海南自貿(mào)港基金曬首年成績單：公示14支子基金，直投法拉帝、中免集團(tuán)

每經(jīng)記者 姚亞楠    每經(jīng)編輯 彭水萍

近兩年來，海南投資市場頗受關(guān)注，不僅KKR、紅杉、高瓴等頭部投資機(jī)構(gòu)相繼入駐，“帶貨頂流”李佳琦等也紛紛將投資公司落地海南。

近日，成立一年的海南省政府投資引導(dǎo)母基金——海南自由貿(mào)易港建設(shè)投資基金（以下簡稱“自貿(mào)港基金”）曬出成績單：截至目前，自貿(mào)港基金已認(rèn)繳出資10.8億元設(shè)立5支子基金，撬動(dòng)社會(huì)資本25.2億元，擬認(rèn)繳出資20.8億元設(shè)立9支子基金，撬動(dòng)社會(huì)資本48.8億元，這些基金主要投向了農(nóng)業(yè)、生物醫(yī)藥、新能源等領(lǐng)域。

圖片來源：攝圖網(wǎng)-500598979

當(dāng)前，“基金招商”已經(jīng)成為各地政府引入優(yōu)勢資源和社會(huì)資本、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的有力手段，據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2022年末，我國各級(jí)政府共成立1531只政府引導(dǎo)基金，自身規(guī)模累計(jì)達(dá)27378億元，從增速來看，2022年新設(shè)政府引導(dǎo)基金數(shù)量和自身規(guī)模均超過2021年。

公示14支子基金，直投法拉帝、中免集團(tuán)

去年2月，海南省財(cái)金集團(tuán)有限公司與海南自由貿(mào)易港建設(shè)投資基金在?？诮遗瞥闪ⅲ再Q(mào)港基金規(guī)模為100億元，功能定位為省級(jí)政府投資引導(dǎo)母基金，南繁育種、高效農(nóng)業(yè)、生物醫(yī)藥、新能源等是其重點(diǎn)關(guān)注的方向。

據(jù)公開資料顯示，成立一年來，自貿(mào)港基金頗為活躍，目前已公示14支子基金，去年2月，自貿(mào)港基金即出資12.8億元參設(shè)海南鄉(xiāng)村振興綠色發(fā)展基金、海南中銀股權(quán)投資基金、海南工商銀河發(fā)展股權(quán)投資基金、中政企海南城鄉(xiāng)發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施基金4支子基金。此后，海南自貿(mào)港基金又陸續(xù)公示參投南繁育種產(chǎn)業(yè)投資基金、海南新希望高效農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)基金合伙企業(yè)等多支子基金。

2022年3月，自貿(mào)港基金相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)曾闡述其投資邏輯：重視與頭部基金管理機(jī)構(gòu)、垂直領(lǐng)域優(yōu)秀基金管理機(jī)構(gòu)合作子基金，頭部基金管理機(jī)構(gòu)市場影響力大，項(xiàng)目資源充足，在傳遞科技創(chuàng)新政策、產(chǎn)業(yè)政策、小微企業(yè)賦能具有相對(duì)較強(qiáng)優(yōu)勢和話語權(quán)。垂直領(lǐng)域優(yōu)秀基金管理機(jī)構(gòu)則在重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域具備較強(qiáng)行業(yè)積累和人脈資源，投得更早、看得更長，在此領(lǐng)域內(nèi)其會(huì)深入開發(fā)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資合作。

據(jù)此次海南省財(cái)政廳披露，已設(shè)立的5支子基金引入了中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、國家現(xiàn)代種業(yè)基金等國家隊(duì)參與，以及英飛尼迪、九州通（SH600998，股價(jià)13.56元，市值254.10億元）等專業(yè)機(jī)構(gòu)及產(chǎn)業(yè)龍頭。此外，自貿(mào)港基金在過去一年中還進(jìn)行了項(xiàng)目直投，去年3月，其出資2100萬美元聯(lián)合海南省內(nèi)國企共同基石投資豪華游艇制造商法拉帝（HK09638，股價(jià)21.3港元，市值72.1億港元）在港上市，8月，自貿(mào)港基金再次出資5000萬美元，作為基石投資者參與了中國中免（HK01880，股價(jià)234.2港元，市值4845億港元）IPO。

新設(shè)政府引導(dǎo)基金數(shù)量與規(guī)模雙增長

當(dāng)前，“基金招商”已經(jīng)成為各地政府引入優(yōu)勢資源社會(huì)資本、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的有力手段，記者注意到，近日還有多地曬出引導(dǎo)基金成績單，如據(jù)陜西日?qǐng)?bào)消息，截至2022年底，陜西省政府投資引導(dǎo)基金已報(bào)省政府引導(dǎo)基金管委會(huì)批復(fù)子基金27只，總規(guī)模超過280億元，形成了涵蓋種子-天使-創(chuàng)投-產(chǎn)投-并購基金投資全生態(tài)鏈的子基金體系。目前，子基金已投資項(xiàng)目86個(gè)，投資額約50億元，帶動(dòng)社會(huì)資本投入270億元。

事實(shí)上，2022年也是各地政府引導(dǎo)基金爆發(fā)式增長的一年，投中研究院發(fā)布的《2022年政府引導(dǎo)基金專題研究報(bào)告》（以下簡稱“《研究報(bào)告》”）數(shù)據(jù)顯示，截至2022年末，各級(jí)政府共成立1531只政府引導(dǎo)基金，自身規(guī)模累計(jì)達(dá)27378億元。從增速來看，截至2022年末，新設(shè)政府引導(dǎo)基金數(shù)量和自身規(guī)模均超過2021年。自2020年新冠疫情以來，新設(shè)立政府引導(dǎo)基金數(shù)量與規(guī)模均呈現(xiàn)穩(wěn)步回升趨勢。

從區(qū)域分布來看，華東地區(qū)累計(jì)成立677只政府引導(dǎo)基金，自身規(guī)模達(dá)9892億元，數(shù)量和自身規(guī)模均位居全國首位；華北地區(qū)累計(jì)成立239只政府引導(dǎo)基金，自身規(guī)模達(dá)5881億元，位居全國第二；華南地區(qū)累計(jì)成立212只政府引導(dǎo)基金，自身規(guī)模達(dá)4508億元，位居全國第三。

從規(guī)模增長情況來看，《研究報(bào)告》指出，華東和華南地區(qū)政府引導(dǎo)基金規(guī)模穩(wěn)步增加，西南地區(qū)和東北地區(qū)引導(dǎo)基金在2022年度實(shí)現(xiàn)較大突破，結(jié)合過往三年的政府引導(dǎo)基金自身規(guī)模增長率變化趨勢，可以看出政府引導(dǎo)基金地域分布有從東南部向中西部延伸的趨勢，這主要得益于新時(shí)代“一帶一路”和全面開放的政策紅利，中西部地區(qū)招商引資效果顯著、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)加速升級(jí)。但同時(shí)中西部地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施、產(chǎn)業(yè)配套仍與東部地區(qū)具有一定差距。

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