公募MOM陸續(xù)交出2年“成績單”，部分產(chǎn)品成立以來跌幅超16%，大多未選擇大廠作為投顧

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 彭水萍

今日，創(chuàng)金合信群力一年定開混合（MOM）公告于3月23日開放申購、贖回等業(yè)務(wù)，記者注意到，2021年成立的5只MOM產(chǎn)品，將陸續(xù)滿2年，不過從業(yè)績表現(xiàn)來看，這些MOM的凈值卻都在1元之下，有的成立以來的回撤超過了16%。

值得注意的是，這些基金在投資顧問的選擇上，頭部基金公司鮮有露面，而信達澳亞基金、華泰柏瑞基金等公司則在多只產(chǎn)品上都有身影出現(xiàn)。

圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 劉國梅 攝

部分MOM產(chǎn)品成立以來跌幅超16%

猶記得2021年1月，第一只公募MOM產(chǎn)品成立，距今已經(jīng)有2年時間了，而2021年當年成立的5只MOM產(chǎn)品，也將在今年陸續(xù)交出成立滿2年的成績單。

比如即將于3月23日開放申購、贖回等業(yè)務(wù)的創(chuàng)金合信群力一年定開混合（MOM），成立于2021年3月9日，很快將滿2年。不過從凈值表現(xiàn)來看，該基金截至3月2日的凈值為0.946元，成立以來的回報為-5.4%。

可以看出，這只MOM的2年“成績單”比較一般，甚至未能實現(xiàn)正收益。而除了這只產(chǎn)品，記者注意到，其余4只產(chǎn)品，也同樣沒能實現(xiàn)正收益，有的成立以來跌幅甚至超過了16%。

具體來看，成立時間最早的建信智匯優(yōu)選一年持有期混合（MOM），截至3月2日，凈值為0.8377元，成立以來的回報為-16.23%，還有成立于2021年9月23日的華夏博銳一年持有期混合（MOM），雖然要到今年9月份才滿2年，但是僅1年多時間，A類份額凈值跌幅同樣達到了16.23%。

另外，成立于2021年8月的招商惠潤一年定期開放混合（MOM），截至今年2月24日的凈值為0.9119元，成立以來的回報為-8.81%；還有成立于2021年9月的鵬華精選群英一年持有期混合（MOM），截至今年3月2日的凈值為0.8648元，成立以來的回報為-13.52%，同樣也未能實現(xiàn)正回報。

除了業(yè)績不佳，記者還發(fā)現(xiàn)，雖然這些基金都有一年的持有期，但是當開放贖回之后，基金的規(guī)模都在不斷縮減，比如建信智匯優(yōu)選一年持有期混合（MOM），成立時約有27億元，截至去年底約為17.5億元，而以發(fā)起式成立的華夏博銳一年持有期混合（MOM），成立時僅有1368萬元，截至去年底只有約1104萬元。

大多未選擇大廠作為投顧

與其他基金不同的是，MOM產(chǎn)品并不是由自己直接進行管理，它是通過劃分資產(chǎn)單元并選擇投資顧問出具投資建議對投資組合進行動態(tài)管理。

簡單來說，A基金公司的MOM產(chǎn)品，將募集的資金劃成幾份，分別由B公司、C公司或更多基金公司來提供投資建議，相當于是由幾家基金公司來管。

但投資顧問的研究水平、投資管理水平會影響基金收益，如果各家分到的這一部分，都能給出不錯的建議，基金就能實現(xiàn)1+1大于2的效果，如果給出的投資建議，并不是準確得當，最終自然不會有好的業(yè)績呈現(xiàn)。

那么，這幾只基金都是選擇了哪些基金公司作為投資顧問呢？

具體來看，截至去年底，建信智匯優(yōu)選一年持有期混合（MOM）選擇的是景順長城基金和廣發(fā)基金，這兩家公司負責的占比分別為33.75%和25.49%。

創(chuàng)金合信群力一年定期開放混合（MOM）的投資顧問則有5家，除了創(chuàng)金合信基金自己，其余每家負責的比例在15%-23%之間不等。

華夏博銳一年持有期混合（MOM）在去年底時，主要交給了鵬揚基金和華泰柏瑞基金這兩家公司。

鵬華精選群英一年持有期混合（MOM）選擇了信達澳亞基金、華泰柏瑞基金、惠升基金作為投資顧問。

招商惠潤一年定期開放混合（MOM）的選擇中，除了有信達澳亞基金、華泰柏瑞基金，還有安信基金。

記者發(fā)現(xiàn)，一些以權(quán)益投資見長的基金“大廠”，并沒有太多出現(xiàn)在這些基金的投顧選擇中。反而是信達澳亞基金、華泰柏瑞基金、惠升基金等公司的出現(xiàn)頻率較高，不過從目前來看，這些基金公司給出的投資建議，還未能幫助這些MOM實現(xiàn)正收益。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 劉國梅 攝