國資出手！5億多拿下這家上市商超巨頭控制權(quán)

每經(jīng)編輯 程鵬 蓋源源    

去年6月，“步步高欠款倒閉”“步步高購物卡不讓用”等消息不斷引發(fā)關(guān)注，彼時(shí)公司回應(yīng)“公司經(jīng)營一切正常，步步高商務(wù)卡/提貨券可正常使用”。陷入流動(dòng)性危機(jī)的湖南零售業(yè)龍頭企業(yè)、民營連鎖商超巨頭步步高，近日有了最新消息。

?1月15日，步步高（002251.SZ）發(fā)布公告稱，公司實(shí)控人將變更為湘潭市國資委，公司股票將于1月16日上午開市起復(fù)牌交易。

同在15日晚，公司還預(yù)告了2022年全年業(yè)績，歸母凈利潤預(yù)計(jì)巨虧13億-19.5億元，而2021年為虧損1.84億元，同比虧損大幅擴(kuò)大。

湘潭國資5.18億拿下步步高實(shí)控權(quán)

公司今日復(fù)盤漲停

據(jù)中國基金報(bào)報(bào)道，本次湘潭國資通過旗下投資平臺(tái)受讓一部分股份，而原控股股東步步高集團(tuán)放棄剩余大部分股份表決權(quán)，這樣以相對(duì)較小的代價(jià)就拿下了控制權(quán)。

圖片來源：視覺中國

1月15日，步步高（002251.SZ）披露公告稱，2023年1月11日，步步高集團(tuán)與湘潭產(chǎn)投投資簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》《表決權(quán)放棄協(xié)議》，步步高集團(tuán)將所持上市公司8639萬股股份（占總股本的10%）以協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式轉(zhuǎn)讓給湘潭產(chǎn)投投資，轉(zhuǎn)讓價(jià)款合計(jì)為人民幣5.18億元，折合每股轉(zhuǎn)讓價(jià)格為5.995元。

同時(shí)，步步高集團(tuán)將放棄其剩余所持上市公司全部2.16億股股份（占總股本的24.99%）對(duì)應(yīng)的表決權(quán)。權(quán)益變動(dòng)完成后，湘潭產(chǎn)投投資將成為步步高控股股東，湘潭市國資委成為實(shí)際控制人。轉(zhuǎn)讓完成后步步高股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：

根據(jù)協(xié)議，湘潭產(chǎn)投投資下一步將重組董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)。其中，上市公司董事會(huì)由9名董事組成，其中非獨(dú)立董事6名，獨(dú)立董事3名，湘潭產(chǎn)投投資有權(quán)向上市公司提名3名非獨(dú)立董事候選人，2名獨(dú)立董事候選人，上市公司的董事長也由湘潭產(chǎn)投投資提名的董事?lián)巍?/span>

為確保上述協(xié)議的履行，湘潭產(chǎn)投投資與步步高集團(tuán)還于2023年1月11日簽署了股權(quán)質(zhì)押文件，步步高集團(tuán)將8639萬股步步高股份（占步步高總股本的10%）質(zhì)押給了湘潭產(chǎn)投投資。

步步高稱，本次交易意在為公司引入具備國有資產(chǎn)及產(chǎn)業(yè)背景的控股股東，充分發(fā)揮上市公司與國有企業(yè)之間的資源互補(bǔ)和協(xié)同效應(yīng)，以國有企業(yè)的產(chǎn)業(yè)資源背景為上市公司賦能，推進(jìn)上市公司的戰(zhàn)略性發(fā)展，進(jìn)一步增強(qiáng)上市公司的競爭優(yōu)勢和綜合實(shí)力，提高上市公司價(jià)值及對(duì)社會(huì)公眾股東的投資回報(bào)。本次交易完成后，將進(jìn)一步優(yōu)化步步高法人治理結(jié)構(gòu)，提高步步高的經(jīng)營及管理效率，促進(jìn)步步高持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。本次交易不以終止步步高的上市地位為目的。

據(jù)第一財(cái)經(jīng)，業(yè)內(nèi)人士指出，湘潭國資的入主，有望在資金與資源方面給予步步高有效幫助，在優(yōu)化財(cái)務(wù)狀況、強(qiáng)化持續(xù)經(jīng)營能力的同時(shí)，助力公司把握行業(yè)復(fù)蘇帶來的增長機(jī)遇。一方面，當(dāng)前疫情防控政策持續(xù)優(yōu)化調(diào)整，從國家到地方穩(wěn)增長政策陸續(xù)出臺(tái)，我國居民消費(fèi)快速恢復(fù)，經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇預(yù)期持續(xù)增強(qiáng)。恰在此時(shí)，步步高迎來國資入主，有助于公司輕裝上陣，快速抓住政策機(jī)遇；另一方面，國資入主有助于供應(yīng)商重拾信心，供應(yīng)鏈將快速恢復(fù)正常。

根據(jù)安排，1月9日起臨時(shí)停牌的步步高于今日（1月16日）復(fù)牌交易，截至16日收盤，步步高股價(jià)漲停，報(bào)收7.33元，最新市值為63.32億元。

2022年預(yù)計(jì)巨虧13億到19.5億

國資入主步步高，市場并不意外。

公開資料顯示，步步高是我國首家民營連鎖超市上市公司，湖南省零售行業(yè)的龍頭企業(yè)。作為湖南本土商超巨頭，湖南國資方面對(duì)步步高的救助實(shí)際上去年6月就開始了。2022年5月底6月初，步步高被傳即將倒閉，部分地方發(fā)生搶購，基本都是去用掉超市購物卡，相關(guān)消息登上6月3日微博熱搜。彼時(shí)公司緊急回應(yīng)稱，“公司經(jīng)營一切正?！薄?/span>隨后的6月14日晚步步高公告，為進(jìn)一步滿足公司未來業(yè)務(wù)發(fā)展需要，優(yōu)化公司資金結(jié)構(gòu)，擬與湖南興湘投資控股集團(tuán)有限公司開展相關(guān)合作，合作方式包括但不限于向興湘集團(tuán)融資或其他相關(guān)合作。

同時(shí)湖南本地媒體報(bào)道，興湘集團(tuán)、湖南麓谷發(fā)展集團(tuán)分別與步步高集團(tuán)簽訂《意向協(xié)議》，將向步步高集團(tuán)提供流動(dòng)性資金支持20億元。據(jù)悉，興湘集團(tuán)是湖南省屬國有資本運(yùn)營平臺(tái)，由湖南省國資委100%持股，而湖南麓谷發(fā)展集團(tuán)則是長沙高新區(qū)直屬平臺(tái)公司。

簽約儀式上，步步高實(shí)控人、董事長王填稱，受國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的戰(zhàn)略調(diào)整，同時(shí)疊加疫情常態(tài)化等不利因素影響，步步高在近期出現(xiàn)了經(jīng)營流動(dòng)性緊張的局面，在將當(dāng)前所遇到的困難向湖南省委省政府匯報(bào)后，有關(guān)方面協(xié)調(diào)興湘集團(tuán)和湖南麓谷發(fā)展集團(tuán)支持步步高集團(tuán)度過流動(dòng)性難關(guān)，促成簽約。

而此次，湖南湘潭國資直接拿過來了對(duì)步步高的控制權(quán)。

同在1月16日晚，步步高發(fā)布了2022年全年業(yè)績預(yù)告，預(yù)計(jì)2022年虧損13億元～19.5億元，同比下降606%～959%。2021年虧損額是1.84億元?？鄯莾衾麧櫡矫鎰t虧損12億元到18億元。

關(guān)于業(yè)績預(yù)虧的原因，步步高解釋稱，2022年公司進(jìn)行了戰(zhàn)略重大調(diào)整，除購物中心和百貨店外，自去年四季度開始，通過關(guān)停并轉(zhuǎn)從四川市場全面退出，江西市場大幅收縮至新余、萍鄉(xiāng)、宜春三地（臨近湖南的城市）；湖南、廣西兩省也同步關(guān)停并轉(zhuǎn)低效虧損門店。

同時(shí)，受疫情常態(tài)化影響，居民消費(fèi)復(fù)蘇緩慢。尤其去年四季度，公司十多個(gè)城市的門店被輪番封控，不僅客流急劇下降，公司還對(duì)部分商戶實(shí)行租金反哺。上述因素疊加，導(dǎo)致了去年業(yè)績同比下降較大。

2022年三季度報(bào)的情況看，公司流動(dòng)性已極度緊張，短期借款達(dá)到65.3億元，一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債則為7.41億元，而長期借款則為22.95億元，表內(nèi)有息負(fù)債達(dá)到95.66億元，但其手中持有的貨幣資金僅為9.18億元，遠(yuǎn)無法覆蓋72.71億元的短期有息負(fù)債。

同時(shí)，每經(jīng)小編注意到，此前持有步步高5%的京東系公司京東邦能投資在持續(xù)減持后，2022年三季度已經(jīng)徹底退出。

公開資料顯示，步步高集團(tuán)成立于1995年，子公司步步高商業(yè)連鎖股份有限公司2008年在深交所上市，為中國民營連鎖超市企業(yè)首家上市公司。步步高一度是湖南省零售冠軍，在區(qū)域地位、市場規(guī)模及品牌知名度等方面具備綜合競爭優(yōu)勢，位列中國快消品行業(yè)第7位，中國企業(yè)500強(qiáng)，湖南省民企第5位。截至2022年6月末，公司擁有各業(yè)態(tài)門店367家。

聲明：文章內(nèi)容和數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

編輯|程鵬 蓋源源?杜波

校對(duì)|盧祥勇

封面圖片來源：資料圖?視覺中國

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