一周未來商業(yè)丨抖音818戰(zhàn)報出爐；黃光裕發(fā)公開信；拼多多回應籌備跨境電商業(yè)務；A股快遞公司7月業(yè)績交卷

每經記者 王郁彪  陳婷  王紫薇  楊昕怡    每經編輯 劉雪梅    

“每經未來商業(yè)智庫”每周定期分享《一周未來商業(yè)》，圍繞電商/新消費、物流/供應鏈、生活服務、以及未來商業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)投領域，以“事件+短評”的形式，洞見未來商業(yè)發(fā)展趨勢。

上周（8.15~8.21），我們?yōu)槟脖P點了12件熱點新聞事件。

#電商/新消費#

1、【半年營收9億同比降6.2% 微盟重押智慧零售、視頻號】

8月15日，微盟集團（HK02013，股價3.54港元，市值90.25億港元）披露2022年上半年財報，數(shù)據顯示，微盟上半年營收9.0億元（人民幣，下同），同比下降6.2%。對于總收入的減少，微盟表示主要由于商家解決方案收入減少。上半年，微盟商家解決方案收入為3.19億元，同比下降22.3%；而SaaS業(yè)務——訂閱解決方案收入達5.81億元，同比增長5.7％，訂閱解決方案的商業(yè)板塊主要為電商零售、餐飲、本地生活提供SaaS軟件。凈利潤方面，上半年微盟期內虧損6.6億元，同比擴大12.88%。

未來商業(yè)短評：有贊、微盟相繼交出半年報，作為國內SaaS賽道頭部玩家，他們面臨的外部市場環(huán)境相似，虧損的現(xiàn)狀以及轉型的壓力也幾乎相同，但在經歷疫情帶來的亢奮期后回歸平靜，未來SaaS企業(yè)的資源搭建及業(yè)務能力的比拼，將成為資本市場更為關注的事。

與巨頭短促分手后的不適，也對SaaS玩家們形成持續(xù)影響，從前背靠大樹的日子一去不返，匆忙間，“自我造血”成為行業(yè)共識。

2、【消息人士：騰訊目前沒有計劃出售美團股份】

8月16日下午，有市場消息稱，騰訊控股（HK00700，股價315港元，市值3.03萬億港元）計劃出售其所持外賣公司美團（HK03690，股價169.9港元，市值1.05萬億港元）的全部或大部分股份，將一項8年的投資變現(xiàn)。啟信寶顯示，騰訊過去多年一共投資美團超40億美元，截至目前持有美團17%的股份，按美團當前市值計算，騰訊持股價值243億美元。該消息放出后，16日午后，美團股價突然跳水，大跌超10%，盤中市值一度跌破1萬億港元。與此同時，騰訊控股也一度跌超2.5%。然而，《每日經濟新聞》記者同日從接近騰訊側的消息人士最新了解到，騰訊內部已辟謠，稱目前沒有計劃出售美團股份。

未來商業(yè)短評：除了現(xiàn)金上的支持，騰訊和美團還在多個業(yè)務領域里進行了密切合作。此次，雖然騰訊內部否認出售美團股份，但業(yè)內諸多分析師并不認為這是空穴來風。加之，自2021年10月至今，騰訊已接連減持了海瀾之家（SH600398，股價4.45元，市值192.22億）、Sea Limited（SE，股價67.67美元，市值380.13億美元）、新東方（HK01797，股價18.32港元，市值186.82億港元）、京東（HK09618,股價217.2港元，市值6784億港元）等多家上市公司股份，不可否認的是，騰訊的投資策略已然發(fā)生了改變。以控股或是持有較大比例股份合作，這樣的方式可能會逐漸退出舞臺。事實上不止騰訊，阿里等平臺型企業(yè)也在做類似安排，可以簡單概括為投資風向“由軟到硬”的戰(zhàn)略轉變。

3、【拼多多回應籌備跨境電商業(yè)務】

8月17日，據《晚點LatePost》報道，拼多多（PDD，股價45.76美元，市值578.58億美元）正在籌備跨境電商平臺，應用預計在9月中旬上線，第一站是美國。模式將效仿中國最大跨境電商獨立站SHEIN，正在全品類招商。報道稱，社區(qū)團購業(yè)務“多多買菜”的多位一級主管已轉崗至該項目。另外，拼多多跨境電商的賣家只需要發(fā)貨到拼多多指定的國內倉，然后由拼多多官方來定價等。對于該業(yè)務，拼多多對《每日經濟新聞》記者回應稱：不予置評。但新業(yè)務的消息放出后，拼多多美股盤前漲超3%。

未來商業(yè)短評：拼多多2022年Q1財報顯示，截至2022年3月31日，拼多多年活躍買家數(shù)達到8.819億，同比增長7%。對于拼多多而言，有限的增長空間必然招致用戶增長速度的放緩。因此，在2021年陳磊接任CEO時提出農業(yè)開路的出海戰(zhàn)略后，拼多多再一次把目光放在了跨境業(yè)務上。近年來，隨著社交、物流、供應鏈、SaaS軟件、支付企業(yè)等新玩家們的入局，加之小米（HK01810，股價11.66港元，市值2910億港元）、名創(chuàng)優(yōu)品（HK09896，股價11.54港元，市值146.23億港元）等品牌的“出海熱”，跨境電商這條賽道在疫情下持續(xù)火熱。據海關統(tǒng)計，2021年我國跨境電商進出口規(guī)模達到1.98萬億元，增長15%。此次拼多多意欲出海，雖然目前還未透露合作的物流公司、經營模式等細節(jié)內容，但拼多多的經典打法能否成功嫁接到海外市場，抑或在海外市場有何爭奪流量的新打法，值得關注。

4、【抖音818戰(zhàn)報：成交額破百萬的直播間達3894個】

8月18日24時，抖音818發(fā)現(xiàn)好物節(jié)正式收官。此次大促戰(zhàn)報顯示，在好物節(jié)期間，成交額破百萬的直播間達3894個，掛購物車短視頻投稿量達1621萬條，活動期間交易額破百萬品牌達5560個，泛商城交易額破百萬單品個數(shù)達400+。

未來商業(yè)短評：此次818好物節(jié)，抖音電商的宣傳力度沒比上一屆大，但無論從直播間成交額、交易額破百萬品牌數(shù)等方面來看，“去抖音買東西”已經占領了大量消費者心智。抖音內容種草+流量平臺的打法已經看到成效。

5、【蘇寧易家首店818開業(yè) 2023年將開30家廣場店及旗艦店】

8月18日，蘇寧易購（SZ002024，股價2.09元，總市值194.58億）舉辦以“場景智慧·生態(tài)互聯(lián)”為主題的新業(yè)態(tài)發(fā)布會，推出“聚焦家庭場景解決方案”的創(chuàng)新業(yè)態(tài)--蘇寧易家。據悉，作為蘇寧易購零售服務商戰(zhàn)略升級的重要載體，蘇寧易家融合了家電、家居、家裝等商品和服務能力，為用戶提供整屋定制、空間場景改造等全鏈路、一站式置家服務。根據規(guī)劃，2023年將有30家蘇寧易家廣場店及旗艦店落地。

未來商業(yè)短評：自蘇寧易購宣布“零售服務商”定位之后，就開始重新規(guī)劃自身的戰(zhàn)略路線，本次官宣的蘇寧易家，顯然是新戰(zhàn)略下的產物。通過推出這一新業(yè)態(tài)，蘇寧易購的業(yè)務可以覆蓋到整個“家消費”市場，這顯然也是其想要探索的新增長點。不過，在當前階段，蘇寧易購主營業(yè)務尚在恢復期，新業(yè)態(tài)的推出能否給蘇寧易購帶來更多機會，當前還很難下定論。

6、【黃光裕發(fā)公開信：國美零售進入“短期戰(zhàn)略性的聚焦和蟄伏”】

8月19日晚間，國美零售（0493.HK，股價0.29港元，總市值103.59億元）發(fā)布復牌公告。公告稱，國美零售將聚焦家用電器及消費電子產品零售，其他非關聯(lián)或虧損業(yè)務將予以剝離。公告發(fā)布后，國美創(chuàng)始人黃光裕于當天20:30分發(fā)布公開信。信中寫道：“國美進入了戰(zhàn)略性聚焦與蟄伏，以熬過這個寒冬…國美需要面對現(xiàn)實，直面生存。”他同時對之前提出“18個月恢復原有市場地位”的目標表示“對困難預料不足”。

未來商業(yè)短評：電商時代或許與零售時代做生意的邏輯確實不同了。黃光裕坦承對困難預料不足，也是向現(xiàn)實低下頭，是戰(zhàn)略性地撤退。目前的國美面臨的局面艱難，選擇蟄伏或是明智之選。

#生活服務#

1、【餓了么和抖音官宣達成合作】

8月19日，餓了么和抖音共同宣布達成合作。雙方表示，將攜手探索本地生活服務的新場景升級，通過優(yōu)質的內容、豐富的商品和高效的物流配送，深度連接商家與消費者，在視頻化時代帶來“即看、即點、即達”的本地生活新體驗。

未來商業(yè)短評：本地生活之戰(zhàn)再起波瀾。餓了么和抖音，一個具備即時配送的運力和商家資源，一個擁有著海量的內容和流量，但二者之間的合作，究竟是否能給本地生活市場帶來增量？兩者之間的合作，又是否真的能做到互利互惠？后續(xù)動向值得關注。

2、【茶顏悅色就南京開業(yè)排隊道歉】

18日，茶顏悅色南京首店開業(yè)，當天，其門店前有大量人員排隊聚集。微博話題“南京一茶顏悅色開業(yè)半小時后停業(yè)”“南京茶顏悅色代買最高200一杯”引發(fā)關注，茶顏悅色受到了排隊營銷的質疑。19日，茶顏悅色回應稱，因為一杯小小的奶茶，引起了大家太多不必要的討論，叨擾了大家的視線。“對此，我們真的感到很抱歉。”

未來商業(yè)短評：排隊在非數(shù)字化時代是門店火爆的標志，但是在小程序、app可以提前下單的數(shù)字化時代，排隊下單反而是品牌數(shù)字化建設不足的表現(xiàn)。若排隊為營銷手段，茶顏悅色則需要把握“度”，不要過猶不及，造成品牌和消費者流失。

#物流供應鏈#

1、【中通快遞、百世集團發(fā)布Q2財報】

8月17日晚，百世集團（NYSE:BEST，股價1.26美元，市值9901.08萬美元）發(fā)布了2022年第二季度未經審計財務業(yè)績。據財報數(shù)據，二季度百世營收為19.3億元人民幣，環(huán)比提升6.9%。Non GAAP持續(xù)經營凈虧損為人民幣3.2億元，上年同期虧損1.2億元。8月18日，中通快遞（HK02057，股價210.8港元，總市值1802.97億港元；NYSE:ZTO，股價26.56美元，總市值215.07億美元）公布其2022年第二季度未經審計的財務業(yè)績。財報顯示，中通二季度包裹量達62億件，市場份額增長兩個點到23.0%，調整后凈利潤增長38.2%至人民幣約17.6億元，核心快遞業(yè)務單票價格同比增長10.5%。

未來商業(yè)短評：在出售國內快遞業(yè)務后，百世還在奮戰(zhàn)，不過，目前成績依然平平?，F(xiàn)階段，百世依然還處于虧損狀態(tài)，何時能夠依靠自造血達成盈利，顯然還是一個未知數(shù)。在百世還在為盈利奮戰(zhàn)的同時，中通正在深耕自身的生態(tài)布局，塑造自身的核心競爭力。目前來看，在這一財報季，除了持續(xù)推進高端業(yè)務線的發(fā)展之外，中通還在加快末端的布局。今后，快遞行業(yè)的競爭，或將進入“組合拳”時代。

2、【中通快運總部正式回歸桐廬】

8月18日，在桐廬經濟技術開發(fā)區(qū)富春未來城，中通快運總部回桐儀式正式舉辦。據悉，這是“通達系”首個真正實現(xiàn)整體回歸桐廬的總部項目，也是桐廬快遞科技小鎮(zhèn)首個整體啟用的總部大樓。

未來商業(yè)短評：桐廬是“中國民營快遞之鄉(xiāng)”，近年來，桐廬籍快遞企業(yè)已占據中國快遞行業(yè)60%以上的市場份額。20世紀初，桐廬創(chuàng)業(yè)者走出桐廬，在快遞業(yè)留下了一個個響亮的名字，如今，中通快運的“回家”，或是一個信號，桐廬籍快遞企業(yè)已按捺不住“回家”的渴望。

3、【A股快遞公司7月業(yè)績交卷：單票收入普漲、申通業(yè)務增幅居首】

8月18日晚，順豐控股（SZ002352，股價49.88元，市值2441.73億元）、圓通速遞（SH600233，股價21.21元，市值728.81億元）、韻達股份（SZ002120，股價18.87元，市值547.75億元）、申通快遞(SZ002468，股價11.94元，市值182.78億元)4家A股快遞企業(yè)分別公布了7月快遞經營業(yè)績。其中，申通7月為28.87億元，同比增長63.7%；完成業(yè)務量11.95億票，同比增長33.8%。圓通速遞7月則完成快遞業(yè)務量15.06億票，同比增長7.81%；快遞產品收入為38.53億元，同比增長36.25%。韻達7月快遞業(yè)務收入為39.85億元，同比增長25.8%；完成業(yè)務量15.86億票，同比增長2.12%。相比之下，順豐7月速運物流業(yè)務收入為147.6億元，同比增長13.52%；業(yè)務量7月為9.21億票，同比增長8.87%。

未來商業(yè)短評：伴隨著社會面復工復產，快遞行業(yè)增速持續(xù)回升，特別是在“價格戰(zhàn)”暫緩的大背景下，幾家快遞公司核心業(yè)績指標均呈現(xiàn)增長態(tài)勢。7月作為淡季，四家單票收入均有所增長，也凸顯了快遞行業(yè)的韌性。對于近來義烏快遞的部分“暫停”，專家表示，義烏疫情對于整個快遞行業(yè)8月份的數(shù)據將產生一定的影響，包括電商件量的計算等。但目前也在采取包括快件在向周邊轉移等措施，快遞運行陸續(xù)有所恢復。

#創(chuàng)新/創(chuàng)投#

1、【全球電商SaaS平臺店小秘完成1.1億美元D輪融資】

8月16日，全球電商SaaS平臺店小秘宣布完成1.1億美元D輪融資，本輪融資由軟銀愿景基金2期（SoftBank Vision Fund II）、紅杉中國領投，老股東老虎環(huán)球基金（Tiger Global Management）、GGV紀源資本、華興資本旗下華興新經濟基金持續(xù)跟投。本輪融資后，店小秘將進一步擴大海外團隊，加速國際化戰(zhàn)略布局。這也是店小秘自今年3月份C輪融資以來，再次獲得多方頂級投資者的認可。截止目前，2022年累計完成2.1億美元的融資金額。

未來商業(yè)短評：全球電商行業(yè)加速步入數(shù)字化新周期，中國品牌以及跨境電商的崛起，也與電商、品牌運營的數(shù)字化息息相關。SaaS服務作為幫助品牌與企業(yè)實現(xiàn)數(shù)字化高效協(xié)同，構建完整電商生態(tài)的重要工具，已經成為當下不容忽視的重要力量，這也是一眾明星機構屢次加碼的重要原因所在。