做大輕資本業(yè)務(wù)、大量贖回的時(shí)期已經(jīng)過(guò)去……招行業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)透露這些重要信息

每經(jīng)記者 趙景致    每經(jīng)編輯 馬子卿    

3月27日，招商銀行（SH600036，股價(jià)34.21元，市值8627.7億元）召開(kāi)2022年度業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)，對(duì)招行2022年經(jīng)營(yíng)整體情況進(jìn)行了闡述，并對(duì)投資者的提問(wèn)做出了回應(yīng)。

會(huì)上，招行董事長(zhǎng)繆建民表示，“現(xiàn)在，雖然招行非息收入占比達(dá)36%以上，但還是不夠高，要進(jìn)一步提升做強(qiáng)重資本業(yè)務(wù)，做大輕資本業(yè)務(wù)，使業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)更加合理，業(yè)務(wù)收入更加均衡，來(lái)應(yīng)對(duì)長(zhǎng)期凈息差收窄趨勢(shì)，增強(qiáng)穿越周期的能力。”

此外，行長(zhǎng)王良談理財(cái)表示，“在目前這個(gè)階段，不追求規(guī)模做得有多大，母行對(duì)招銀理財(cái)子公司的方針是要穩(wěn)定規(guī)模，優(yōu)化結(jié)構(gòu)，提升能力。”

對(duì)于房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，副行長(zhǎng)兼首席風(fēng)險(xiǎn)官朱江濤在發(fā)布會(huì)上表示，2023年招行的房地產(chǎn)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)大概率會(huì)基本出清。

董事長(zhǎng)繆建民：非息收入占比達(dá)36%以上，要進(jìn)一步做大輕資本業(yè)務(wù)

2022年，招行凈利息收益率進(jìn)一步縮小，為2.40%，較2021年減少0.08個(gè)百分點(diǎn)。

今日，招商銀行董事長(zhǎng)繆建民在2022年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，在利率進(jìn)入下行周期，凈息差收窄的情況下，一方面控制重資本業(yè)務(wù)的質(zhì)量，另一方面做大輕資本業(yè)務(wù)，可以增強(qiáng)穿越周期的能力。

繆建民表示，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)分兩類，一類是消耗資本承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的表內(nèi)業(yè)務(wù)，主要是貸款業(yè)務(wù)、自營(yíng)的投資業(yè)務(wù)等；一類是不消耗資本的、不承擔(dān)主要風(fēng)險(xiǎn)的表外業(yè)務(wù)。“消耗資本、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的表內(nèi)業(yè)務(wù)，主要賺的是凈息差和資本利得。不消耗資本或不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，表外業(yè)務(wù)賺的是管理費(fèi)和手續(xù)費(fèi)。”

繆建民將前一類需要消耗資本的業(yè)務(wù)稱為重資本業(yè)務(wù)。“傳統(tǒng)的商業(yè)銀行做的大多數(shù)都是重資本業(yè)務(wù)，即貸款再加上自營(yíng)的金融投資。也有輕資本業(yè)務(wù)，但輕資本業(yè)務(wù)占比不高。”

繆建民指出，從銀行經(jīng)營(yíng)的角度來(lái)講，出現(xiàn)系統(tǒng)性問(wèn)題幾乎都出在重資本業(yè)務(wù)上，輕資本業(yè)務(wù)哪怕沒(méi)做好，產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的概率較低，所以強(qiáng)調(diào)要做強(qiáng)重資本業(yè)務(wù)。而輕資本因?yàn)椴怀袚?dān)風(fēng)險(xiǎn)或風(fēng)險(xiǎn)較低，收的是管理費(fèi)和手續(xù)費(fèi)，不消耗資本，所以對(duì)輕資本業(yè)務(wù)而言，大就是強(qiáng)。

繆建民表示，“我們的重資本業(yè)務(wù)很強(qiáng)，比如說(shuō)去年我們的不良率只有0.96%，那就很‘強(qiáng)’，當(dāng)然還要繼續(xù)‘強(qiáng)’。做大輕資本業(yè)務(wù)，我們招行的輕資本業(yè)務(wù)比較‘大’，所以我們?nèi)ツ攴窍⑹杖胝急冗_(dá)36%以上。”

繆建民認(rèn)為，招行的輕資本業(yè)務(wù)總體上比較大，但是還不夠大，要繼續(xù)提升，所以要繼續(xù)加大財(cái)富管理和其他收費(fèi)型的業(yè)務(wù)。

行長(zhǎng)王良：大量贖回的時(shí)期已經(jīng)過(guò)去，理財(cái)規(guī)模保持著穩(wěn)定的水平

今日，招商銀行行長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官、董事會(huì)秘書(shū)王良在2022年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，去年中國(guó)的銀行系的理財(cái)子公司由于受到利率波動(dòng)，估值下行，有很多產(chǎn)品跌破凈值，導(dǎo)致了大量贖回現(xiàn)象，招銀理財(cái)子公司和其他同業(yè)都出現(xiàn)了共同的這樣的問(wèn)題。

“由于凈值波動(dòng)導(dǎo)致客戶贖回引起的流動(dòng)性管理壓力，我們也進(jìn)行了認(rèn)真總結(jié)和反思。”王良表示，“因?yàn)槔碡?cái)子公司在中國(guó)的金融業(yè)中是新生事物。招銀理財(cái)成立只有三年多的時(shí)間，所以現(xiàn)在從經(jīng)營(yíng)策略上來(lái)講，母行對(duì)招銀理財(cái)子公司的要求是穩(wěn)定規(guī)模、優(yōu)化結(jié)構(gòu)、提升能力。”

穩(wěn)定規(guī)模方面，王良指出，在目前這個(gè)階段不追求規(guī)模做得有多大。他表示，“過(guò)去理財(cái)公司產(chǎn)品主要以固收類和現(xiàn)金管理類產(chǎn)品為主，固收類產(chǎn)品規(guī)模更大，債市一波動(dòng)，導(dǎo)致回撤幅度很大，很多投資者對(duì)銀行系理財(cái)產(chǎn)品不理解，導(dǎo)致大量贖回。”

優(yōu)化結(jié)構(gòu)方面，王良表示，“在目前，中國(guó)市場(chǎng)的投資者對(duì)銀行系理財(cái)產(chǎn)品不怎么理解的情況下，不宜貪大求快，要穩(wěn)定規(guī)模，優(yōu)化結(jié)構(gòu)，豐富我們的產(chǎn)品線，加大權(quán)益類資產(chǎn)的配置。”

提升能力方面，王良認(rèn)為，“投研能力、風(fēng)險(xiǎn)管理能力、產(chǎn)品創(chuàng)新能力、系統(tǒng)科技支持能力要加強(qiáng)，支持我們未來(lái)發(fā)展會(huì)更加長(zhǎng)遠(yuǎn)。”

王良表示，今年目前債券市場(chǎng)整體利率保持穩(wěn)定，去年大量贖回的時(shí)期已經(jīng)過(guò)去，理財(cái)規(guī)模保持著穩(wěn)定的水平，要將夯實(shí)內(nèi)功、提升能力作為今年主要工作。

副行長(zhǎng)朱江濤：預(yù)計(jì)招行房地產(chǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大概率會(huì)在今年基本出清

招商銀行副行長(zhǎng)兼首席風(fēng)險(xiǎn)官朱江濤在發(fā)布會(huì)上表示，總的來(lái)看，2022年全行的房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)得到了充分的釋放。2023年招行的房地產(chǎn)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)大概率會(huì)基本出清。

朱江濤表示，2022年招行表內(nèi)的對(duì)公房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)，可以用“三升一降”來(lái)概括。

所謂“三升”，一是招行的房地產(chǎn)行業(yè)不良生成額去年是138億，跟2021年比，有較大幅度的上升；二是母行口徑的房地產(chǎn)行業(yè)的不良率是3.99%，比年初也上升了2.6個(gè)百分點(diǎn)；三是整個(gè)房地產(chǎn)行業(yè)的撥備比例，是全行對(duì)公平均撥備比例的兩倍以上，跟年初相比也是上升的。

“一降”指招行對(duì)公房地產(chǎn)占對(duì)公貸款的比例是15.91%，比年初下降了3個(gè)百分點(diǎn)。

“所以總的來(lái)看的話，2022年整個(gè)全行的房地產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，我覺(jué)得我個(gè)人理解應(yīng)該說(shuō)是得到了一個(gè)充分的釋放。”朱江濤表示。

在不承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的房地產(chǎn)的領(lǐng)域，朱江濤提到，招行的理財(cái)投資余額是1135億，標(biāo)品和非標(biāo)各占50%。其中標(biāo)品部分涉及企業(yè)主體已經(jīng)違約的余額是50億元，這部分已經(jīng)按照中債估值，在產(chǎn)品端的凈值當(dāng)中得到了充分的體現(xiàn)。非標(biāo)部分目前分類都屬于正常類的資產(chǎn)。

代銷(xiāo)方面，朱江濤表示招行目前的余額是322億，其中私行代銷(xiāo)是285億，對(duì)公代銷(xiāo)是37億，這個(gè)規(guī)模相當(dāng)于峰值規(guī)模的10%左右，風(fēng)險(xiǎn)基本上也得到了充分的釋放。

展望2023年房地產(chǎn)不良生成情況，朱江濤判斷，2023年相較去年來(lái)講會(huì)有一個(gè)比較大幅度的下降，但是季度之間的不良生成不會(huì)那么均衡，主要的原因是今年要集中處理內(nèi)保外貸產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)因素，它會(huì)形成季度之間的擾動(dòng)，同時(shí)整個(gè)房地產(chǎn)的不良處置的難度目前來(lái)講是進(jìn)一步加大的，會(huì)存在一定的滯后性。

“我們判斷今年的房地產(chǎn)行業(yè)的不良率可能還會(huì)有所上升，但是不良生成會(huì)大幅下降，總的來(lái)講，我們房地產(chǎn)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)大概率在2023年會(huì)基本出清。”朱江濤表示。

封面圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 張建 攝