持倉含有硅谷銀行和簽名銀行， 四家基金公司對旗下QDII產(chǎn)品進(jìn)行估值調(diào)整

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 葉峰    

近日，易方達(dá)、華夏基金、博時基金、大成基金旗下的QDII產(chǎn)品，紛紛發(fā)布估值調(diào)整公告，對旗下基金所持有的SIVB US 和 SBNY US 進(jìn)行估值調(diào)整，從這些基金來看，均為指數(shù)型產(chǎn)品，整體持有的占比也不高。

雖然占比都不高，不過也有基金經(jīng)理指出："對QDII產(chǎn)品來說，硅谷銀行事件對基金公司的風(fēng)險控制提出了新的要求。"

多只QDII產(chǎn)品進(jìn)行估值調(diào)整

3月16日，易方達(dá)公告稱，自2023年3月14日起，對易方達(dá)標(biāo)普500指數(shù)基金持有的"SVB FINANCIAL GROUP（代碼：SIVB US）"、"SIGNATURE BANK（代碼：SBNY US）"進(jìn)行估值調(diào)整，上述股票估值調(diào)整前市值合計占3月13日基金資產(chǎn)凈值的比例為0.03%。

同日公告的還有華夏基金、博時基金、大成基金旗下的產(chǎn)品，其中華夏基金公告，對旗下華夏標(biāo)普500指數(shù)基金（QDII）持有的上述證券根據(jù)標(biāo)普500指數(shù)2023年3月14日收盤點位所用證券價格進(jìn)行估值，上述證券估值調(diào)整前市值合計占2023年3月13日基金資產(chǎn)凈值的比例為0.03%。

博時基金也表示，自2023年03月14日起，對博時標(biāo)普500指數(shù)基金持有的 SIVB US 和 SBNY US 進(jìn)行估值調(diào)整，估值調(diào)整前持倉占比合計為 0.03%。

還有大成基金同樣披露，對公司旗下證券投資基金持有的停牌股票 SVB Financial Group（股票代碼：SIVB US）、Signature Bank/New York（股票代碼：SBNY US）進(jìn)行估值調(diào)整。

記者注意到，在大成標(biāo)普500等權(quán)重指數(shù)基金中，如果從2022年中報披露的持股明細(xì)來看，硅谷銀行、簽名銀行的占比都不高，占基金資產(chǎn)凈值比例都只有0.17%。

對基金公司的風(fēng)險控制提出新的要求

除了這些指數(shù)基金，記者注意到，如果從去年的基金中報來看，也還有其它基金持有硅谷銀行，不過整體的持倉比例都不算高。

比如嘉實美國成長股票基金，去年中報顯示，硅谷銀行金融集團(tuán)排在持倉的第142位，占基金資產(chǎn)凈值比例也僅有0.11%。還有嘉實全球價值股票，雖然在去年中報時，也持有硅谷銀行金融集團(tuán)，但是占比也只有0.03%。

整體來看，這些基金的持有比例都比較小，在分散的持倉中，對于凈值的影響也并不大。

不過此次事件，對基金公司也是個警示，特別是在風(fēng)險控制方面。博時基金指數(shù)與量化投資部ETF組副主管兼基金經(jīng)理萬瓊表示，"對QDII產(chǎn)品來說，硅谷銀行事件對基金公司的風(fēng)險控制提出了新的要求。目前QDII產(chǎn)品采用境內(nèi)主托管+境外次托管的形式，境外次托管可能還會使用當(dāng)?shù)赝泄軝C(jī)構(gòu)來托管證券。關(guān)聯(lián)各級機(jī)構(gòu)較多以及托管業(yè)務(wù)的復(fù)雜性也給QDII產(chǎn)品的風(fēng)險控制帶來了挑戰(zhàn)。"

但萬瓊也進(jìn)一步指出："整體來說，一方面基金公司和境內(nèi)主托管行選擇的境外托管行一般為業(yè)務(wù)廣泛、評級較高的銀行，其風(fēng)險抵御能力高于絕大多數(shù)美國銀行；另一方面國外監(jiān)管機(jī)構(gòu)也有相應(yīng)的監(jiān)管法規(guī)來保障投資者的權(quán)益。因此硅谷銀行的事件對QDII產(chǎn)品的托管安全影響較小。"

此外，在對于美股的影響上，萬瓊認(rèn)為："總結(jié)而言，對于美股大勢，一方面短期而言系統(tǒng)性金融風(fēng)險發(fā)生的概率低，加息預(yù)期快速下降的概率低。另一方面，考慮到部分中小銀行存在類似問題，短期硅谷銀行風(fēng)險事件帶來的恐慌情緒可能仍會蔓延和反復(fù)，對風(fēng)險偏好帶來負(fù)面影響。整體來看，影響仍偏負(fù)面，美股短期或加大波動。其次結(jié)構(gòu)上，盡管SVB事件本質(zhì)上是與銀行相關(guān)的金融風(fēng)險，但由于其與科技創(chuàng)新行業(yè)的關(guān)系密切，對科技企業(yè)的影響反而可能更大。"

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