看，信貸是供需兩旺；另一方面，近年大行積極加大逆周期調(diào)節(jié)力度，持續(xù)合理讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)，凈息差明顯收窄。此外，去年大行也已經(jīng)調(diào)降過了存款利率。”

中小銀行如何控制負(fù)債端成本？

在去年4月份，人民銀行指導(dǎo)市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制建立存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制，自律機(jī)制成員銀行參考以10年期國(guó)債收益率為代表的債券市場(chǎng)利率和以1年期LPR為代表的貸款市場(chǎng)利率，合理調(diào)整存款利率水平。

2022年9月中旬，國(guó)有六大行集體下調(diào)人民幣存款掛牌利率，隨后多家股份行、城農(nóng)商行陸續(xù)跟隨調(diào)整。“這是銀行根據(jù)市場(chǎng)利率變化調(diào)整存款利率水平的主動(dòng)行為，體現(xiàn)存款利率市場(chǎng)化改革向前邁進(jìn)了重要一步。”央行在2022年第三季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告中表示。

在利率下調(diào)通道背景下，從已發(fā)布年報(bào)的銀行來看，目前銀行的凈息差縮減也較快，而負(fù)債成本中的存款成本提升是凈息差下降的重要原因。中小銀行在以往也經(jīng)常以較大行更高的利率來吸收存款，這種情況下，部分中小銀行進(jìn)一步調(diào)降存款利率的壓力也較大，存款利率調(diào)降有一定剛性。這時(shí)，對(duì)于中小銀行來講，如何控制負(fù)債端成本？

“目前銀行利潤(rùn)最大來源還是信貸業(yè)務(wù)，所以存款對(duì)各家銀行來說都很重要，這個(gè)時(shí)候銀行穩(wěn)定存款的同時(shí)，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，首先就需要合理測(cè)算和控制長(zhǎng)期限存款產(chǎn)品發(fā)行量。”周茂華表示，目前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇，資本市場(chǎng)逐步回歸常態(tài)，市場(chǎng)流動(dòng)性偏好回暖，因此居民也有動(dòng)力逐步減少長(zhǎng)期限存款，這有助于緩解存款定期化壓力。

其次，周茂華表示，銀行需要穩(wěn)步推動(dòng)資產(chǎn)管理，創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品，以促進(jìn)活期存款增加，并積極推動(dòng)中間業(yè)務(wù)發(fā)展，為銀行帶來盡可能多的活期存款。

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