泰禾集團：尚未觸發(fā)強制退市，已就142億有息債務(wù)與金融機構(gòu)續(xù)簽協(xié)議

每經(jīng)記者 陳夢妤    每經(jīng)編輯 魏文藝    

2月10日晚間，ST泰禾（SZ000732，股價1.23元，市值30.61億元）回復(fù)深交所關(guān)注函。

根據(jù)泰禾發(fā)布的2022年度業(yè)績預(yù)告，預(yù)計2022年度實現(xiàn)歸屬上市公司股東的凈利潤虧損39.06億-52.85億元；扣非凈利潤虧損34.2億-46.27億元。

泰禾方面給出的原因是：2022年度較多項目交付，結(jié)轉(zhuǎn)收入及毛利高于上年；受人民幣對美元貶值影響，公司持有的以美元計價的外幣借款及利息等產(chǎn)生較大匯兌損失，導(dǎo)致公司虧損；較多項目交付，停止利息資本化，相關(guān)借款費用上升，導(dǎo)致公司虧損。

深交所對此立即下發(fā)關(guān)注函，針對泰禾列出的理由，要求其逐條說明原因。

來源：ST泰禾公告

已就142億有息債務(wù)與金融機構(gòu)續(xù)簽協(xié)議

泰禾方面表示，公司2022年度交付項目數(shù)量高于2021年度，交付項目所在地主要為北京及福州地區(qū)，有6個主要項目交付。2021年度交付項目所在地主要為北京地區(qū)，有2個主要項目交付。2022年度，公司預(yù)計結(jié)轉(zhuǎn)營業(yè)收入82億元，相較2021年度結(jié)轉(zhuǎn)49億元上升66%，整體毛利率由2021年度的7%上升為11%，故公司2022年度項目結(jié)算的毛利高于上年。

而對于毛利率提升，公告顯示，泰禾交付的項目基本在以前年度完成預(yù)售，項目所在地的房地產(chǎn)價格波動不大；項目交付時已達到預(yù)計可使用狀態(tài)，相關(guān)利息成本已停止資本化，進行了費用化處理；交付的項目毛利率相對2021年度較高，主要原因是2022年度交付的主要項目平均土地成本低于2021年度，有較大盈利空間。2022年度和2021年度交付項目的建設(shè)期均較長，項目歸集的開發(fā)成本較高，兩年間7%-11%的毛利率水平偏低，在行業(yè)的合理區(qū)間之內(nèi)。

截至2021年12月31日，泰禾有息負(fù)債余額約930億元，2021年度計提利息91億元。針對已過時效的債務(wù)重組方案，泰禾在2022年度內(nèi)與金融機構(gòu)重新續(xù)簽了協(xié)議，涉及142億元有息債務(wù)。與金融機構(gòu)就13.62億元借款本金及利息達成債務(wù)和解，剝離了相關(guān)資產(chǎn)與負(fù)債，財務(wù)報表確認(rèn)凈收益約0.6億元，相關(guān)交易完成時間為2022年9月，確認(rèn)的凈收益是綜合考慮資產(chǎn)剝離損失與借款利息豁免后的一攬子交易，在2021年報出具時尚無確切證據(jù)，不屬于前期會計差錯更正事項。

當(dāng)前仍以“復(fù)工復(fù)產(chǎn)復(fù)銷”為工作重心

盡管2021年相關(guān)財報被出具保留意見審計報告，但2022年的業(yè)績預(yù)告，泰禾依然仍然沿用了相關(guān)借款利息處理方法，深交所對此也提出了關(guān)注。

根據(jù)泰禾方面的回復(fù)，其與多數(shù)主要債權(quán)人的債務(wù)和解并未發(fā)生實質(zhì)性失效，按原借款協(xié)議執(zhí)行的可能性較大，并且從后期已經(jīng)落地或續(xù)簽的展期協(xié)議來看，除延長重組寬限期、允許應(yīng)付未付利息在更長時間內(nèi)兌付外，融資借款的其他關(guān)鍵參數(shù)，如借款利率，與前期公司預(yù)估的基本相符，因此公司沿用與2021年一致的利息計提方式。

泰禾預(yù)計，2022年度借款利息約88億元，其中資本化65億元，費用化23億元。公司2021年度借款利息91億元，其中資本化73億元，費用化18億元。從總體趨勢看，2020-2022年度，借款利息分別為99億、91億和88億元。

與此同時，對于是否會退市的問題，泰禾董秘2月10日在互動平臺表示，針對ST的觸發(fā)事項，公司在2022年度內(nèi)進行了相關(guān)整改和涉及工作的全力推進和完善。泰禾集團目前未觸發(fā)強制退市規(guī)定，未來是否會觸發(fā)當(dāng)下無從有效判斷。債務(wù)危機以來，公司一直與債權(quán)人保持溝通，全力推進債務(wù)重組事宜，重大事項請以公司公告為準(zhǔn)。

而對于新一年的計劃，泰禾董秘也表示，將按照“小而美、小而精”的轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，圍繞核心產(chǎn)品力、服務(wù)力打造競爭優(yōu)勢，深耕重點區(qū)域及重點項目。不過，公司當(dāng)前仍以“復(fù)工復(fù)產(chǎn)復(fù)銷”為工作重心，以“保交付、保品質(zhì)”為第一要務(wù)；同時密切外部宏觀環(huán)境的變化并積極應(yīng)對，尋求適宜的方式助推公司發(fā)展，全力維護公司及股東、債權(quán)人等各相關(guān)方的權(quán)益。

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封面圖片來源：每經(jīng)記者 甄素靜 攝