做大輕資本業(yè)務(wù)、大量贖回的時期已經(jīng)過去……招行業(yè)績發(fā)布會透露這些重要信息

每經(jīng)記者 趙景致    每經(jīng)編輯 馬子卿    

3月27日，招商銀行（SH600036，股價34.21元，市值8627.7億元）召開2022年度業(yè)績發(fā)布會，對招行2022年經(jīng)營整體情況進行了闡述，并對投資者的提問做出了回應(yīng)。

會上，招行董事長繆建民表示，“現(xiàn)在，雖然招行非息收入占比達(dá)36%以上，但還是不夠高，要進一步提升做強重資本業(yè)務(wù)，做大輕資本業(yè)務(wù)，使業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)更加合理，業(yè)務(wù)收入更加均衡，來應(yīng)對長期凈息差收窄趨勢，增強穿越周期的能力。”

此外，行長王良談理財表示，“在目前這個階段，不追求規(guī)模做得有多大，母行對招銀理財子公司的方針是要穩(wěn)定規(guī)模，優(yōu)化結(jié)構(gòu)，提升能力。”

對于房地產(chǎn)風(fēng)險，副行長兼首席風(fēng)險官朱江濤在發(fā)布會上表示，2023年招行的房地產(chǎn)行業(yè)的風(fēng)險大概率會基本出清。

董事長繆建民：非息收入占比達(dá)36%以上，要進一步做大輕資本業(yè)務(wù)

2022年，招行凈利息收益率進一步縮小，為2.40%，較2021年減少0.08個百分點。

今日，招商銀行董事長繆建民在2022年業(yè)績發(fā)布會上表示，在利率進入下行周期，凈息差收窄的情況下，一方面控制重資本業(yè)務(wù)的質(zhì)量，另一方面做大輕資本業(yè)務(wù)，可以增強穿越周期的能力。

繆建民表示，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)簡單來說分兩類，一類是消耗資本承擔(dān)風(fēng)險的表內(nèi)業(yè)務(wù)，主要是貸款業(yè)務(wù)、自營的投資業(yè)務(wù)等；一類是不消耗資本的、不承擔(dān)主要風(fēng)險的表外業(yè)務(wù)。“消耗資本、承擔(dān)風(fēng)險的表內(nèi)業(yè)務(wù)，主要賺的是凈息差和資本利得。不消耗資本或不承擔(dān)風(fēng)險的業(yè)務(wù)，表外業(yè)務(wù)賺的是管理費和手續(xù)費。”

繆建民將前一類需要消耗資本的業(yè)務(wù)稱為重資本業(yè)務(wù)。“傳統(tǒng)的商業(yè)銀行做的大多數(shù)都是重資本業(yè)務(wù)，即貸款再加上自營的金融投資。也有輕資本業(yè)務(wù)，但輕資本業(yè)務(wù)占比不高。”

繆建民指出，從銀行經(jīng)營的角度來講，出現(xiàn)系統(tǒng)性問題幾乎都出在重資本業(yè)務(wù)上，輕資本業(yè)務(wù)哪怕沒做好，產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險的概率較低，所以強調(diào)要做強重資本業(yè)務(wù)。而輕資本因為不承擔(dān)風(fēng)險或風(fēng)險較低，收的是管理費和手續(xù)費，不消耗資本，所以對輕資本業(yè)務(wù)而言，大就是強。

繆建民表示，“我們的重資本業(yè)務(wù)很強，比如說去年我們的不良率只有0.96%，那就很‘強’，當(dāng)然還要繼續(xù)‘強’。做大輕資本業(yè)務(wù)，我們招行的輕資本業(yè)務(wù)比較‘大’，所以我們?nèi)ツ攴窍⑹杖胝急冗_(dá)36%以上。”

繆建民認(rèn)為，招行的輕資本業(yè)務(wù)總體上比較大，但是還不夠大，要繼續(xù)提升，所以要繼續(xù)加大財富管理和其他收費型的業(yè)務(wù)。

行長王良：大量贖回的時期已經(jīng)過去，理財規(guī)模保持著穩(wěn)定的水平

今日，招商銀行行長兼首席執(zhí)行官、董事會秘書王良在2022年業(yè)績發(fā)布會上表示，去年中國的銀行系的理財子公司由于受到利率波動，估值下行，有很多產(chǎn)品跌破凈值，導(dǎo)致了大量贖回現(xiàn)象，招銀理財子公司和其他同業(yè)都出現(xiàn)了共同的這樣的問題。

“由于凈值波動導(dǎo)致客戶贖回引起的流動性管理壓力，我們也進行了認(rèn)真總結(jié)和反思。”王良表示，“因為理財子公司在中國的金融業(yè)中是新生事物。招銀理財成立只有三年多的時間，所以現(xiàn)在從經(jīng)營策略上來講，母行對招銀理財子公司的要求是穩(wěn)定規(guī)模、優(yōu)化結(jié)構(gòu)、提升能力。”

穩(wěn)定規(guī)模方面，王良指出，在目前這個階段不追求規(guī)模做得有多大。他表示，“過去理財公司產(chǎn)品主要以固收類和現(xiàn)金管理類產(chǎn)品為主，固收類產(chǎn)品規(guī)模更大，債市一波動，導(dǎo)致回撤幅度很大，很多投資者對銀行系理財產(chǎn)品不理解，導(dǎo)致大量贖回。”

優(yōu)化結(jié)構(gòu)方面，王良表示，“在目前，中國市場的投資者對銀行系理財產(chǎn)品不怎么理解的情況下，不宜貪大求快，要穩(wěn)定規(guī)模，優(yōu)化結(jié)構(gòu)，豐富我們的產(chǎn)品線，加大權(quán)益類資產(chǎn)的配置。”

提升能力方面，王良認(rèn)為，“投研能力、風(fēng)險管理能力、產(chǎn)品創(chuàng)新能力、系統(tǒng)科技支持能力要加強，支持我們未來發(fā)展會更加長遠(yuǎn)。”

王良表示，今年目前債券市場整體利率保持穩(wěn)定，去年大量贖回的時期已經(jīng)過去，理財規(guī)模保持著穩(wěn)定的水平，要將夯實內(nèi)功、提升能力作為今年主要工作。

副行長朱江濤：預(yù)計招行房地產(chǎn)行業(yè)風(fēng)險大概率會在今年基本出清

招商銀行副行長兼首席風(fēng)險官朱江濤在發(fā)布會上表示，總的來看，2022年全行的房地產(chǎn)風(fēng)險得到了充分的釋放。2023年招行的房地產(chǎn)行業(yè)的風(fēng)險大概率會基本出清。

朱江濤表示，2022年招行表內(nèi)的對公房地產(chǎn)貸款風(fēng)險，可以用“三升一降”來概括。

所謂“三升”，一是招行的房地產(chǎn)行業(yè)不良生成額去年是138億，跟2021年比，有較大幅度的上升；二是母行口徑的房地產(chǎn)行業(yè)的不良率是3.99%，比年初也上升了2.6個百分點；三是整個房地產(chǎn)行業(yè)的撥備比例，是全行對公平均撥備比例的兩倍以上，跟年初相比也是上升的。

“一降”指招行對公房地產(chǎn)占對公貸款的比例是15.91%，比年初下降了3個百分點。

“所以總的來看的話，2022年整個全行的房地產(chǎn)的風(fēng)險，我覺得我個人理解應(yīng)該說是得到了一個充分的釋放。”朱江濤表示。

在不承擔(dān)信用風(fēng)險的房地產(chǎn)的領(lǐng)域，朱江濤提到，招行的理財投資余額是1135億，標(biāo)品和非標(biāo)各占50%。其中標(biāo)品部分涉及企業(yè)主體已經(jīng)違約的余額是50億元，這部分已經(jīng)按照中債估值，在產(chǎn)品端的凈值當(dāng)中得到了充分的體現(xiàn)。非標(biāo)部分目前分類都屬于正常類的資產(chǎn)。

代銷方面，朱江濤表示招行目前的余額是322億，其中私行代銷是285億，對公代銷是37億，這個規(guī)模相當(dāng)于峰值規(guī)模的10%左右，風(fēng)險基本上也得到了充分的釋放。

展望2023年房地產(chǎn)不良生成情況，朱江濤判斷，2023年相較去年來講會有一個比較大幅度的下降，但是季度之間的不良生成不會那么均衡，主要的原因是今年要集中處理內(nèi)保外貸產(chǎn)品的風(fēng)險因素，它會形成季度之間的擾動，同時整個房地產(chǎn)的不良處置的難度目前來講是進一步加大的，會存在一定的滯后性。

“我們判斷今年的房地產(chǎn)行業(yè)的不良率可能還會有所上升，但是不良生成會大幅下降，總的來講，我們房地產(chǎn)行業(yè)的風(fēng)險大概率在2023年會基本出清。”朱江濤表示。

封面圖片來源：每經(jīng)記者 張建 攝