業(yè)績未明顯改善？張坤回應(yīng)來了，并透露最新調(diào)倉方向！趙詣、楊銳文最新發(fā)聲，看好這些行業(yè)！

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 彭水萍

近日，在多個(gè)渠道，記者注意到，明星基金經(jīng)理張坤、趙詣、楊銳文都有發(fā)聲。比如在螞蟻基金平臺，在金選團(tuán)隊(duì)近日對張坤的訪談中，張坤回應(yīng)了易方達(dá)藍(lán)籌精選混合的超額表現(xiàn)未出現(xiàn)明顯改善的問題，此外還透露，“在市場波動(dòng)時(shí)對結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，增加了醫(yī)藥等行業(yè)的配置，降低了科技等行業(yè)的配置。”

此外，泉果基金趙詣?wù)J為：“近期春季躁動(dòng)下的主題炒作接近尾聲，市場進(jìn)入了短期調(diào)整階段。政策效果將在3、4月有初步驗(yàn)證。”

而景順長城的楊銳文表示，依然看好新能源和半導(dǎo)體等科技股，并稱“自己可能是當(dāng)下非常少數(shù)看好中國半導(dǎo)體的基金經(jīng)理之一。”

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易方達(dá)張坤：增配醫(yī)藥等行業(yè)，減配科技

近日，記者注意到，螞蟻金選團(tuán)隊(duì)近期對易方達(dá)藍(lán)籌精選混合基金經(jīng)理張坤又進(jìn)行了一次面對面訪談，金選團(tuán)隊(duì)在問題中提出，相較于上一次訪談，易方達(dá)藍(lán)籌精選混合的超額表現(xiàn)（近12次業(yè)績追蹤中，有11次跑輸中證內(nèi)地消費(fèi)指數(shù)）暫未出現(xiàn)明顯改善，原因是什么？期間是否有重要的投資操作？該操作是否取得一定成效？

張坤表示，“任何投資體系都有其局限性，任何體系都只能解釋市場在某些時(shí)間維度的運(yùn)動(dòng)，大多數(shù)情況下都是無能為力的。選擇任何一種投資體系，不在于了解它的熟悉程度，而在于對這種理念是否真的相信，是否能夠一如既往的堅(jiān)持”。只有通過不斷經(jīng)歷逆風(fēng)期，才能逐步摸索到哪些缺陷是自己心甘情愿承受的。

“我認(rèn)為，一個(gè)投資者成熟的標(biāo)志之一就是清晰地了解自己投資方法的局限性，放棄完美，保持淡定的心境，能夠從容的執(zhí)行自己的投資策略，不因市場的短期波動(dòng)喜或悲。”張坤繼續(xù)說道。

而具體到操作方面，張坤表示：“本基金的股票倉位基本穩(wěn)定，并在市場波動(dòng)時(shí)對結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，增加了醫(yī)藥等行業(yè)的配置，降低了科技等行業(yè)的配置；個(gè)股方面，增加了業(yè)務(wù)模式有特色、長期邏輯清晰、估值水平合理的個(gè)股的投資比例。”

此外，張坤還談到對于后市的看法，他表示：“展望后市，隨著穩(wěn)增長政策的逐步發(fā)力和管控更為科學(xué)和精準(zhǔn)，中國經(jīng)濟(jì)有望持續(xù)恢復(fù)，同時(shí)，我們對于中國經(jīng)濟(jì)和資本市場的長期前景是樂觀的，相信會有一批優(yōu)質(zhì)企業(yè)不斷長大、成熟。后續(xù)我們將更加積極把握經(jīng)濟(jì)和市場的變化，持續(xù)尋找模式有特色、長期邏輯清晰、估值水平合理的個(gè)股進(jìn)行投資。” 

泉果基金趙詣：春季躁動(dòng)下的主題炒作接近尾聲

泉果基金的知名基金經(jīng)理趙詣近日也談到了對于市場的看法，他表示：“今年以來市場延續(xù)了去年10月以來的反彈，風(fēng)格上呈現(xiàn)為分化輪動(dòng)。一季度的現(xiàn)狀基本表現(xiàn)為‘強(qiáng)預(yù)期、弱現(xiàn)實(shí)’，政策轉(zhuǎn)向引發(fā)了情緒轉(zhuǎn)向，在業(yè)績空窗期市場更多是根據(jù)預(yù)期來搶跑，基本面好轉(zhuǎn)還需要時(shí)間。”

“近期春季躁動(dòng)下的主題炒作接近尾聲，市場進(jìn)入了短期調(diào)整階段。政策效果將在3、4月有初步驗(yàn)證，在企業(yè)年報(bào)和一季報(bào)陸續(xù)披露后，我們才能更好地觀察強(qiáng)預(yù)期兌現(xiàn)的程度。同時(shí)，隨著‘兩會’后的政策逐步落地，市場主線將日漸明晰。” 趙詣繼續(xù)說道。

而展望二季度之后的市場，趙詣?wù)J為，“進(jìn)入二季度后，隨著預(yù)期照進(jìn)現(xiàn)實(shí)，市場波動(dòng)有可能會加大，這期間基本面就顯得尤為重要，也有望逐步形成新的主線，中間的階段性波動(dòng)都會是布局機(jī)會。今年各地政府都出臺了較強(qiáng)力度的經(jīng)濟(jì)增長計(jì)劃，如果復(fù)蘇不及預(yù)期，也會有更大力度的政策護(hù)航。下半年隨著政策逐步見效，市場可能會有進(jìn)一步向上的動(dòng)能，進(jìn)入股市的資金量有望加大。”

景順長城楊銳文：看好新能源和半導(dǎo)體

另外，景順長城楊銳文近日也再次談到了其看好的板塊。他表示：“作為一名成長型基金經(jīng)理，在投資中，我們會積極擁抱行業(yè)變化，用動(dòng)態(tài)的眼光看待成長股投資。中國的大部分行業(yè)都在經(jīng)歷成長的過程，不能靜態(tài)說有些企業(yè)現(xiàn)在沒有達(dá)到世界最好水平，就不值投。中國企業(yè)未來會發(fā)生很大的改變，如果拒絕擁抱成長股投資，基金業(yè)績或許也會面臨局限性。”

“具體到看好的領(lǐng)域，我們依然看好新能源和半導(dǎo)體等科技股長期成長機(jī)遇。首先，在新能源方面，我記得2018年投資汽車行業(yè)很難，因?yàn)槟菚r(shí)候中國國產(chǎn)車沒有一部能在TO C端賣到20萬。但到如今，造車新勢力迅速崛起，打破了20萬以上單車銷售價(jià)位段，實(shí)現(xiàn)了全面突圍。今年中國新能源汽車的優(yōu)勢已經(jīng)體現(xiàn)在全產(chǎn)業(yè)鏈上，未來依然具備巨大成長空間。” 楊銳文繼續(xù)說道。

而在半導(dǎo)體方面，楊銳文表示，“可能我也是當(dāng)下非常少數(shù)看好中國半導(dǎo)體的基金經(jīng)理之一。我從2018年開始研究中國半導(dǎo)體，那時(shí)候有價(jià)值的公司真的鳳毛麟角。但現(xiàn)在回過頭來看，中國半導(dǎo)體的成長速度遠(yuǎn)超想象。未來，隨著成熟制程自給率的不斷提升，中國也會逐漸培育完整的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈，行業(yè)有望迎來巨大發(fā)展空間。未來，相信也會有各種刺激或者鼓勵(lì)政策出來，并且方向性也更明確，支持中國科技股發(fā)展。我是全市場科創(chuàng)板持倉最高的基金經(jīng)理之一，會堅(jiān)定看好并投資中國科技公司。”

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