行業(yè)風(fēng)向標(biāo)：政策明確、需求助力，裝配式建筑長期方向明確

每經(jīng)記者 劉明濤    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

裝配式建筑是指在工廠預(yù)制構(gòu)件和配件等運(yùn)輸?shù)浇ㄖ┕がF(xiàn)場，通過可靠的連接方式在現(xiàn)場裝配安裝而成的建筑。因為采用標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)計、工廠化生產(chǎn)、裝配化施工、信息化管理、智能化應(yīng)用，是現(xiàn)代工業(yè)化生產(chǎn)方式的代表，符合建筑業(yè)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)代化、智能化、綠色化的發(fā)展方向。

住建部發(fā)布的《“十四五”建筑業(yè)發(fā)展規(guī)劃》提出，到2025年裝配式建筑占新建建筑的比例達(dá)到30%以上的發(fā)展目標(biāo)；較傳統(tǒng)建筑優(yōu)勢明顯，垃圾排放量減少65%，粉塵水平下降20%，工期縮短20%~45%，現(xiàn)場施工人數(shù)至少減少60%。而2021年，全國新開工裝配式建筑7.4億平方米，占新建建筑面積比例為24.5%，滲透率較歐美國家仍有較大差距，發(fā)展?jié)摿Υ蟆?/p>

國信證券指出，“雙碳”目標(biāo)下，裝配式建筑更符合“綠色”理念。建筑行業(yè)GDP占全國GDP比例平均在7%，而全國建筑全過程碳排放和能耗占全國總量比重約50%。裝配式建筑技術(shù)優(yōu)勢體現(xiàn)在“建材生產(chǎn)及建筑施工”階段，能夠有效地降低環(huán)境污染物的排放總量，大力發(fā)展裝配式建筑是節(jié)能減排最有效的主要手段。

另一方面，保障性租賃住房為裝配式建筑提供穩(wěn)定增長量。“十四五”期間，40個重點城市初步計劃新增650萬套保障性租住房。多項政策明確裝配式建筑在保障性租賃住房中的主要應(yīng)用地位。經(jīng)測算，“十四五”期間新建保障性租賃住房中裝配式建筑面積約5.4億平方米，市場規(guī)模約1.2萬億元，保障房拉動裝配式建筑新建約12%。

從需求側(cè)看，受益于“雙碳”及“十四五”期間保障性租賃住房發(fā)展，需求有望放量；從成本側(cè)看，人口紅利消退，國信證券預(yù)測未來8~15年，有望達(dá)到傳統(tǒng)建筑與裝配式建筑的成本平衡點。此外，裝配式建筑材料可回收率更高，長期來看，材料成本與傳統(tǒng)建筑基本持平，并且隨著各項規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)逐漸統(tǒng)一，增量成本有望進(jìn)一步減少。

這里，通過整合西南、東方、長城等10余家券商最新研報信息，為粉絲朋友帶來4家公司簡介，僅供參考。

1、志特新材

公司在國內(nèi)圍繞主營業(yè)務(wù)，建立起以鋁模、防護(hù)平臺為基礎(chǔ)的“N+1”服務(wù)戰(zhàn)略體系，為客戶提供定制化產(chǎn)品與服務(wù)，已形成了較為完整的渠道布局。公司于2014年開始進(jìn)軍東南亞和印度地區(qū)，目前已在新加坡、馬來西亞和柬埔寨設(shè)立的全資子公司，積極開展鋁模銷售與租賃業(yè)務(wù)。

——西南證券

2、鴻路鋼構(gòu)

公司進(jìn)一步推進(jìn)產(chǎn)線智能化改造，在激光切割、自動噴涂、焊接等方面投入新設(shè)備，同時加大人才培養(yǎng)投入，進(jìn)一步提升信息化制造含量提升生產(chǎn)效率，未來有望實現(xiàn)降本增效。智能化的改造能減少對人工的依賴，保證產(chǎn)品的質(zhì)量，同時有利于處理高難度的異形構(gòu)件。

——東方證券

3、北新建材

2021年底以來，公司管理層出現(xiàn)變動，向市場釋放積極信號，治理結(jié)構(gòu)有望進(jìn)一步優(yōu)化。旗下龍牌、泰山、夢牌石膏板業(yè)務(wù)將加強(qiáng)協(xié)同，進(jìn)一步提升公司石膏板整體競爭力。防水與涂料業(yè)務(wù)整合與擴(kuò)張穩(wěn)步進(jìn)行，后續(xù)公司仍計劃收購唐山和宿州遠(yuǎn)大洪雨，進(jìn)一步擴(kuò)張防水業(yè)務(wù)版圖。海外業(yè)務(wù)公司初步完成第一階段五個石膏板基地布局，坦桑尼亞產(chǎn)銷兩旺，波黑、泰國、烏茲別克斯坦項目順利進(jìn)行。

——長城證券

4、華陽國際

公司是最早開展裝配式建筑設(shè)計研究的企業(yè)之一，從2004年啟動至今，取得了豐富的研究經(jīng)驗與成果，公司被住建部認(rèn)定為“國家住宅產(chǎn)業(yè)化基地”、“裝配式建筑產(chǎn)業(yè)基地”以及“全過程工程咨詢試點企業(yè)”，被深圳市人居環(huán)境委員會認(rèn)定為“深圳市住宅產(chǎn)業(yè)化基地”。公司掌握了從設(shè)計到施工的全過程技術(shù)，可提供涵蓋裝配式建筑全流程技術(shù)服務(wù)，競爭優(yōu)勢明顯。

——長城證券

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)_500747622