滬指5連陽，光伏賽道現(xiàn)漲停潮！張坤2個月反彈超40%，這波你回血了嗎？

每經(jīng)記者 趙云    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

新的一年開始，反彈如期而至，但不是所有人都能順勢回血。

1月6日，大盤全天沖高回落，創(chuàng)業(yè)板指領漲，滬指迎來5連陽。截至收盤，滬指漲0.08%，深成指漲0.32%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.95%。

盤面上，光伏等賽道股集體走強，鈞達股份、愛旭股份、意華股份、聯(lián)泓新科、鼎際得等超10只光伏概念股漲停，此外鋰電池、風電、半導體等板塊均有所表現(xiàn)。部分消費股尾盤反彈，黑芝麻漲停，人人樂、桂發(fā)祥等跟漲。

下跌方面，數(shù)字經(jīng)濟相關板塊陷入調(diào)整，安妮股份、哈爾斯跌停。

此外，午后指數(shù)的回落也使得炸板個股明顯增多，兩市炸板率一度接近50%?？傮w上個股跌多漲少，兩市超2900只個股下跌。

滬深兩市今日成交額8380億，較上個交易日縮量47億。北向資金全天凈買入60.66億元，其中滬股通凈買入44.72億元，深股通凈買入15.95億元。

近期大盤反彈的主力，無疑是機構掌握話語權的賽道股。如果你本周的倉位都在風光儲、新能源等板塊，大概率從周一笑到了周五。

這不，去年底巨虧逾200萬，直接宣布清倉并“暫別”股市的某大V，昨天就發(fā)帖說自己又回來了。

該大V表示，2023年大概率會有行情，還是得回來，還是得買股票。早上起來看到美股那邊企穩(wěn)，不能再等了，開盤就梭哈了。他還表示，這次買了6只股票，分布在鋰電、光伏、半導體、化工四個板塊。

另一方面，自去年11月以來，港股出現(xiàn)久違的大反彈行情，新年首周也在延續(xù)。截至昨天（1月5日），去年11月以來恒生指數(shù)、恒生科技指數(shù)一口氣上漲43.34%、57.55%，今天雖然港股午后有點跳水，但說勢頭改變還有點早。

與此同時，11月以來A股大消費板塊也一度領漲市場，讓一大批重倉港股和消費板塊的基金迎來大幅“回血”。

比如可能暌違已久的“公募一哥”張坤，受益于港股和白酒股的大漲，就回血了不少。數(shù)據(jù)顯示，截至2023年1月5日，自去年11月1日以來，張坤管理的易方達優(yōu)質(zhì)精選凈值增長率高達42.73%。他所管理的其他基金凈值也有不小的反彈。

更有大批主動權益基金凈值漲幅也超40%。據(jù)報道，近期表現(xiàn)較好的不少是滬港深基金，“含港率”正逐漸成為主動權益基金表現(xiàn)的勝負手。

如知名基金經(jīng)理劉彥春管理景順長城集英成長兩年去年11月以來凈值增長率超30%，達到35.86%，尤其是1月5日一日漲幅就高達4.15%。其所管理景順長城績優(yōu)成長A的這段期間收益率也達到32.47%。

無論是大消費還是信創(chuàng)，此前高位人氣股幾乎全線下挫——顯然，市場風格正在悄然變化。最近不少活躍在社交平臺上的游資“大V”就感嘆，“剛學會龍頭戰(zhàn)法，市場就玩賽道抱團了”、“本周是短線接力地獄模式”……

這其實不難理解，有句話說得好：如果你曾在市場跌的時候賺錢，就可能在市場漲的時候虧錢。

有觀點稱，后續(xù)如果市場要方式風格的切換，那么釀酒板塊預計會成為核心方向。

首先，在此前短線資金對于大消費方向炒作的過程中，釀酒板塊則始終走勢相對偏弱，而當短線投機氛圍逐步退潮的背景下，釀酒板塊順勢走強符合資金高低位切換的訴求。

再者，作為抱團的始祖釀酒板塊對于機構資金本身具有較強的吸引力。另外從技術面的角度來看，釀酒板塊中像茅臺、五糧液等權重均呈現(xiàn)出小型的平臺突破結構，因此對于釀酒板整體而言后續(xù)的走勢更為值得期待。

機構觀點方面，不少基金公司看好2023年市場行情，認為2023年機會大于2022年。

招商基金表示，隨著疫情、經(jīng)濟、政策等關鍵因素的不確定性下降，A股上行空間有望被打開。外需承壓下，投資策略上應圍繞內(nèi)需找機會，順經(jīng)濟周期類的股票以及成長股有望領跑。

“A股配置上可以繼續(xù)圍繞核心主線布局：一方面聚焦過去兩年由于過度定價經(jīng)濟風險和深度調(diào)整的順經(jīng)濟周期類的價值股，在擴內(nèi)需和疫后復蘇的預期下帶來的困境反轉行情，主要在消費、地產(chǎn)鏈和金融。”上述招商基金人士表示，另一方面關注逆全球化和大國博弈的長期趨勢下，圍繞自主可控和產(chǎn)業(yè)政策發(fā)力的科技制造，重點關注在新能源、半導體、國防軍工等領域相關的設備與材料細分行業(yè)。

景順長城投研團隊認為，消費板塊可能是2023年A股投資的重要勝負手，需要緊密跟蹤。受益于防疫政策優(yōu)化、積壓需求和超額儲蓄釋放，消費有望對經(jīng)濟形成明顯支撐。

而談及港股市場，此前中庚基金副總經(jīng)理、首席投資官丘棟榮曾表示，即便是經(jīng)過了過去兩個月的反彈，現(xiàn)在的恒生指數(shù)如果以PB來算，仍然處于最低的10%的分位數(shù)；以PE來算，大概也處于最低的1/4分位數(shù)的水平，仍然是一個非常低估的狀況。

丘棟榮認為，自下而上來看，至少有三個領域非常有吸引力，一是中國傳統(tǒng)經(jīng)濟里那些最優(yōu)質(zhì)的公司；二是新興產(chǎn)業(yè)包括互聯(lián)網(wǎng)、科技、醫(yī)藥以及新興消費等，還包括這兩年在海外上市中概股回流到香港市場；三是A股或是內(nèi)地資產(chǎn)里沒有的資產(chǎn)，如澳門的博彩產(chǎn)業(yè)，以及香港本地股票。

但他也表示，港股市場存在風險和波動性較大、阿爾法或者超額收益獲取難度較高、時機抉擇難度較大等風險。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)-500399625