禍起澤達易盛！東興證券被證監(jiān)會立案

每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 葉峰    

3月31日晚間，東興證券發(fā)布公告稱，收到中國證監(jiān)會《立案告知書》。告知書顯示，因公司在執(zhí)行澤達易盛IPO并在科創(chuàng)板上市項目中涉嫌保薦承銷及持續(xù)督導(dǎo)等業(yè)務(wù)未勤勉盡責(zé)，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，中國證監(jiān)會決定對東興證券立案。

澤達易盛被查出連續(xù)六年造假，已19次提醒退市風(fēng)險

澤達易盛于2020年6月在科創(chuàng)板上市，東興證券作為保薦機構(gòu)。2022年5月，澤達易盛被證監(jiān)會立案調(diào)查。

2022年11月18日，中國證監(jiān)會向澤達易盛下發(fā)的《行政處罰及市場禁入事先告知書》顯示，澤達易盛通過公司或全資子公司簽訂虛假合同、開展虛假業(yè)務(wù)等方式，2016年到2021年累計虛增營業(yè)收入5.65億元，虛增利潤2.96億元。

澤達易盛因此披星戴帽。截至2023年4月1日，澤達易盛已經(jīng)發(fā)布了19次公司股票可能被實施重大違法強制退市的風(fēng)險提示公告。此外，因涉嫌欺詐發(fā)行、信息披露違法違規(guī)等，證監(jiān)會擬對澤達易盛給予警告，并處以8600萬元罰款；此外，公司相關(guān)責(zé)任人也被問責(zé)，6名高管擬合計被罰6500萬元。董事長林應(yīng)被終身市場禁入。

作為澤達易盛的保薦機構(gòu)，東興證券如何擔(dān)責(zé)則被推向了風(fēng)口浪尖。

去年11月，東興證券董事長李娟在2022年第三季度業(yè)績說明會上回復(fù)了關(guān)于澤達易盛的問題。

李娟指出，在澤達易盛被證監(jiān)會立案調(diào)查時，公司即高度重視，對公司保薦承銷工作進行了全面復(fù)盤梳理，認真反思，在執(zhí)業(yè)過程中將嚴格按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定進行并保持應(yīng)有的審慎態(tài)度，將積極全面配合監(jiān)管部門的相關(guān)調(diào)查工作。后續(xù)公司將密切關(guān)注澤達易盛被處罰進展，積極配合監(jiān)管部門工作，嚴格按照信息披露相關(guān)規(guī)定及時公告相關(guān)情況。公司將切實履行保薦機構(gòu)責(zé)任與義務(wù)，以投資者利益為重,在持續(xù)督導(dǎo)過程中做到勤勉盡責(zé)。

去年投行收入同比增收近兩成，但未來因澤達易盛可能蒙受損失

值得一提的是，就在公告被立案前一天，東興證券剛剛發(fā)布了2022年年報。澤達易盛被公司列為或有事項進行了披露，公司指出：截至本報告簽署日，公司未因上述事項受到行政處罰或被采取行政監(jiān)管措施，該事項的后續(xù)進展存在不確定性。

事實上，如果沒有澤達易盛，東興證券2022年投行表現(xiàn)還不錯。

根據(jù)年報顯示，2022年東興證券投資銀行業(yè)務(wù)收入達到9.08億元，同比增加19.98%，在營業(yè)收入中占比26.48個百分點。截至 2022年12月31日，根據(jù)同花順統(tǒng)計數(shù)據(jù)（發(fā)行日），公司股權(quán)主承銷規(guī)模（不含可交債和并購重組配套融資）169.83億元，行業(yè)排名第18位；IPO 主承銷規(guī)模117.55億元，行業(yè)排名第11位；公司A股股票主承銷收入行業(yè)排名第12位。

但澤達易盛讓東興證券原本亮麗的投行業(yè)績大打折扣，也讓公司2023年投行業(yè)務(wù)發(fā)展蒙上陰影。

根據(jù)新《證券法》，保薦人出具有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的保薦書，或者不履行其他法定職責(zé)的，責(zé)令改正，給予警告，沒收業(yè)務(wù)收入，并處以業(yè)務(wù)收入一倍以上十倍以下的罰款；沒有業(yè)務(wù)收入或者業(yè)務(wù)收入不足一百萬元的，處以一百萬元以上一千萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，并處暫?；蛘叱蜂N保薦業(yè)務(wù)許可。對直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款。

新《證券法》于2020年3月1日實施，澤達易盛2020年6月發(fā)行并上市，因此已經(jīng)適用于新《證券法》。

澤達易盛的發(fā)行費用總額為6530.32萬元，其中保薦、承銷費用約為4252.52萬元。這意味著如果證監(jiān)會最終認定東興證券在保薦過程中具有重大失職，不但其當(dāng)年的4252.52萬元會被沒收；還可能被處以一定金額罰款。此外，其保薦業(yè)務(wù)資格也可能受到影響。

全面注冊制下，保薦機構(gòu)責(zé)任更重。而此前，多家券商也因相關(guān)保薦項目被暫停保薦資格。如平安證券因樂視網(wǎng)、廣發(fā)證券因康美藥業(yè)、安信證券因華銳光電，均曾被暫停保薦資格3~6個月不等。

不過，從年報來看，東興證券仍將IPO作為投行的重點業(yè)務(wù)，指出：公司將充分把握全面實施注冊制的機遇，不斷強化公司投資銀行業(yè)務(wù)的保薦承銷和價值發(fā)現(xiàn)能力，繼續(xù)深入推進IPO業(yè)務(wù)，爭取公司投行業(yè)務(wù)發(fā)展的新突破、新局面。

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