公募基金低費率會成為趨勢？“固收+”基金加入降管理費行列，申購費、銷售服務費也都在降

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 葉峰    

自去年四季度以來，越來越多的基金在降低管理費率，相比于此前主要集中于貨幣型和純債型基金，部分“固收+”基金也陸續(xù)加入到降費行列。比如今日廣發(fā)聚泰混合公告，基金管理費年費率由0.60%降低為0.55%。

此外，除了調(diào)低管理費率，記者注意到，近期多只基金的申購費、銷售服務費也都在下降。

固收+基金陸續(xù)加入降費行列

猶記得去年四季度，隨著債券市場的調(diào)整，越來越多的固收類產(chǎn)品選擇降費，而在春節(jié)之后，基金的降費動作又在繼續(xù)。

比如2月6日，華安穩(wěn)固收益?zhèn)鸸娣Q，自2023年2月6日起，基金的管理費率調(diào)整為0.30%，托管費率為0.10%。而在此前，該基金的管理費率為0.65%，托管費率為0.18%，可見管理費率的降幅超過50%。

從此前的降費情況來看，主要還是集中在貨幣型和純債型基金，不過隨著降費產(chǎn)品的不斷增多，范圍也在不斷擴大，固收+基金陸續(xù)加入降費行列。

2月7日，廣發(fā)聚泰混合公告稱，自2023年2月8日起，基金管理費年費率由0.60%降低為0.55%。

根據(jù)招募說明書顯示，雖然該基金的業(yè)績比較基準為“三年期定期存款利率（稅后）+1%”，不過在該基金投資范圍設定上，股票、權(quán)證等權(quán)益類金融工具占基金資產(chǎn)的比例不超過30%，債券等固定收益類金融工具占基金資產(chǎn)的比例不低于70%。

另外，從過往運作報告的投資情況來看，雖然直接投資股票的倉位比較少見，但是可轉(zhuǎn)債的倉位經(jīng)常都有存在，可以說是一只主要采用純債+可轉(zhuǎn)債策略的“固收+”基金。

申購費、銷售服務費也在降

除了降低管理費率，記者注意到，還有部分基金的申購費率、銷售服務費等也同樣都在下降。

比如2月1日，南方利安靈活配置混合公告對基金的申購費率進行調(diào)整，在調(diào)整之前，申購金額小于100萬元的，申購費率為1.5%，在調(diào)整之后，申購費率為0.6%，降幅超過50%。

而在部分渠道方面，記者注意到，申購費率還能在此基礎上打1折，那么相當于申購費率可以從此前的0.15%（折后）進一步下降到0.06%（折后）。

此外，還有部分基金的銷售服務率也在調(diào)低。比如平安財富寶貨幣A，自2023年2月6日（含）起，A類基金份額的銷售服務費率由0.05%調(diào)整為0.01%。

值得一提的是，該基金在今年年初時還曾調(diào)降管理費率，彼時該基金的管理費年費率由0.20%下調(diào)至0.15%，托管費年費率由0.07%下調(diào)至0.05%。

據(jù)記者進一步了解，調(diào)減費率背后的原因或許有多重因素，但不可否認的是，當行業(yè)“卷”起來了，費率的比拼主要還是為了提升產(chǎn)品的競爭力。

另有基金業(yè)內(nèi)人士也表示：“單看個別產(chǎn)品，也許有行業(yè)競爭、客戶需求的考慮，但如果跳出這件事來看，也許公募基金行業(yè)的低費率會成為未來趨勢之一。包括指數(shù)基金的發(fā)展，個人養(yǎng)老金Y份額等等，費率降低了，競爭加劇了，公募基金公司的發(fā)展思路也得改變了。”

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