一周未來商業(yè)丨黃光裕不再是國美零售控股股東；東方甄選首次投資供應鏈企業(yè)；椰子生活方式品牌可可滿分完成A+輪融資

“每經(jīng)未來商業(yè)智庫”每周定期分享《一周未來商業(yè)》，圍繞電商/新消費、物流/供應鏈、生活服務、以及未來商業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)投領域，以“事件+短評”的形式，洞見未來商業(yè)發(fā)展趨勢。 上周（1.30-2.05），我們?yōu)槟脖P點了10件熱點新聞事件。 #電商/新消費# 1.【唯品會發(fā)布春節(jié)數(shù)據(jù)：運動健康備受關注新消費群體為顏值一擲千金】 1月30日，唯品會（VIPS.US，15.21美元/股，總市值92.81億美元）發(fā)布春節(jié)假期的平臺銷售數(shù)據(jù)。此次數(shù)據(jù)顯示，春節(jié)送健康正在成為最主流的禮品饋贈方式，唯品會上，養(yǎng)生保健用品銷量同比去年春節(jié)假期增長223%，補益安神用品銷量增長190%。運動服飾和去年春節(jié)相比，親子運動服銷量增長168%。運動衛(wèi)衣銷量增長76%此外，春節(jié)期間，唯品會上，美妝、新年新衣等關鍵詞的搜索量居高不下。 未來商業(yè)短評：每一年春節(jié)的消費數(shù)據(jù)都是觀察消費理念的窗口。今年來看，運動與健康被消費者們放在了首位，“老三樣”逐漸被養(yǎng)生保健與運動健身類產(chǎn)品替代。而隨著95后逐漸成為新春送禮的主力，顏值消費中的化妝品、新衣等商品也成為過年送禮的新伴手禮。 2、【東方甄選首次投資供應鏈企業(yè)】 1月31日，東方甄選宣布投資1752萬元，用于自營品工廠擴建，該工廠位于河南焦作，占地1.4萬平方米。這也是東方甄選第一個在農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈領域的具體投資案例。東方甄選表示，已與自營品生產(chǎn)方簽訂協(xié)議，雙方擬共同成立合資公司。東方甄選在合資公司持股比例為30%，出資方式為現(xiàn)金出資，資金主要用于生產(chǎn)車間建設、設備采購等。據(jù)悉，自2022年4月首次推出自營產(chǎn)品后，東方甄選目前推出的自營產(chǎn)品已經(jīng)超過60款。財報顯示，2022年6月至11月，東方甄選自營產(chǎn)品帶來的收入超10億元。 未來商業(yè)短評：在直播電商競爭進入白熱化階段時，頭部直播間將一部分核心競爭力放在了供應鏈資源獲得、管理能力上，例如辛選集團一貫秉持的“供應鏈強則直播強”理念以及東方甄選此次對供應鏈企業(yè)的投資。東方甄選此番投資背后也彰顯了自營產(chǎn)品在其內部的重要地位。財報顯示，新東方在線自營產(chǎn)品及直播電商分部的收入為17.7億元，成本為10.16億元，毛利為7.498億元，毛利率為42.5%。其中，自營品帶來的收入超10億元?？梢姡鲩L迅速的自營產(chǎn)品必然會是東方甄選的戰(zhàn)略發(fā)展重點。 3、【生子后，劉強東現(xiàn)身國內】 2月1日，有網(wǎng)友在網(wǎng)絡貼出其近日在機場偶遇京東集團創(chuàng)始人、董事局主席劉強東的照片。此外，有消息稱，劉強東陪妻生子后立即回國工作。自去年年末開始，外界對于劉強東的動態(tài)關注開始增多。先是在一次京東經(jīng)營管理培訓會上，其重申京東始終堅持的“成本、效率、體驗”經(jīng)營理念等。隨后發(fā)布全員信，宣布提升員工福利待遇，同時高管降薪。緊接著，京東零售迎來近段時間變動相對最大的一次人事和組織結構調整。 未來商業(yè)短評：不難推測，劉強東此番回國工作，很可能會參與到后續(xù)更多京東內部的重大戰(zhàn)略決策部署，此外，對于京東的長期戰(zhàn)略設計、管培生等公司人才培養(yǎng)以及鄉(xiāng)村振興事業(yè)等，劉強東或將有更多具體動作。而電商零售頭部企業(yè)創(chuàng)始人的動向，以及所謂的“回歸”，也在向外界展示著，中國市場仍是民企發(fā)展最好的土壤。 4、【寶尊電商完成收購Gap上?！? 2月1日，寶尊電商（NASDAQ:BZUN，股價7.83美元，總市值4.60億美元；HK:09991，股價21.10港元，總市值37.22億港元）有限公司宣布完成對蓋璞（上海）商業(yè)有限公司（“Gap上海”）的收購。本次收購已獲得國家市場監(jiān)督管理總局經(jīng)營者集中反壟斷審查批準。寶尊電商表示，Gap大中華區(qū)為Gap集團（GapInc.）全資子公司。隨著此次對“Gap上?！笔召彽耐瓿?，寶尊于2023年2月1日起全面負責運營Gap在中國內地、中國香港和中國澳門地區(qū)的業(yè)務。同時，牽頭籌備整合工作的寶尊品牌管理運營負責人肖泳女士被任命為Gap大中華區(qū)首席執(zhí)行官。 未來商業(yè)短評：寶尊正式接掌Gap在中國內地、中國香港和中國澳門地區(qū)的業(yè)務，并迎來了女掌門，這一變化，會給Gap在中國市場此前萎靡不振的表現(xiàn)帶來哪些新變數(shù)？對于寶尊來說，這一次收購或許是一次關鍵的轉型機會，也是一次不小的考驗。畢竟，包括寶尊電商在內的電商代運營行業(yè)，實際上已經(jīng)揮別了過去的“躺贏時代”，寶尊亟需找到新的增長點。 5、【黃光裕不再是國美零售控股股東】 2月3日晚，國美A股重要資本平臺中關村發(fā)布公告顯示，近三個交易日，國美控股質押的中關村出現(xiàn)1562萬股爆倉，涉及金額1.03億元，強平方為中信證券。目前，“國美系”持有的中關村股票，已基本處于凍結或輪候凍結狀態(tài)。此外，中關村公告披露，黃光裕已不再為國美零售（0493.HK，0.172港元/股，總市值68.42億港元）的控股股東。 未來商業(yè)短評：國美的資金困境仍沒結束。前幾日，黃光裕胞妹黃秀虹走向臺前公開發(fā)聲，對國美過去兩年的戰(zhàn)略進行反思，并表示未來將回歸電器垂類、試水直播、精簡線下門店等。國美內部的反思與內部改革能否力挽狂瀾，目前仍是未知數(shù)。 #生活服務# 1、【高鑫零售宣布旗下M會員商店全國首店進駐揚州】 2月1日，高鑫零售（HK:06808，股價3.15港元，總市值300.50億港元）宣布旗下M會員商店全國首店進駐揚州，并于4月28日正式開業(yè)。這意味著一度引起行業(yè)關注和討論的消息首次被官方證實。據(jù)悉，M會員商店為香港上市公司高鑫零售旗下付費會員制商店，“多業(yè)態(tài)全渠道”是林小海執(zhí)掌高鑫零售CEO以來就明確的集團長期戰(zhàn)略發(fā)展方向之一，作為高鑫零售旗下又一創(chuàng)新業(yè)態(tài)的會員店，以新創(chuàng)獨立品牌與主力品牌大潤發(fā)并行運營。 未來商業(yè)短評：會員店賽道又來了一個新玩家。從官宣信息來看，M會員商店有獨立的業(yè)務團隊，團隊中的成員大多有著會員店經(jīng)營的相關經(jīng)驗，可見在人員籌備上，高鑫零售也花了心思。當前，會員店賽道逐漸火熱，就阿里巴巴旗下，就有盒馬和高鑫零售兩方勢力進行“內部賽馬”，在林小海的帶領之下，高鑫零售的加入又會給會員店賽道帶來什么？靜待開業(yè)初步揭曉之日。 2、【星巴克公布2023財年Q1財報】 2月2日美股盤后，星巴克（SBUX，股價104.3美元，市值1197億美元）公布截至2023年1月1日的2023財年第一季度財報。財報顯示，星巴克第一季度綜合凈收入87.14億美元，同比增長8.24%，低于市場預期的87.9億美元；凈利潤8.55億美元，同比增長4.82%。報告期內，星巴克全球同店銷售額增長了5%，但中國同店銷售額下降了29%。其中，門店交易量下降28%，平均客單價下降了1%。不過，1月的復蘇勢頭較為顯著，中國同店銷售額從去年12月下降42%已改善至一月下降15%。星巴克預計，第二財季在中國的同店銷售額將出現(xiàn)負增長，而這一趨勢將在本財年下半年出現(xiàn)逆轉。 未來商業(yè)短評：在該財報發(fā)布后，因業(yè)績表現(xiàn)不及市場預期，星巴克股價在美東時間2月2日收跌0.76%，盤中一度跌超1.8%。值得注意的是，在星巴克2023財年一季度全球同店銷售額增長5%的情況下，其尤為重視的中國門店卻拖了后腿。一方面，星巴克在中國等市場受疫情持續(xù)沖擊，整體同店銷售恢復較為緩慢；另一方面，瑞幸在度過財務危機后快速擴張，其余多家腰部咖啡品牌也在中國市場鏖戰(zhàn)，星巴克承壓不小。但星巴克臨時首席執(zhí)行官霍華德·舒爾茨在談及中國市場業(yè)績表現(xiàn)時依然樂觀，“盡管短期內疫情的不利影響仍然存在，我們相信新冠清零政策的結束標志著中國市場開始擺脫三年疫情影響，使得人們的生活重歸日常。” #物流/供應鏈# 1、【A股快遞公司2022年度業(yè)績預告出爐】 1月31日，A股五家快遞公司先后發(fā)布了2022年度業(yè)績預告。其中，順豐控股（SZ002352，股價57.85元，總市值2831.87億元）預計凈利潤60.5億元至62.5億元，在5家公司中排名第一，德邦股份（SH603056，股價21.36元，總市值219.46億元）預計凈利潤6.43億元到6.71億元，上年同期(追溯重述后)相比增加335.07%~354.4%，增幅最大。申通快遞（SZ002468，股價10.43元，總市值159.66億元）和德邦在2022年扭虧為盈，實現(xiàn)利潤成倍增長，不過韻達股份（SZ002120，股價15.19元，總市值440.85億元）利潤增長乏力，也成為五家公司中唯一利潤有可能下滑的公司。從全年業(yè)務量來看，韻達依然領跑順豐、圓通速遞（SH600233，股價20.87元，總市值718.20億元）、申通，但是其與圓通的差距卻逐漸縮小。 未來商業(yè)短評：過去一年，行業(yè)受疫情沖擊增速放緩，但是頭部企業(yè)營收數(shù)據(jù)依然可觀。從各家披露的數(shù)據(jù)看，競爭依然激烈，快遞公司的業(yè)務量之爭充滿看點。隨著經(jīng)濟的復蘇，今年快遞需求增長有望回歸雙位數(shù)，在這樣的環(huán)境下，快遞公司的角逐也將走向新的階段。此外，隨著價格戰(zhàn)逐漸成為歷史，高質量發(fā)展成快遞行業(yè)主旋律。 2、【順豐快遞全自動分揀中心投運，日均處理量達150萬件】 1月31日消息，近日，位于首都機場臨空經(jīng)濟區(qū)內的北京順豐全自動分揀中心投產(chǎn)運營，日均處理量高達150萬件，這是順豐集團在京投資建設的首個樞紐型中轉場，也是目前北京快件流轉量最大的分揀中心。據(jù)了解，北京順豐全自動倉儲分揀中心及配套項目位于北京空港型國家物流樞紐順義片區(qū)北京臨空經(jīng)濟核心區(qū)空港物流基地，引進國際先進智能化全自動分揀系統(tǒng)，將依托順豐智慧物流、自動分揀系統(tǒng)、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算等技術，打造現(xiàn)代化快件中轉中心，成為順豐在北京的重要陸運樞紐及集散中心，同時也是承載順豐電子商務業(yè)務及國際業(yè)務的北京運營中心。項目還包含2萬多平方米的地下車庫，用于物流貨運車輛的停放及進出，可緩解周邊交通出行壓力。 未來商業(yè)短評：在整個物流配送中，分揀是最為繁瑣的一環(huán)，順豐自動化分揀中心只有頭尾需要分揀人員操作，稱重、掃描信息、分揀等環(huán)節(jié)全部實現(xiàn)了自動化，準確率達99%以上。順豐此舉也代表了快遞行業(yè)的大勢，隨著各家公司的科技效率之爭升級，快遞也正試圖撕掉“勞動密集”的標簽，進一步提升科技投入和應用。 ＃創(chuàng)新創(chuàng)投＃ 1、【椰子生活方式品牌可可滿分完成A+輪融資】 2月1日消息，椰子生活方式品牌可可滿分宣布已完成數(shù)千萬元人民幣的A+輪融資，本輪由上市公司嘉美包裝獨家投資?？煽蓾M分創(chuàng)始人方乃锃表示，本輪融資資金將主要用于產(chǎn)品研發(fā)、供應鏈和品牌建設。去年九月可可滿分完成了由佳禾食品領投，老股東壹叁資本跟投的數(shù)千萬元A輪融資。 未來商業(yè)短評：飲品健康化背景下，植物蛋白飲成為了近段時間快消飲料領域最為火熱的賽道之一。也是乘著椰基飲品這股東風，加之生椰拿鐵等單品現(xiàn)象級爆火，以及富含電解質的椰子水的大熱，讓一系列新品牌開始活躍起來。