行業(yè)風向標丨政策助力復產(chǎn)復工，基建需求有望恢復

每經(jīng)記者 劉明濤    每經(jīng)編輯 彭水萍

中央和地方加強新基建部署，發(fā)改委、工信部等明確新基建支持政策，節(jié)后重大項目密集開工，建材企業(yè)新項目亦逐步啟動，行業(yè)有望迎來恢復性發(fā)展。

日前，國務院國資委印發(fā)《關于做好2023年中央企業(yè)投資管理進一步擴大有效投資有關事項的通知》，其中明確中央企業(yè)2023年投資工作重點：優(yōu)化投資布局方向。聚焦國家重大項目、基礎設施建設、產(chǎn)業(yè)鏈強鏈補鏈等重點領域，推動企業(yè)在培育壯大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、推進傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造升級、強化能源資源安全保障、形成“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)等方面加大投資力度，布局實施一批補短板、強功能、利長遠、惠民生的重大項目。

據(jù)了解，2022年12月廣義基建與狹義基建投資完成額累計同比增速分別為11.52%、9.4%，較11月分別略有下降、略有上升。廣義基建與狹義基建投資完成額累計同比12月增速環(huán)比上月分別減小0.13個百分點、增加0.5個百分點。在宏觀經(jīng)濟承壓背景下，基建逆周期調(diào)節(jié)作用有望持續(xù)發(fā)揮。

而根據(jù)百年建筑調(diào)研顯示，重大工程項目的資金回籠速度較去年加速，進一步刺激基建開工率提高，施工進度進一步加快。市政整體資金到位較去年有改善，尤其一線和強二線城市的市政資金更加有保障，其中民生工程的市政項目資金拉動效果更好。目前全國12220個工程項目中，工程項目復工率為86.1%，近兩周復工數(shù)據(jù)提升，尤其是基建復蘇明顯，顯示2023年基建端建材需求有望超預期。

國信證券分析指出，當前經(jīng)濟形勢的不確定性仍未消散，積極的財政政策仍有空間，2023年乃至未來三年內(nèi)的主基調(diào)仍然是加強基建項目統(tǒng)籌謀劃，加大基建投資力度。可以期待更加強烈的基建投資需求釋放，專項債規(guī)模有望進一步擴大，基建投資的資金支持力度有望持續(xù)加強。

點評：自去年5月起，基建投資累計增速持續(xù)環(huán)比提升，一定程度反映出前期政策落地后項目建設進度加快。去年9月以來，國家多次強調(diào)發(fā)布一攬子政策接續(xù)政策，隨政策落地實施，2023年有效投資有望持續(xù)擴大，基建投資持續(xù)提速可期，疊加國企改革、一帶一路、估值體系重建等主體性機會，傳統(tǒng)基建及新基建均迎來發(fā)展機會。

這里，通過整合多家券商最新研報信息，為粉絲朋友帶來4家公司簡介，僅供參考。

1、三和管樁

三和管樁是一家從事多種型號預應力高強度混凝土管樁生產(chǎn)及銷售的企業(yè)。在穩(wěn)增長基調(diào)下，基建投資大力推進，加上專項債的快速發(fā)放，基建項目有望快速落地執(zhí)行。2022年全國各省份在基礎設施建設方面均有較大布局規(guī)劃，預計預制混凝土管樁在基建市場的需求將大幅提升。此外，穩(wěn)增長背景下，今年地產(chǎn)端政策持續(xù)發(fā)力，地產(chǎn)開工情況有望好于去年，進一步增加了預制混凝土管樁的市場需求。（銀河證券）

2、科順股份

從地產(chǎn)大環(huán)境來看，當前多城政策頻發(fā)支持剛性和改善型住房需求，地產(chǎn)政策從供給端逐步邁向需求端。同時數(shù)據(jù)端也反映節(jié)后地產(chǎn)銷售漸暖，據(jù)國家統(tǒng)計局，2023年1月70個大中城市中商品住宅銷售價格環(huán)比上漲城市個數(shù)增加，其中一線城市商品住宅銷售價格環(huán)比由降轉漲、二三線城市則環(huán)比降勢趨緩。在前期供需兩端對于地產(chǎn)寬松政策進行定調(diào)的背景下，有望帶動建材、裝修需求回升，支撐產(chǎn)業(yè)鏈估值繼續(xù)提升。（財通證券）

3、中鋼國際

中鋼國際作為國際冶金工程龍頭，積極開展低碳冶金自主集成技術研發(fā)和工程化實踐，承建的多項低碳冶金示范性工程取得階段性成果，同時參與編制全國鋼鐵行業(yè)碳排放清單以及多項鋼鐵行業(yè)標準。去年上半年公司綠色低碳工程技術合同占新簽合同40%，新簽六安鋼鐵綠色帶式球團、中厚板，建龍西鋼雙高棒、數(shù)字化示范帶式球團，山西宏達連鑄機項目，銅陵景鋼寬厚板等一批自主技術項目，隨著雙碳政策持續(xù)推進，公司有望憑借自身技術實力率先搶占市場份額。（申萬宏源）

4、深城交

深城交為深圳本土重要交通決策科研機構，實力雄厚，簽訂協(xié)議優(yōu)勢互補、共同發(fā)展，在智慧道路、智慧樞紐、智慧公交、智慧出行、TOCC、車路協(xié)同、智慧高速等交通業(yè)務領域，展開市場戰(zhàn)略、市場拓展、解決方案、專業(yè)技術等多方面合作，包括加大深圳交通類項目合作力度，加快全國交通類項目合作，加強交通行業(yè)聯(lián)合解決方案合作，加強協(xié)同營銷合作等，助力公司非本土業(yè)務拓展。本年度公司已與騰訊、華為先后簽訂框架性戰(zhàn)略合作協(xié)議，作為車路協(xié)同領航者，且居于先行城市，公司仍將持續(xù)受益于交通新基建。（光大證券）

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