牢記一個(gè)策略，這些板塊容易“吃肉”——道達(dá)投資手記

來(lái)源：微信公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”（微信公號(hào)ID：daoda1997）

剛剛過(guò)去的周末，消息很多。

中國(guó)人民銀行黨委書記、中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)主席郭樹清日前接受采訪時(shí)表示，14家平臺(tái)企業(yè)金融業(yè)務(wù)專項(xiàng)整改已經(jīng)基本完成，少數(shù)遺留問(wèn)題也正在抓緊解決。與此同時(shí)，馬云和螞蟻頻上熱搜，阿里公告基本完成了股權(quán)（表決權(quán)）層面的調(diào)整。

從資本市場(chǎng)的表現(xiàn)來(lái)看，今天港股阿里巴巴股價(jià)大漲續(xù)創(chuàng)近期新高，市場(chǎng)給出了正反饋。從今天整個(gè)港股的表現(xiàn)來(lái)看，這無(wú)疑也是一個(gè)信號(hào)，很可能進(jìn)一步明確了行業(yè)低谷的過(guò)去，對(duì)市場(chǎng)人氣及市場(chǎng)信心都是提振。

達(dá)哥相信，隨著騰訊、阿里巴巴等龍頭互聯(lián)網(wǎng)科技公司走強(qiáng)，港股勢(shì)必還能延續(xù)趨勢(shì)，反過(guò)來(lái)這也會(huì)對(duì)A股形成正反饋。進(jìn)一步說(shuō)，對(duì)所有中國(guó)資產(chǎn)而言，這都是一個(gè)長(zhǎng)期的利好。

既然提到了互聯(lián)網(wǎng)科技股和港股，其實(shí)，其對(duì)我們投資A股還是有引導(dǎo)意義的。就比如今天的教育板塊，領(lǐng)漲A股，就聯(lián)動(dòng)效應(yīng)來(lái)說(shuō)，是因?yàn)楦酃傻男聳|方在線持續(xù)大漲并創(chuàng)新高。如果投資者嗅覺靈敏一點(diǎn)，應(yīng)該早就想到A股的教育股大概率會(huì)跟隨。早在去年12月29日的手記文章中，達(dá)哥就明確提示了這個(gè)板塊的機(jī)會(huì)。

對(duì)一個(gè)成熟的投資者而言，可以不做港股或者美股，但不能不關(guān)注他們的動(dòng)態(tài)。再比如最近港股里面一些閱讀類公司也在持續(xù)拉升，閱文集團(tuán)大漲，反過(guò)來(lái)思考A股，會(huì)不會(huì)對(duì)相關(guān)題材有帶動(dòng)作用呢？達(dá)哥覺得，這倒不失為一個(gè)可以挖掘的方向。

當(dāng)然，除了聯(lián)動(dòng)效應(yīng)以外，近期的宏觀層面也有值得密切關(guān)注的事件，那就是地方的兩會(huì)。廣東率先提出2023年GDP增速超6%的目標(biāo)，上海、北京等20多個(gè)省市的兩會(huì)也將于本周開幕。根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)，北京和上海的GDP增速一般都和全國(guó)增速目標(biāo)很接近，可能到了下周，我們就能知道今年的經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期大概是多少了。這個(gè)數(shù)據(jù)會(huì)高于市場(chǎng)預(yù)期嗎？這是一個(gè)很值得關(guān)注的點(diǎn)。

好了，回來(lái)聊A股。今天，上證指數(shù)高開高走，最終收出高開小陽(yáng)線，走勢(shì)強(qiáng)于預(yù)期。不知不覺間，大盤已經(jīng)6連陽(yáng)了，出乎意料的給力。在人民幣匯率升值過(guò)程中，外資走的是全球配置路線，很容易就能把美元資產(chǎn)換成人民幣資產(chǎn)，這也是這幾天北上資金給力的重要原因。

可以看到，最近市場(chǎng)成交量并沒有明顯放大，這種級(jí)別的成交量，按理說(shuō)上證指數(shù)要突破3150點(diǎn)附近的套牢盤，難度并不小，因?yàn)?2月上半旬這個(gè)位置的市場(chǎng)成交金額明顯是大于現(xiàn)在的，但這并沒有阻止大盤上漲的勢(shì)頭，這說(shuō)明市場(chǎng)目前的承接力很不錯(cuò)。

不過(guò)，樂觀之余也能看到今天市場(chǎng)的整體表現(xiàn)并沒有想象中那么出色，上午兩市個(gè)股漲跌幅中位數(shù)為上漲0.4%，到了下午就只剩0.28%了，8000億元左右的成交金額也只能支撐起一些板塊的行情，所以沒有跑贏市場(chǎng)的投資者也不要?dú)怵H。

盤面上，有色今天領(lǐng)漲，主要是上周五外盤有色類大宗商品大漲。有賣方認(rèn)為主要源于美國(guó)非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)顯示平均薪酬增速放緩且服務(wù)業(yè)PMI首次跌落榮枯線。服務(wù)業(yè)走弱，再次強(qiáng)化美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退預(yù)期，導(dǎo)致美元回落，利好大宗商品。

黃金板塊大漲，上周五夜盤倫敦現(xiàn)貨大漲，創(chuàng)下了半年多新高，距離1900美元/盎司的大關(guān)越來(lái)越近。板塊走勢(shì)上，今天放量長(zhǎng)陽(yáng)上攻，但板塊內(nèi)部個(gè)股的強(qiáng)度上其實(shí)一般。大陽(yáng)線后，一般不建議短線追高。

大消費(fèi)是達(dá)哥昨天重點(diǎn)提及的方向，包括白酒、機(jī)場(chǎng)航運(yùn)、景點(diǎn)旅游等，這些板塊的節(jié)奏并不難把握，只要不是追高，在調(diào)整中低吸，問(wèn)題一般都不大。不過(guò)，有板塊經(jīng)過(guò)震蕩以后后續(xù)創(chuàng)出新高是要謹(jǐn)慎的，上漲出現(xiàn)力度衰竭，可以適當(dāng)獲利了結(jié)一部分，等待調(diào)整到平臺(tái)為以后做差價(jià)。

券商板塊活躍，主要還是全面注冊(cè)制預(yù)期，加之前期華泰證券配股利空時(shí)板塊該跌不跌，那天在投資手記文章最后提了一下券商，板塊走出7連陽(yáng)，短期有回調(diào)的壓力。不過(guò)看了下券商板塊的走勢(shì)，短期量?jī)r(jià)配合不錯(cuò)，可能后續(xù)還能沖擊一下年線。

持續(xù)反彈行情的中段，很多資金一般比較喜歡搞券商股來(lái)防踏空。券商股的節(jié)奏通常就是初期異動(dòng)變活躍，出現(xiàn)整體性日內(nèi)大漲，就開始逐漸銷聲匿跡。目前可能處于變活躍的階段，但鑒于這個(gè)板塊對(duì)投資者一直不太友好，不建議朋友們投入太多精力。

至于近期表現(xiàn)出彩的新能源賽道，不少板塊已經(jīng)接近壓力位，已經(jīng)不能再繼續(xù)追了。最強(qiáng)的一些細(xì)分領(lǐng)域，比如POE膠膜等，出現(xiàn)放大量滯漲，短期很可能會(huì)出現(xiàn)分歧。

短線情緒方面，之前的龍頭英飛拓一早拉升帶動(dòng)資金回流數(shù)字經(jīng)濟(jì)板塊，但尾盤的封板很可能還是看在眾業(yè)達(dá)卡位成功的面子上，有資金去博明天的情緒溢價(jià)來(lái)套利。但市場(chǎng)的連板高度直接被壓縮到了3連板，二板也只有一個(gè)，連板進(jìn)入冰點(diǎn)周期，這會(huì)讓強(qiáng)勢(shì)股博弈變得很難。根據(jù)過(guò)去的周期經(jīng)驗(yàn)，破局一般都是從高標(biāo)股突圍開始的，所以接下來(lái)可以留意一下高標(biāo)股的演進(jìn)情況。

這里提醒一個(gè)事，業(yè)績(jī)預(yù)告已經(jīng)開始影響行情了。今天一個(gè)典型例子就是盛路通信，2022業(yè)績(jī)非常不錯(cuò)，出完業(yè)績(jī)，居然直接跌停了；再看看上周二，直接漲停，這就是很明顯的利好落地的走勢(shì)了。所以近期對(duì)于高位股的業(yè)績(jī)利好，要小心了。

指數(shù)層面，上證指數(shù)快要臨近12月7日的高點(diǎn)附近了，這個(gè)位置的壓力還是很大的，就目前的情況來(lái)看，已經(jīng)接近反彈尾聲了。而從更細(xì)節(jié)的走勢(shì)結(jié)構(gòu)來(lái)說(shuō)，要么就是震蕩之后向上，要么就是直接回調(diào)。但不管怎么說(shuō)，已經(jīng)過(guò)了重拳出擊的時(shí)候，需要等待回調(diào)的機(jī)會(huì)。

操作上仍然維持不追高和回調(diào)買入的思路。板塊輪動(dòng)非?？?，如果每天都去追高熱點(diǎn)板塊，是很難賺錢的，注意好節(jié)奏。如果把握不準(zhǔn)個(gè)股或板塊節(jié)奏，可以看一下指數(shù)ETF，防范出現(xiàn)賺指數(shù)不賺錢的情況，但同樣要低吸。

（張道達(dá)）

根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)-401906975