道達(dá)投資手記：盤后傳來重磅消息 后續(xù)還有沖高

2月1日（周三）A股收盤后，重磅消息來了！ 證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制前后相關(guān)行政許可事項(xiàng)過渡期安排的通知》。2023年2月1日，全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制改革正式啟動(dòng)。《首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法》《上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法》等規(guī)則已向社會(huì)公開征求意見。 這樣一來，就解釋了最近創(chuàng)投股連續(xù)大漲、周三尾盤券商股暴拉的原因。達(dá)哥大概看了一下這次證監(jiān)會(huì)發(fā)布的幾個(gè)重要文件，簡(jiǎn)單總結(jié)一下。這次主板的注冊(cè)制有以下幾點(diǎn)需要注意：1.主板新股上市前5個(gè)交易日不設(shè)漲跌幅限制；2.優(yōu)化盤中臨時(shí)停牌制度；3.新股上市首日即可納入融資融券標(biāo)的；4.自新股上市第6個(gè)交易日起，日漲跌幅限制繼續(xù)保持10%不變；5.維持主板現(xiàn)行投資者適當(dāng)性要求不變。 整體來說，變化不是特別大，是好事，有利于A股市場(chǎng)長(zhǎng)期發(fā)展。與此同時(shí)，不少人也會(huì)比較擔(dān)憂，加大IPO供給，可能會(huì)分流資金，對(duì)股市是利空嗎？這個(gè)擔(dān)憂有些道理，但完全不必緊張，因?yàn)樽?cè)制在科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板已經(jīng)試行很長(zhǎng)時(shí)間了，實(shí)踐中沒出現(xiàn)明顯問題。 有色金屬大幅走強(qiáng) 周三市場(chǎng)由于尾盤權(quán)重股拉升，三大指數(shù)都收出了不錯(cuò)的陽線。上證指數(shù)在當(dāng)天的低點(diǎn)和周一的高點(diǎn)之間震蕩，屬于蓄勢(shì)走勢(shì)，后續(xù)可能還有沖新高的動(dòng)能。但沖新高后怎么走，還需要觀察。 盤面上，機(jī)器人和AIGC概念繼續(xù)活躍。它們屬于同一類概念，除了近期AI內(nèi)容創(chuàng)作概念的利好外，政策方面，十七部門對(duì)機(jī)器人行業(yè)給予大力支持。這兩個(gè)板塊只要成交量維持大量，板塊內(nèi)的個(gè)股就有輪番活躍的機(jī)會(huì)，關(guān)注其中真正蓄勢(shì)但還沒漲起來的品種。 有色金屬板塊大幅走強(qiáng)，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇有超預(yù)期之勢(shì)。另外，受美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期放緩、地緣局勢(shì)變數(shù)猶存等因素影響，金屬價(jià)格有望獲得支撐。礦產(chǎn)資源的價(jià)格上漲，也代表著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇趨勢(shì)加強(qiáng)。銅作為經(jīng)濟(jì)的風(fēng)向標(biāo)，銅價(jià)持續(xù)上漲一般都是經(jīng)濟(jì)開始上升的信號(hào)。 達(dá)哥比較關(guān)注的是銻礦，儲(chǔ)量主要集中在中國、俄羅斯、玻利維亞、塔吉克斯坦，中國產(chǎn)量占據(jù)一半。近年來由于環(huán)保、疫情等因素，銻資源產(chǎn)量不斷走低。 根據(jù)券商的研報(bào)，銻供需面臨重要拐點(diǎn)，供給出清，未來三年全球增量不多，最大看點(diǎn)就是華鈺礦業(yè)在塔吉克斯坦的項(xiàng)目，同樣放量緩慢。銻礦有55%的需求是做阻燃劑，主要應(yīng)用在塑料和橡膠上，受益于房地產(chǎn)復(fù)蘇和新能源汽車行業(yè)發(fā)展；光伏玻璃澄清劑是最大新增需求，其占比有望從目前的6%提升至2025年的20%以上。銻價(jià)的歷史高點(diǎn)是12萬元/噸，目前價(jià)格在8萬元/噸左右。 游資青睞數(shù)字經(jīng)濟(jì) 有色金屬板塊指數(shù)周三以中陽線的方式上攻，近期有上漲加速跡象，但上方也面臨前期套牢盤的壓力。有持倉的投資者可以繼續(xù)持有，但要新介入的話，不建議過分追高，最好等回踩。 短線強(qiáng)勢(shì)股方面，主流依然是數(shù)字經(jīng)濟(jì)?！斑B板”出現(xiàn)了很有趣的梯隊(duì)結(jié)構(gòu)，“二進(jìn)三”晉級(jí)賽，成功率超過50%，這在以往是很罕見的，更讓人意外的是出現(xiàn)了“20CM”的“連板票”，足見當(dāng)下游資情緒的樂觀，這也是今年春節(jié)假期后首批回流資金干出來的成績(jī)。 消息面上，中共中央政治局1月31日下午就加快構(gòu)建新發(fā)展格局進(jìn)行第二次集體學(xué)習(xí)。新華社的新聞通稿提到，“新發(fā)展格局以現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系為基礎(chǔ)，經(jīng)濟(jì)循環(huán)暢通需要各產(chǎn)業(yè)有序鏈接、高效暢通”“要繼續(xù)把發(fā)展經(jīng)濟(jì)的著力點(diǎn)放在實(shí)體經(jīng)濟(jì)上，扎實(shí)推進(jìn)新型工業(yè)化”。 工業(yè)母機(jī)就屬于政策重點(diǎn)關(guān)注的領(lǐng)域。去年11月21日，三部委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于鞏固回升向好趨勢(shì)加力振作工業(yè)經(jīng)濟(jì)的通知》，再次強(qiáng)調(diào)高端數(shù)控機(jī)床的重要性。工業(yè)母機(jī)、高端制造會(huì)成為市場(chǎng)對(duì)今年全國兩會(huì)的重要預(yù)期方向嗎？值得關(guān)注。 總的來說，周三市場(chǎng)表現(xiàn)很好，量?jī)r(jià)配合健康，如果大盤短期能夠延續(xù)震蕩，就還有向上擴(kuò)展的空間，以現(xiàn)有的倉位按照趨勢(shì)持倉即可；至于加倉，得有像樣的調(diào)整結(jié)構(gòu)才行，目前不符合達(dá)哥加倉的條件，保持耐心即可。（張道達(dá)） 根據(jù)國家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。