中信證券2022年凈利潤(rùn)213億元，2023如何布局？一文看八大要點(diǎn)

每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

3月30日晚間，中信證券發(fā)布2022年年報(bào)。報(bào)告期內(nèi)，公司營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)651.09億元，同比減少14.92%；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)（以下簡(jiǎn)稱凈利潤(rùn)）為213.17億元，同比減少7.72%。截至2022年末，中信證券總資產(chǎn)達(dá)1.31萬億元，較2021年末增加2.32%。報(bào)告期內(nèi)，基本每股收益1.42元/股，同比減少15.98%。公司同時(shí)提出了每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利4.90元（含稅）的利潤(rùn)分配預(yù)案。目前，中信證券是境內(nèi)券商中唯一資產(chǎn)規(guī)模超萬億元券商。

3月31日早間，中信證券召開業(yè)績(jī)說明會(huì)。會(huì)上公司董事長(zhǎng)張佑君回復(fù)了熱點(diǎn)話題。其中對(duì)于社會(huì)關(guān)注的薪酬問題，他指出，中信證券的薪酬體系是經(jīng)過公司董事會(huì)、薪酬委員會(huì)、職工代表大會(huì)的意見共同研究制定的。同時(shí)，也會(huì)考慮主管機(jī)構(gòu)有關(guān)薪酬指引和指導(dǎo)意見來設(shè)定薪酬管理辦法。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》梳理總結(jié)了中信證券年報(bào)中的八大看點(diǎn)，以及業(yè)績(jī)說明會(huì)中，公司董監(jiān)高對(duì)市場(chǎng)關(guān)注問題的回應(yīng)。

看點(diǎn)一：去年僅承銷業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)，其余條線同比下滑

從業(yè)務(wù)條線來看，中信證券將業(yè)務(wù)分為經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、資管業(yè)務(wù)、證券投資業(yè)務(wù)、證券承銷業(yè)務(wù)、其他業(yè)務(wù)五大類別。受A股市場(chǎng)大幅波動(dòng)影響，2022年公司僅證券承銷業(yè)務(wù)收入上漲，其余均出現(xiàn)不同比例下降。

2022年，中信證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入為164.88億元，同比下降9.85%；資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入為121.85億元，同比下降9.84%；證券投資業(yè)務(wù)收入為157.72億元，同比下降14.22%；證券承銷業(yè)務(wù)收入為85.11億元，同比增長(zhǎng)9.78%；其他業(yè)務(wù)收入為121.53億元，同比下降34.60%。

看點(diǎn)二：投行等多項(xiàng)業(yè)務(wù)指標(biāo)排名第一

但作為券商龍頭，中信證券多項(xiàng)業(yè)務(wù)指標(biāo)仍排名第一。

投行業(yè)務(wù)的境內(nèi)股權(quán)融資方面，2022年公司完成A股主承銷項(xiàng)目166單，主承銷規(guī)模人民幣3763.17億元（現(xiàn)金類及資產(chǎn)類），同比增長(zhǎng)13.38%，市場(chǎng)份額22.31%，排名市場(chǎng)第一。

隨著注冊(cè)制改革推進(jìn)，公司完成IPO項(xiàng)目58單，主承銷規(guī)模人民幣1498.32億元，市場(chǎng)份額25.53%，排名市場(chǎng)第一；再融資項(xiàng)目108單，主承銷規(guī)模人民幣2,264.85億元，市場(chǎng)份額20.60%，排名市場(chǎng)第一。公司債務(wù)融資業(yè)務(wù)繼續(xù)保持行業(yè)領(lǐng)先地位，共承銷債券3555只，排名同業(yè)第一。承銷規(guī)模合計(jì)人民幣15785.81億元，同比增長(zhǎng)0.93%，占全市場(chǎng)承銷總規(guī)模的6.32%，排名市場(chǎng)第一；占證券公司承銷總規(guī)模的14.74%，排名同業(yè)第一。財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)方面，公司完成A股重大資產(chǎn)重組交易規(guī)模人民幣1074.50億元，排名市場(chǎng)第一。

近年來，頭部券商強(qiáng)者恒強(qiáng)一直是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。在業(yè)績(jī)說明會(huì)上，中信證券總經(jīng)理?xiàng)蠲鬏x同樣正面回應(yīng)了這一趨勢(shì)。他指出，全面注冊(cè)制改革是中國(guó)資本市場(chǎng)的一個(gè)重要里程碑，同時(shí)也對(duì)證券公司價(jià)值發(fā)現(xiàn)能力、定價(jià)能力以及對(duì)專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者的綜合服務(wù)能力提出更高要求。從行業(yè)層面看，全面注冊(cè)制之下，各業(yè)務(wù)條線實(shí)力較強(qiáng)的券商將呈現(xiàn)強(qiáng)者恒強(qiáng)的發(fā)展趨勢(shì)。

看點(diǎn)三：財(cái)富管理業(yè)務(wù)新開戶數(shù)市場(chǎng)份額7.8%，200萬以上客戶數(shù)近16萬戶

年報(bào)顯示，2022年中信證券財(cái)富管理業(yè)務(wù)保持市場(chǎng)地位，業(yè)務(wù)擴(kuò)展與客戶數(shù)量逆勢(shì)增長(zhǎng)，堅(jiān)持做大客戶市場(chǎng)，新開客戶數(shù)市場(chǎng)份額7.8%，提升1.4個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)歷史最高。

截至2022年底，客戶數(shù)量累計(jì)超1300萬戶、托管客戶資產(chǎn)規(guī)模保持十萬億級(jí)，其中200萬元以上資產(chǎn)財(cái)富客戶數(shù)量近16萬戶。公司財(cái)富管理收入、客戶保證金余額、托管股份市值、股票期權(quán)交易量規(guī)模、港股通交易量規(guī)模等均排名行業(yè)第一。

公募基金投顧業(yè)務(wù)方面，累計(jì)簽約客戶近14萬戶、累計(jì)簽約資產(chǎn)超百億元；私募業(yè)務(wù)方面，各類私募產(chǎn)品保有規(guī)模約1800億元，非貨幣市場(chǎng)公募基金保有規(guī)模1733億元、排名行業(yè)第一。

此外，2022年中信證券保險(xiǎn)代理銷售業(yè)務(wù)正式上線，成為業(yè)內(nèi)率先獲批保險(xiǎn)兼業(yè)代理業(yè)務(wù)“法人持證、網(wǎng)點(diǎn)登記”創(chuàng)新試點(diǎn)公司。公司還推出企業(yè)家辦公室整體解決方案，從現(xiàn)金服務(wù)拓展到股份服務(wù)、資產(chǎn)服務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)，實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理與綜合金融的有效聯(lián)動(dòng)發(fā)展。

看點(diǎn)四：融資類業(yè)務(wù)利差上升，未來仍將是重點(diǎn)發(fā)展方向

2022年中信證券完成了規(guī)模達(dá)270億元的配股計(jì)劃，其中資本中介業(yè)務(wù)是公司募資計(jì)劃投向重點(diǎn)。年報(bào)顯示，2022年中信證券境內(nèi)融資類業(yè)務(wù)取得收入97.4億，同比下滑13%。

在業(yè)績(jī)說明會(huì)上，中信證券會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人西志穎強(qiáng)調(diào)，盡管受市場(chǎng)兩融業(yè)務(wù)規(guī)模收縮的影響，公司的融資類業(yè)務(wù)收入有所下降，但由于公司的資金成本一直處于一個(gè)較低的水平，使得2022年公司兩融業(yè)務(wù)和股質(zhì)業(yè)務(wù)的利差同比均有不同程度的上升，其中兩融業(yè)務(wù)上升25bp，股質(zhì)業(yè)務(wù)上升3bp。

西志穎特別指出，較高的利率水平，也再次印證了融資類業(yè)務(wù)仍將是公司未來資產(chǎn)布局的一個(gè)重要方向。

融資類業(yè)務(wù)規(guī)模情況，2022年中信證券兩融業(yè)務(wù)規(guī)模的收縮情況和整個(gè)市場(chǎng)的收縮趨勢(shì)保持一致，全年規(guī)模下降19%。股質(zhì)業(yè)務(wù)規(guī)模同比增長(zhǎng)33%。西志穎指出，這也是在公司加強(qiáng)了這種風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和管理能力的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)股質(zhì)業(yè)務(wù)高質(zhì)量的規(guī)?；厣?/p>

看點(diǎn)五：華夏基金去年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)21.63億元

年報(bào)顯示，截至報(bào)告期末，華夏基金本部管理資產(chǎn)規(guī)模人民幣 17216.26 億元。其中，公募基金管理規(guī)模人民幣 11374.77億元 ；機(jī)構(gòu)及國(guó)際業(yè)務(wù)資產(chǎn)管理規(guī)模人民幣5841.45 億元。

2022年，華夏基金實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入人民幣74.75億元，凈利潤(rùn)人民幣 21.63億元 ；員工 1448 人。

值得一提的是，近日，中信證券發(fā)布公告，中信證券資產(chǎn)管理有限公司工商登記手續(xù)已辦理完成，并領(lǐng)取了營(yíng)業(yè)執(zhí)照。

在業(yè)績(jī)說明會(huì)上，中信證券總經(jīng)理?xiàng)蠲鬏x指出，中信證券資管子公司成立后，首先將加大原有的養(yǎng)老金業(yè)務(wù)布局和機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)布局；然后申請(qǐng)公募牌照，拓寬服務(wù)的客戶范圍和產(chǎn)品范圍；未來，中信證券資管子公司將開展第三支柱的產(chǎn)品設(shè)計(jì)。

談及未來如何平衡資管子公司和旗下華夏基金之間的業(yè)務(wù)定位，楊明輝表示，這兩個(gè)公司具有各自發(fā)展的特色，華夏基金會(huì)堅(jiān)持以公募基金為核心競(jìng)爭(zhēng)力的發(fā)展方向，資管子公司將會(huì)堅(jiān)持以機(jī)構(gòu)投資為核心競(jìng)爭(zhēng)力的發(fā)展方向。

看點(diǎn)六：中信證券國(guó)際實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.25億美元

中信證券主要通過全資子公司中信證券國(guó)際開展海外業(yè)務(wù)。

年報(bào)顯示，截至報(bào)告期末，在中國(guó)香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則下，2022年，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 14.14億美元，凈利潤(rùn) 1.25億美元。在中國(guó)香港擁有5家分行，員工1937 人，經(jīng)紀(jì)人85人。

在業(yè)績(jī)說明會(huì)上，中信證券執(zhí)行委員、中信里昂董事長(zhǎng)李春波表示，中信證券國(guó)際業(yè)務(wù)在2022年實(shí)現(xiàn)穩(wěn)中有升，主要得益于業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)相對(duì)均衡和多元化。未來，中信證券國(guó)際業(yè)務(wù)將繼續(xù)貫徹公司“三步走”目標(biāo)，在中國(guó)香港、亞洲和全球都能夠繼續(xù)穩(wěn)中求進(jìn)，為各類金融企業(yè)和各類企業(yè)提供多元化的金融服務(wù)。

看點(diǎn)七：去年人均薪酬83.64萬，同比下滑11.62%

作為頭部券商，中信證券的薪酬問題也是行業(yè)焦點(diǎn)。

根據(jù)東方財(cái)富Choice金融終端數(shù)據(jù)，2022年中信證券人均薪酬為83.64萬元，較2021年的94.69萬元下降11.62%。但是目前其水平仍然列25家已發(fā)布業(yè)績(jī)的上市券商首位。

截至2022年末，中信證券在職員工的數(shù)量合計(jì)為25742人，其中，母公司在職員工的數(shù)量為15616人，主要子公司在職員工的數(shù)量為10126人。

3月31日早間的業(yè)績(jī)說明會(huì)上，中信證券董事長(zhǎng)張佑君就行業(yè)關(guān)注的薪酬問題做出了回應(yīng)。他表示，中信證券的薪酬體系是經(jīng)過公司董事會(huì)、薪酬委員會(huì)、職工代表大會(huì)的意見共同研究制定的。同時(shí)，也會(huì)考慮主管機(jī)構(gòu)有關(guān)薪酬指引和指導(dǎo)意見來設(shè)定薪酬管理辦法。薪酬管理辦法制定堅(jiān)持業(yè)務(wù)導(dǎo)向、能力導(dǎo)向，為員工提供展示自己、發(fā)展自己的平臺(tái)。同時(shí)我們也充分考慮金融業(yè)在全社會(huì)發(fā)展中的作用，制定薪酬時(shí)會(huì)考慮到金融行業(yè)發(fā)展與社會(huì)發(fā)展同頻共振。未來的薪酬體系也會(huì)充分體現(xiàn)短期和長(zhǎng)期、個(gè)人和集體、不同層級(jí)包括前臺(tái)和后臺(tái)員工的不同要求和布局。 

看點(diǎn)八：2023年目標(biāo)資產(chǎn)規(guī)模略有增長(zhǎng)

此外，在業(yè)績(jī)說明會(huì)上，董事長(zhǎng)張佑君專門提及了2023年的工作計(jì)劃與方向。

他指出，首先，2023年希望能夠繼續(xù)保持整個(gè)中信證券現(xiàn)有的資產(chǎn)規(guī)模，同時(shí)在現(xiàn)有的資產(chǎn)規(guī)?；A(chǔ)上略有增長(zhǎng)，因?yàn)橹行抛C券的現(xiàn)在的規(guī)模是境內(nèi)券商中唯一過萬億的券商，能否持續(xù)保持資產(chǎn)規(guī)模的經(jīng)營(yíng)管控以及風(fēng)險(xiǎn)控制的能力，是考驗(yàn)一個(gè)券商持續(xù)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定的重要指標(biāo)。

“去年公司完成了270億的配股融資，為2023年的業(yè)務(wù)發(fā)展打下了更加堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。”

在業(yè)務(wù)層面上，張佑君指出，各條業(yè)務(wù)線雖然在2022年繼續(xù)保持市場(chǎng)領(lǐng)先地位，但是領(lǐng)先地位還需要進(jìn)一步的鞏固。希望不足地方在2023年有更好的發(fā)展。

此外，張佑君還強(qiáng)調(diào)，在管理方面，中信證券員工數(shù)量不斷增加，分支機(jī)構(gòu)眾多，如何進(jìn)行有效管理將是一個(gè)考驗(yàn)。“中信證券在三年前實(shí)行了全球一體化的垂直管理，如何更加有效高效完成境內(nèi)外一體化管理，保持風(fēng)控和合規(guī)的能力，這非常重要，2023年希望能夠做得更加完整、完善，更加有利于支持我們業(yè)務(wù)發(fā)展。”

封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 資料圖