鄭眼看盤：ChatGPT概念大漲 偉大公司可期

2月6日（周一），截至收盤，A股各大股指普跌，滬綜指跌0.76%至3238.7點(diǎn)，其余股指跌幅相差無(wú)幾。北向資金小幅凈流出5.43億元，連續(xù)兩個(gè)交易日凈流出。港股周一顯著下跌，恒指跌2.02%，恒生科技指數(shù)跌3.65%。

上周五晚間，美國(guó)公布的1月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)大幅優(yōu)于預(yù)期，雖然數(shù)據(jù)可能因季節(jié)性統(tǒng)計(jì)規(guī)則調(diào)整的原因而有些失真，但仍使市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)一步加息的預(yù)期加重，這對(duì)包括港股、A股在內(nèi)的幾乎所有股市構(gòu)成一些壓制。

本周一上午，A股的醫(yī)藥、白酒板塊顯著下跌，對(duì)市場(chǎng)情緒構(gòu)成打擊。醫(yī)藥股整個(gè)板塊走勢(shì)都比較弱，跌幅特別大的個(gè)股倒也沒(méi)有。白酒股稍不一樣，個(gè)別白酒股跌幅較大，且跌得有些異常，比如五糧液開盤即大跌4.99%，其后跌幅一度擴(kuò)大到6.06%，收盤仍大跌3.95%。醫(yī)藥與白酒板塊齊受打擊與消息面相關(guān)。

A股市場(chǎng)長(zhǎng)久以來(lái)有個(gè)“喝酒吃藥”的說(shuō)法，即市場(chǎng)常將醫(yī)藥與白酒一起拿來(lái)說(shuō)事，但其實(shí)這兩個(gè)板塊的關(guān)聯(lián)度主要是通過(guò)資金風(fēng)格偏好來(lái)體現(xiàn)，本身業(yè)務(wù)方面并無(wú)多少關(guān)聯(lián)度，本周一這樣的同時(shí)因?yàn)槔障⒍那闆r還是比較少見(jiàn)，因此我個(gè)人覺(jué)得有點(diǎn)蹊蹺。我建議持有相關(guān)個(gè)股的投資者淡定，不宜亂動(dòng)，至少觀察一陣再說(shuō)。

ChatGPT概念股大漲，充電樁、信創(chuàng)、“東數(shù)西算”等亦以漲為主。此外，近期表現(xiàn)較弱的旅游股也出現(xiàn)小幅反彈。下跌個(gè)股占據(jù)大多數(shù)，表現(xiàn)相對(duì)稍弱的除醫(yī)藥、白酒外，另有有色、地產(chǎn)、電器和券商等板塊。

近期關(guān)于AIGC及其細(xì)分領(lǐng)域之一的ChatGPT相關(guān)消息較多，且消息面均較有利，故A股中相關(guān)個(gè)股經(jīng)常出現(xiàn)較大漲幅，如漢王科技已“六連板”。

關(guān)于AIGC，我個(gè)人感覺(jué)未來(lái)會(huì)醞育出重磅公司，所以相關(guān)機(jī)會(huì)頗多，建議投資者中長(zhǎng)線保持關(guān)注，設(shè)法找到真正有潛力的公司而非蹭熱點(diǎn)的公司。與芯片等技術(shù)與資金壁壘極高的行業(yè)相比，雖然AIGC也離不開硬件，但整體上所受外部因素限制還是相對(duì)較少，或者說(shuō)不那么容易被人“卡脖子”，所以我個(gè)人感覺(jué)這個(gè)行業(yè)會(huì)醞釀出偉大公司應(yīng)可期待。

A股連續(xù)兩天表現(xiàn)不佳，但周一的下跌與內(nèi)外部的一些突發(fā)消息相關(guān)，故周一的下跌不一定意味著什么，投資者不必過(guò)度解讀。市場(chǎng)總會(huì)充斥各類消息，若將時(shí)間延長(zhǎng)，各類消息中會(huì)有許多“雜訊”，自身應(yīng)該會(huì)抵消掉一部分。當(dāng)越來(lái)越多個(gè)股出現(xiàn)回調(diào)后，前期拋售的資金就有了再度進(jìn)場(chǎng)的理由，屆時(shí)股指走勢(shì)又會(huì)轉(zhuǎn)好。

由A股主要股指來(lái)看，自去年11月上漲以來(lái)共走了13周，我個(gè)人猜測(cè)可能會(huì)有四五周的震蕩期。也就是說(shuō)，我猜測(cè)A股在本月余下時(shí)間仍會(huì)以震蕩為主，到了全國(guó)兩會(huì)時(shí)，若消息面、資金面能比較配合，屆時(shí)A股有望重新獲得動(dòng)能。

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