航空工業(yè)集團(tuán)再推重磅資產(chǎn)整合：中航電測(cè)擬收購(gòu)千億成飛集團(tuán)

每經(jīng)記者 曾劍    每經(jīng)編輯 陳俊杰    

中航電測(cè)（SZ300114，股價(jià)10.58元，市值62.50億元）1月11日晚間宣布，公司正在籌劃發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)事項(xiàng)，標(biāo)的資產(chǎn)初步確定為成都飛機(jī)工業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“成飛集團(tuán)”）的100%股權(quán)。上市公司此次交易的對(duì)手方為航空工業(yè)集團(tuán)，為公司的實(shí)際控制人。相關(guān)資料顯示，成飛集團(tuán)總資產(chǎn)超過(guò)1500億元，較中航電測(cè)高出許多（截至去年9月30日為35.68億元）。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，近幾年來(lái)，航空工業(yè)集團(tuán)資產(chǎn)整合不斷。此前，公司針對(duì)機(jī)載系統(tǒng)、直升機(jī)資產(chǎn)等的整合方案已相繼出爐。

中航電測(cè)擬并購(gòu)成飛集團(tuán)

據(jù)中航電測(cè)公告，成飛集團(tuán)成立于1998年，注冊(cè)資本為172915.400133萬(wàn)元。

成飛集團(tuán)官網(wǎng)稱，公司是我國(guó)航空武器裝備研制生產(chǎn)和出口主要基地、民機(jī)零部件重要制造商，國(guó)家重點(diǎn)優(yōu)勢(shì)企業(yè)。在軍機(jī)方面，公司研制生產(chǎn)了殲5、殲7、梟龍、殲10 等系列飛機(jī)數(shù)千架，殲-10飛機(jī)榮獲國(guó)家科技進(jìn)步獎(jiǎng)特等獎(jiǎng)；國(guó)外軍機(jī)用戶達(dá)十多個(gè)國(guó)家。在民機(jī)方面，成飛集團(tuán)與成飛民機(jī)公司一道承擔(dān)了大型客機(jī)C919、新支線客機(jī)ARJ21、大型水陸兩棲飛機(jī)AG600機(jī)頭的研制生產(chǎn)；是國(guó)際一流的民機(jī)大部件供應(yīng)商，累計(jì)生產(chǎn)交付民機(jī)轉(zhuǎn)包產(chǎn)品一萬(wàn)多架份。與此同時(shí)，成飛集團(tuán)還大力發(fā)展無(wú)人機(jī)產(chǎn)業(yè)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，成飛集團(tuán)的規(guī)模體量遠(yuǎn)高于中航電測(cè)。

2021年度，中航電測(cè)營(yíng)業(yè)收入為19.43億元，凈利潤(rùn)為3.07億元；2022年前三季度，公司營(yíng)業(yè)收入為14.54億元，凈利潤(rùn)為1.95億元。中航電子（SH600372，股價(jià)16.06元，市值309億元）2022年12月31日發(fā)布的重組交易報(bào)告書曾披露了成飛集團(tuán)的部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。

中航電子的公告顯示，截至2021年末，成飛集團(tuán)總資產(chǎn)為1511.8億元，所有者權(quán)益為143.52億元，歸屬于母公司股東的所有者權(quán)益為127.17億元。2021年度，成飛集團(tuán)營(yíng)業(yè)收入為567.33億元，凈利潤(rùn)為9889.77萬(wàn)元，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為355.74萬(wàn)元。公告還透露，成飛集團(tuán)下屬企業(yè)主要包括中航貴州飛機(jī)、長(zhǎng)沙五七一二飛機(jī)工業(yè)、中無(wú)人機(jī)（SH688297，股價(jià)45.15元，市值305億元）、中航成飛民用飛機(jī)、成都成飛會(huì)議服務(wù)有限公司 、成都成飛航空產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限責(zé)任公司等。

在公告中，中航電測(cè)表示，公司已于1月11日同航空工業(yè)集團(tuán)簽署了《股權(quán)收購(gòu)意向協(xié)議》；交易有關(guān)主體將在正式簽署的收購(gòu)協(xié)議中對(duì)目標(biāo)資產(chǎn)具體范圍、交易作價(jià)、發(fā)行股份數(shù)量、交易方式等事項(xiàng)進(jìn)行約定。

經(jīng)公司申請(qǐng)，公司股票自1月12日（星期四）開市時(shí)起開始停牌；公司預(yù)計(jì)在不超過(guò)10個(gè)交易日的時(shí)間內(nèi)披露本次交易方案。“若公司未能在上述期限內(nèi)召開董事會(huì)審議并披露交易方案，公司證券最晚將于2月2日開市起復(fù)牌并終止籌劃相關(guān)事項(xiàng)。”上市公司表示。

資料顯示，中航電測(cè)目前業(yè)務(wù)和產(chǎn)品主要涉及飛機(jī)測(cè)控產(chǎn)品和配電系統(tǒng)、電阻應(yīng)變計(jì)、應(yīng)變式傳感器、稱重儀表和軟件、機(jī)動(dòng)車檢測(cè)系統(tǒng)等多個(gè)方向及領(lǐng)域，按照業(yè)務(wù)屬性劃分為航空軍品、傳感控制、智能交通等業(yè)務(wù)板塊。

航空工業(yè)集團(tuán)連推重磅資產(chǎn)整合

航空工業(yè)集團(tuán)是由中央管理的國(guó)有特大型企業(yè)，于2008年11月6日由原中國(guó)航空工業(yè)第一、第二集團(tuán)公司重組整合而成立。集團(tuán)公司設(shè)有航空武器裝備、軍用運(yùn)輸類飛機(jī)、直升機(jī)、機(jī)載系統(tǒng)、通用航空、航空研究、飛行試驗(yàn)、航空供應(yīng)鏈與軍貿(mào)、專用裝備、汽車零部件、資產(chǎn)管理、金融、工程建設(shè)等產(chǎn)業(yè)，下轄100余家成員單位、25家上市公司，員工逾40萬(wàn)人。

據(jù)航空工業(yè)集團(tuán)官網(wǎng)顯示，其下轄A股上市公司達(dá)21家（含一家北交所上市公司），港股上市公司3家。

中航電測(cè)針對(duì)成飛集團(tuán)的收購(gòu)只是航空工業(yè)集團(tuán)近年來(lái)資產(chǎn)整合的一個(gè)縮影。

2019年10月，飛亞達(dá)（SZ000026，股價(jià)10.38元，市值43.35億元）等多家A股上市公司宣布，公司收到控股股東中航國(guó)際控股的通知，中國(guó)航空技術(shù)國(guó)際控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中航國(guó)際”）與中國(guó)航空技術(shù)深圳有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中航國(guó)際深圳”）及中航國(guó)際控股擬進(jìn)行吸收合并。合并完成后，中航國(guó)際將成為上市公司控股股東。據(jù)稱，此次合并的目的是為進(jìn)一步降低管理成本、提升企業(yè)運(yùn)營(yíng)效率、實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)保值增值。

中國(guó)航空?qǐng)?bào)曾報(bào)道稱，2021年，航空工業(yè)集團(tuán)的產(chǎn)業(yè)布局持續(xù)優(yōu)化。在產(chǎn)業(yè)布局方面，公司完成了西飛產(chǎn)業(yè)集團(tuán)的組建；推進(jìn)航空工業(yè)貴飛產(chǎn)業(yè)布局深化改革；實(shí)現(xiàn)了機(jī)載板塊7個(gè)專業(yè)化事業(yè)部整合。

2022年6月，中航電子和中航機(jī)電（SZ002013，股價(jià)10.20元，市值394億元）雙雙發(fā)重組預(yù)案。中航電子將以發(fā)行A股方式換股吸收合并中航機(jī)電，即中航電子向中航機(jī)電的換股股東發(fā)行A股股票，交換該等股東所持有的中航機(jī)電股票。換股吸收合并完成后，中航機(jī)電將終止上市并注銷法人資格，中航電子將承繼及承接中航機(jī)電的全部資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)、人員、合同及其他一切權(quán)利與義務(wù)。

中航電子和中航機(jī)電分別為國(guó)內(nèi)航空電子系統(tǒng)、航空機(jī)電系統(tǒng)的龍頭企業(yè)；交易旨在進(jìn)一步整合雙方的優(yōu)勢(shì)資源，充分發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，提升航空工業(yè)機(jī)載系統(tǒng)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，把握機(jī)載系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略機(jī)遇。

今年1月9日，中直股份（SH600038，股價(jià)43.89元，市值259億元）發(fā)布重組預(yù)案，公司擬向中航科工和航空工業(yè)集團(tuán)發(fā)行股份購(gòu)買昌飛集團(tuán)100%股權(quán)及哈飛集團(tuán)100%股權(quán)，實(shí)現(xiàn)航空工業(yè)集團(tuán)直升機(jī)業(yè)務(wù)A股整體上市。截至2022年7月31日，兩家標(biāo)的公司的總資產(chǎn)合計(jì)為247.31億元。

“交易系航空工業(yè)集團(tuán)和中航科工落實(shí)國(guó)家積極推進(jìn)國(guó)有企業(yè)改革和提高上市公司質(zhì)量的相關(guān)政策精神，通過(guò)市場(chǎng)化手段，優(yōu)化和調(diào)整產(chǎn)業(yè)布局和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，推動(dòng)所屬上市公司高質(zhì)量發(fā)展的切實(shí)舉措，助力提升上市公司創(chuàng)新力、核心競(jìng)爭(zhēng)力、市場(chǎng)影響力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。”中直股份表示。

封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國(guó)梅 攝