20CM個股狂飆的意義——道達投資手記

來源：微信公眾號“道達號”（微信公號ID：daoda1997）

昨晚，“股神”巴菲特旗下公司公布了去年四季度持倉情況，巴菲特砍倉了“舊愛”合眾銀行和“新歡”臺積電，蘋果笑到了最后。

這當中，最讓人驚訝的無疑是臺積電，去年下半年建倉，開年就大舉拋售，減持幅度高達86%。讓人唏噓的是，2023年臺積電累計漲幅高達31.51%，很顯然，巴菲特錯過了這波收益。

不過，這對“股神”來說沒啥可惜的，但可能專家就有些尷尬了，原本大家都認為是“股神”發(fā)現(xiàn)了芯片行業(yè)的內(nèi)在價值，很多專家甚至還苦思冥想了一大堆材料來支撐這個邏輯，不承想全都白搭了。對于臺積電，“股神”并不想“長情”，只是做了個短線。

市場上有一種說法是，“股神”年紀大了，目前主要負責站臺當“吉祥物”，具體的交易很少參與。但不得不說，“股神”對蘋果是真愛，繼續(xù)在加倉，持倉比例接近40%。消息也刺激了今天A股的消費電子板塊，市場對MR或VR等有了新的預(yù)期。

經(jīng)常關(guān)注“股神”的朋友能夠發(fā)現(xiàn)，最近這幾年巴菲特的操作在逐漸發(fā)生變化，從偏好傳統(tǒng)的消費、能源、金融，到如今慢慢開始接受科技、游戲等領(lǐng)域。

做投資，永遠需要與時俱進，順應(yīng)時代趨勢，不斷擴大投資認知邊界，這樣才可能在資本市場獲取更大的財富。

好了，回來聊聊A股。今天大盤震蕩調(diào)整，走勢結(jié)構(gòu)沒有太大變化，沒啥好說的。創(chuàng)業(yè)板指數(shù)領(lǐng)跌三大指數(shù)，但市場熱點相較于昨天更聚焦，這對做題材的朋友來說相當友好。

另外，從盤面運行情況來看，金融股有主動壓盤的傾向，科技股起來了，這也是之前傳統(tǒng)的蹺蹺板節(jié)奏。上證指數(shù)分時圖黃線全天維持震蕩沒有下跌，說明很多個股基本上沒啥跌的意愿，這對穩(wěn)定市場情緒來說是好事。這點也可以從跌幅榜上的個股看出來，說明今天市場調(diào)整的殺傷力不大。

不過，我們也要清楚，沒啥跌的意愿，不意味著馬上就能漲。目前是震蕩市場，除了少數(shù)板塊能夠賺錢以外，大多數(shù)板塊的追漲效果都不好，考驗的是大家的耐心，需要提前定好規(guī)則，按規(guī)則交易。

從盤面來看，ChatGPT概念短暫休息過后再度活躍，北京市經(jīng)信局發(fā)文支持頭部企業(yè)打造對標ChatGPT的大模型。和昨天活躍的氫能源和NMN概念作比較，說明當下的主流資金仍然認可人工智能這條線，板塊成交量明顯放大，說明有很多資金涌入，大概率是散戶在追買。

雖然之前我對ChatGPT比較認可，但之前也和大家聊過，國內(nèi)公司擁有的技術(shù)肯定還不夠成熟，只是題材炒作而已。今天出現(xiàn)這樣的走勢，相當多的個股有一種要“集體畢業(yè)”的傾向，需要注意其是否可能會產(chǎn)生頂部。明天繼續(xù)沖高后，極易出現(xiàn)分化，注意切換。

當然，中長線來看，這樣被資本炒作成革命性的事物，注定還會繼續(xù)受追捧，后面還會反復炒作，但個股卻不盡相同。當前最好的策略，就是留意這個板塊的風吹草動，避免出現(xiàn)“被埋”的情況；在沒有產(chǎn)生大的分歧之前，慎重對待。

充電樁概念股多股漲停，歐洲議會通過了2035年歐洲停售燃料發(fā)動機車輛議案。新能源汽車銷量和保有量快速增長，帶來了充電樁市場的強勁需求。另外，大功率直流快充與換電互補，有望成為主流補能方式。

充電樁板塊指數(shù)的走勢比較一般，這一波屬于新能源領(lǐng)域漲幅相對較大的板塊。就充電樁板塊指數(shù)而言，已經(jīng)來到了接近前高的位置，比較容易產(chǎn)生較大波動，但趨勢沒有問題。有倉位的投資者，可以繼續(xù)持有；沒有倉位的投資者，這個板塊目前沒有高性價比的入場點。

比較有新意的是今天面板“雙雄”放量大漲，主要是受利好刺激?？萍季揞^Meta宣布將與韓國半導體大廠SK海力士及面板廠LG Display合作開發(fā)MicroOLED面板，用于Meta XR裝置，已進入簽署協(xié)議階段。這三家公司的戰(zhàn)略合作，激發(fā)了市場對面板需求擴張以及新技術(shù)應(yīng)用的想象力。

MicroOLED技術(shù)是將OLED附著于硅晶圓上，而非玻璃基板，像素密度比OLED面板更精細，特點是即使面板尺寸很小，仍可實現(xiàn)超高解析度，面板厚度和體積也更薄、更小，因此成為Meta XR設(shè)備的最佳選擇。未來隨著成熟度提升和產(chǎn)能擴充，硅基OLED有望加速滲透。板塊走勢上，如果能回踩下的話，那么無疑會更好。

情緒方面，從兔年以來的市場表現(xiàn)來看，創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板20CM漲停個股的家數(shù)明顯增多，以海天瑞聲為代表的個股狂飆，不僅推動了人工智能方向，更重要的是其代表了這輪賺錢周期的核心，是整個情緒的風向標。因此，當20CM狂飆個股還能夠保持穩(wěn)定，不連續(xù)A殺的背景下，整個市場還能穩(wěn)定，成長風格就有望繼續(xù)活躍。反之，則有可能引發(fā)高位抱團松動，出現(xiàn)補跌風險。

昨天達哥提到了金融方向，這仍然是后面幾天需要留意的。隨著ChatGPT板塊越走越高，后續(xù)的分化會越來越劇烈，一旦高位股熱度開始下降，市場風格大概率會輪動到藍籌股身上。但這不是說金融就要漲了，大盤在震蕩，券商股已經(jīng)連續(xù)橫盤10多天沒動位置了，這是一個相當微妙的共振結(jié)構(gòu)，很可能會出現(xiàn)券商股帶動方向的盤面。

究竟是上是下？我們只能邊走邊看。策略已經(jīng)說過很多次了，只要向上沒創(chuàng)新高出現(xiàn)頂背離、向下沒出現(xiàn)破位，就是持股待漲的思路。

（張道達）

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封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 文多 攝