持倉(cāng)含有硅谷銀行和簽名銀行， 四家基金公司對(duì)旗下QDII產(chǎn)品進(jìn)行估值調(diào)整

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 葉峰    

近日，易方達(dá)、華夏基金、博時(shí)基金、大成基金旗下的QDII產(chǎn)品，紛紛發(fā)布估值調(diào)整公告，對(duì)旗下基金所持有的SIVB US 和 SBNY US 進(jìn)行估值調(diào)整，從這些基金來(lái)看，均為指數(shù)型產(chǎn)品，整體持有的占比也不高。

雖然占比都不高，不過(guò)也有基金經(jīng)理指出："對(duì)QDII產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，硅谷銀行事件對(duì)基金公司的風(fēng)險(xiǎn)控制提出了新的要求。"

多只QDII產(chǎn)品進(jìn)行估值調(diào)整

3月16日，易方達(dá)公告稱，自2023年3月14日起，對(duì)易方達(dá)標(biāo)普500指數(shù)基金持有的"SVB FINANCIAL GROUP（代碼：SIVB US）"、"SIGNATURE BANK（代碼：SBNY US）"進(jìn)行估值調(diào)整，上述股票估值調(diào)整前市值合計(jì)占3月13日基金資產(chǎn)凈值的比例為0.03%。

同日公告的還有華夏基金、博時(shí)基金、大成基金旗下的產(chǎn)品，其中華夏基金公告，對(duì)旗下華夏標(biāo)普500指數(shù)基金（QDII）持有的上述證券根據(jù)標(biāo)普500指數(shù)2023年3月14日收盤(pán)點(diǎn)位所用證券價(jià)格進(jìn)行估值，上述證券估值調(diào)整前市值合計(jì)占2023年3月13日基金資產(chǎn)凈值的比例為0.03%。

博時(shí)基金也表示，自2023年03月14日起，對(duì)博時(shí)標(biāo)普500指數(shù)基金持有的 SIVB US 和 SBNY US 進(jìn)行估值調(diào)整，估值調(diào)整前持倉(cāng)占比合計(jì)為 0.03%。

還有大成基金同樣披露，對(duì)公司旗下證券投資基金持有的停牌股票 SVB Financial Group（股票代碼：SIVB US）、Signature Bank/New York（股票代碼：SBNY US）進(jìn)行估值調(diào)整。

記者注意到，在大成標(biāo)普500等權(quán)重指數(shù)基金中，如果從2022年中報(bào)披露的持股明細(xì)來(lái)看，硅谷銀行、簽名銀行的占比都不高，占基金資產(chǎn)凈值比例都只有0.17%。

對(duì)基金公司的風(fēng)險(xiǎn)控制提出新的要求

除了這些指數(shù)基金，記者注意到，如果從去年的基金中報(bào)來(lái)看，也還有其它基金持有硅谷銀行，不過(guò)整體的持倉(cāng)比例都不算高。

比如嘉實(shí)美國(guó)成長(zhǎng)股票基金，去年中報(bào)顯示，硅谷銀行金融集團(tuán)排在持倉(cāng)的第142位，占基金資產(chǎn)凈值比例也僅有0.11%。還有嘉實(shí)全球價(jià)值股票，雖然在去年中報(bào)時(shí)，也持有硅谷銀行金融集團(tuán)，但是占比也只有0.03%。

整體來(lái)看，這些基金的持有比例都比較小，在分散的持倉(cāng)中，對(duì)于凈值的影響也并不大。

不過(guò)此次事件，對(duì)基金公司也是個(gè)警示，特別是在風(fēng)險(xiǎn)控制方面。博時(shí)基金指數(shù)與量化投資部ETF組副主管兼基金經(jīng)理萬(wàn)瓊表示，"對(duì)QDII產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，硅谷銀行事件對(duì)基金公司的風(fēng)險(xiǎn)控制提出了新的要求。目前QDII產(chǎn)品采用境內(nèi)主托管+境外次托管的形式，境外次托管可能還會(huì)使用當(dāng)?shù)赝泄軝C(jī)構(gòu)來(lái)托管證券。關(guān)聯(lián)各級(jí)機(jī)構(gòu)較多以及托管業(yè)務(wù)的復(fù)雜性也給QDII產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)控制帶來(lái)了挑戰(zhàn)。"

但萬(wàn)瓊也進(jìn)一步指出："整體來(lái)說(shuō)，一方面基金公司和境內(nèi)主托管行選擇的境外托管行一般為業(yè)務(wù)廣泛、評(píng)級(jí)較高的銀行，其風(fēng)險(xiǎn)抵御能力高于絕大多數(shù)美國(guó)銀行；另一方面國(guó)外監(jiān)管機(jī)構(gòu)也有相應(yīng)的監(jiān)管法規(guī)來(lái)保障投資者的權(quán)益。因此硅谷銀行的事件對(duì)QDII產(chǎn)品的托管安全影響較小。"

此外，在對(duì)于美股的影響上，萬(wàn)瓊認(rèn)為："總結(jié)而言，對(duì)于美股大勢(shì)，一方面短期而言系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率低，加息預(yù)期快速下降的概率低。另一方面，考慮到部分中小銀行存在類似問(wèn)題，短期硅谷銀行風(fēng)險(xiǎn)事件帶來(lái)的恐慌情緒可能仍會(huì)蔓延和反復(fù)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好帶來(lái)負(fù)面影響。整體來(lái)看，影響仍偏負(fù)面，美股短期或加大波動(dòng)。其次結(jié)構(gòu)上，盡管SVB事件本質(zhì)上是與銀行相關(guān)的金融風(fēng)險(xiǎn)，但由于其與科技創(chuàng)新行業(yè)的關(guān)系密切，對(duì)科技企業(yè)的影響反而可能更大。"

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