鄭眼看盤：ChatGPT概念大漲 偉大公司可期

2月6日（周一），截至收盤，A股各大股指普跌，滬綜指跌0.76%至3238.7點(diǎn)，其余股指跌幅相差無幾。北向資金小幅凈流出5.43億元，連續(xù)兩個交易日凈流出。港股周一顯著下跌，恒指跌2.02%，恒生科技指數(shù)跌3.65%。

上周五晚間，美國公布的1月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)大幅優(yōu)于預(yù)期，雖然數(shù)據(jù)可能因季節(jié)性統(tǒng)計規(guī)則調(diào)整的原因而有些失真，但仍使市場對美聯(lián)儲進(jìn)一步加息的預(yù)期加重，這對包括港股、A股在內(nèi)的幾乎所有股市構(gòu)成一些壓制。

本周一上午，A股的醫(yī)藥、白酒板塊顯著下跌，對市場情緒構(gòu)成打擊。醫(yī)藥股整個板塊走勢都比較弱，跌幅特別大的個股倒也沒有。白酒股稍不一樣，個別白酒股跌幅較大，且跌得有些異常，比如五糧液開盤即大跌4.99%，其后跌幅一度擴(kuò)大到6.06%，收盤仍大跌3.95%。醫(yī)藥與白酒板塊齊受打擊與消息面相關(guān)。

A股市場長久以來有個“喝酒吃藥”的說法，即市場常將醫(yī)藥與白酒一起拿來說事，但其實這兩個板塊的關(guān)聯(lián)度主要是通過資金風(fēng)格偏好來體現(xiàn)，本身業(yè)務(wù)方面并無多少關(guān)聯(lián)度，本周一這樣的同時因為利空消息而跌的情況還是比較少見，因此我個人覺得有點(diǎn)蹊蹺。我建議持有相關(guān)個股的投資者淡定，不宜亂動，至少觀察一陣再說。

ChatGPT概念股大漲，充電樁、信創(chuàng)、“東數(shù)西算”等亦以漲為主。此外，近期表現(xiàn)較弱的旅游股也出現(xiàn)小幅反彈。下跌個股占據(jù)大多數(shù)，表現(xiàn)相對稍弱的除醫(yī)藥、白酒外，另有有色、地產(chǎn)、電器和券商等板塊。

近期關(guān)于AIGC及其細(xì)分領(lǐng)域之一的ChatGPT相關(guān)消息較多，且消息面均較有利，故A股中相關(guān)個股經(jīng)常出現(xiàn)較大漲幅，如漢王科技已“六連板”。

關(guān)于AIGC，我個人感覺未來會醞育出重磅公司，所以相關(guān)機(jī)會頗多，建議投資者中長線保持關(guān)注，設(shè)法找到真正有潛力的公司而非蹭熱點(diǎn)的公司。與芯片等技術(shù)與資金壁壘極高的行業(yè)相比，雖然AIGC也離不開硬件，但整體上所受外部因素限制還是相對較少，或者說不那么容易被人“卡脖子”，所以我個人感覺這個行業(yè)會醞釀出偉大公司應(yīng)可期待。

A股連續(xù)兩天表現(xiàn)不佳，但周一的下跌與內(nèi)外部的一些突發(fā)消息相關(guān)，故周一的下跌不一定意味著什么，投資者不必過度解讀。市場總會充斥各類消息，若將時間延長，各類消息中會有許多“雜訊”，自身應(yīng)該會抵消掉一部分。當(dāng)越來越多個股出現(xiàn)回調(diào)后，前期拋售的資金就有了再度進(jìn)場的理由，屆時股指走勢又會轉(zhuǎn)好。

由A股主要股指來看，自去年11月上漲以來共走了13周，我個人猜測可能會有四五周的震蕩期。也就是說，我猜測A股在本月余下時間仍會以震蕩為主，到了全國兩會時，若消息面、資金面能比較配合，屆時A股有望重新獲得動能。

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