鄭眼看盤：北向資金收斂 多空趨于平衡

　　2月7日（周二），A股稍有反彈，各大股指以漲為主。截至收盤，上證綜指漲0.29%至3248.09點(diǎn)，深綜指漲0.36%，創(chuàng)業(yè)板綜指漲0.34%，科創(chuàng)50指數(shù)下跌0.42%。北向資金凈流出38.61億元，為連續(xù)第3個(gè)交易日凈流出。

相關(guān)市場方面，隔夜美股小跌，港股周二小漲，其余債市、匯市、商品等市場波動不大，人民幣匯率暫時(shí)橫盤。

上周美國公布的1月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)極好，使投資者調(diào)高了美聯(lián)儲本輪加息周期利率頂點(diǎn)預(yù)期，但調(diào)高的幅度其實(shí)很小。由現(xiàn)在情況看，市場差不多消化了這份就業(yè)數(shù)據(jù)，市場對美聯(lián)儲加息的預(yù)期仍可能隨著未來公布的物價(jià)、就業(yè)等數(shù)據(jù)而出現(xiàn)波動。

中共中央、國務(wù)院印發(fā)《質(zhì)量強(qiáng)國建設(shè)綱要》，文件稱：“到2025年，質(zhì)量整體水平進(jìn)一步全面提高，中國品牌影響力穩(wěn)步提升，人民群眾質(zhì)量獲得感、滿意度明顯增強(qiáng)，質(zhì)量推動經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的作用更加突出，質(zhì)量強(qiáng)國建設(shè)取得階段性成效。”

上述重要文件對A股各板塊理應(yīng)產(chǎn)生一些影響，只是該影響較為深遠(yuǎn)，短期內(nèi)較難評估。

周二ChatGPT、機(jī)器人、減速器、光通信、鈣鈦礦電池、教育等板塊漲幅居前，酒店餐飲、旅游、養(yǎng)殖業(yè)等板塊跌幅居前。由周二漲跌板塊看，科技屬性強(qiáng)的個(gè)股表現(xiàn)較好。

不過，AIGC領(lǐng)域內(nèi)的ChatGPT概念股可能是個(gè)例外，因該板塊走強(qiáng)已有多日。周二龍頭漢王科技“七連板”，光云科技、天娛數(shù)科等亦大漲。這幾天有關(guān)ChatGP似乎總是有利好消息，最新消息是百度稱其類ChatGPT產(chǎn)品將在3月完成內(nèi)部測試后公開發(fā)布。受此消息影響，香港掛牌的百度集團(tuán)-SW周二暴漲15.33%。

ChatGPT板塊已強(qiáng)了許久，我個(gè)人認(rèn)為這反襯出該技術(shù)前景相對樂觀。不過，龍頭漢王科技成交已劇烈放出，或預(yù)示該板塊風(fēng)險(xiǎn)已較大。與歷史上其他熱點(diǎn)一樣，GhatGPT炒作也容易魚龍混雜，普通投資者若踏空了這一熱點(diǎn)板塊，那么近期肯定不應(yīng)該繼續(xù)追漲，不如等降溫及調(diào)整后再去細(xì)細(xì)甄別，尋找真正有潛力的公司參與。

我個(gè)人猜測A股短期內(nèi)漲跌理由均不足，也許本月內(nèi)大盤都是橫盤震蕩格局。由外資表現(xiàn)看，由于美元小有升值及美聯(lián)儲加息動機(jī)增強(qiáng)，短期內(nèi)可能不再大幅流入。當(dāng)外資做多有所收斂時(shí)，如果內(nèi)資能接棒做多，那么股指也能走好，但內(nèi)資主流機(jī)構(gòu)的資金面似乎不太樂觀，故我懷疑股指一時(shí)較難恢復(fù)漲勢。

春節(jié)假期后連續(xù)多日A股有個(gè)特征，這就是反映算術(shù)均價(jià)的股指黃線常位于反映加權(quán)均價(jià)的白線之上，或多或少提示了國內(nèi)基金等主流機(jī)構(gòu)的無力。

操作方面，建議投資者暫以觀望為主。倉輕者可適度增持，倉重者也可就年報(bào)預(yù)期進(jìn)行調(diào)倉，減少業(yè)績相對難測且位置較高的品種，調(diào)入業(yè)績相對確定且位置不太高的品種。另外，也可就經(jīng)濟(jì)前景預(yù)期進(jìn)行調(diào)倉，依據(jù)之一就是各類經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。

本周稍晚會有1月經(jīng)濟(jì)指標(biāo)公布，投資者不僅應(yīng)關(guān)注，而且關(guān)注度應(yīng)高于之前幾個(gè)月。