創(chuàng)業(yè)邦 2023-01-04 18:39:19
專精特新“小巨人”企業(yè)是優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)的核心力量。
創(chuàng)業(yè)邦持續(xù)關(guān)注專精特新企業(yè)發(fā)展,通過睿獸分析數(shù)據(jù)庫長(zhǎng)期跟蹤和研究專精特新小巨人企業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài),創(chuàng)業(yè)邦研究中心推出了《2022專精特新小巨人企業(yè)發(fā)展報(bào)告》,系統(tǒng)梳理了專精特新企業(yè)發(fā)展體系、資本參與專精特新企業(yè)發(fā)展情況,并對(duì)重點(diǎn)省市案例進(jìn)行分析解讀,提出專精特新企業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及建議。
專精特新概念自2011年開始萌芽,2013年起在工信部的主導(dǎo)下在全國(guó)試點(diǎn)并逐步推廣,2021年中央政治局會(huì)議加上北京證券交易所的成立,培育“專精特新”企業(yè)上升為國(guó)家戰(zhàn)略。2022年10月,“支持專精特新企業(yè)發(fā)展”寫進(jìn)二十大報(bào)告。根據(jù)工信部發(fā)布的《提升中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力若干措施》,優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)梯度培育體系包括創(chuàng)新型中小企業(yè)、專精特新中小企業(yè)、專精特新“小巨人”企業(yè)、制造業(yè)單項(xiàng)冠軍企業(yè)。
區(qū)域分布:主要分布在東部沿海地區(qū)
專精特新小巨人企業(yè)覆蓋全國(guó)31個(gè)省市自治區(qū)直轄市,其中浙江、廣東、山東、江蘇、北京、上海位列前6名,數(shù)量均超500家。從城市來看,北京、上海、深圳、寧波、重慶等城市專精特新小巨人企業(yè)數(shù)量位居全國(guó)前列,其中京、滬、深三地均超過400家,位于全國(guó)第一梯隊(duì),寧波、重慶在250家以上。
成立年限:平均成立年限16年,超八成企業(yè)在10年以上
專精特新小巨人企業(yè)平均成立年限為16年,成立年限在10年及以上企業(yè)占比達(dá)到80.3%,其中成立年限在11-15年、16-20年的企業(yè)分別占比26%、27%。
截至2022年11月15日,睿獸分析收錄的9023家國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)中,2180家獲得過VC/PE投資,占比24.2%;新三板掛牌企業(yè)683家,占比7.6%;上市企業(yè)649家,占比7.2%;其中,A股主板153家、創(chuàng)業(yè)板238家、科創(chuàng)板204家、北交所48家、港交所8家、美股1家。
投融資趨勢(shì):專精特新小巨人企業(yè)融資熱度逐漸恢復(fù)
2018年-2022年10月,專精特新小巨人企業(yè)融資事件數(shù)量總體呈現(xiàn)穩(wěn)步上升態(tài)勢(shì),2021年達(dá)到1590起。受疫情等因素影響,2020年融資金額下滑明顯,之后開始穩(wěn)步恢復(fù)提升,2022年1-10月達(dá)到1862.1億元,已超過2021年全年融資金額。
融資輪次:融資事件集中在A輪
2018年至2022年10月,專精特新小巨人企業(yè)融資事件主要集中在A輪(1660起),A輪之后融資事件數(shù)量逐漸減少,種子輪及天使輪融資事件數(shù)量較少。從融資金額看,B輪融資總額最高,達(dá)到369.8億元,B輪之后輪次隨著融資事件數(shù)量減少,融資總額也逐漸降低。
VC/PE覆蓋率:獲得VC/PE投資的專精特新小巨人企業(yè)占比不足1/4
根據(jù)睿獸數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),獲得VC/PE投資的專精特新小巨人企業(yè)2180家,占比達(dá)到24.2%。從主要省市(小巨人企業(yè)數(shù)量大于100家)來看,不同區(qū)域資本市場(chǎng)發(fā)展程度不同,各省市小巨人獲VC/PE投資比重差異較大,北京占比最高,達(dá)到48.7%,其次是上海(35.9%)和廣東(32.3%),總量排名靠前的浙江(20.6%)、山東(15.9%)低于平均水平,四川(27.8%)、陜西(30.9%)則高于平均水平。
上市企業(yè):創(chuàng)業(yè)板小巨人企業(yè)最多,科創(chuàng)板小巨人企業(yè)占比超四成
根據(jù)睿獸分析平臺(tái)數(shù)據(jù),截至2022年11月15日,專精特新小巨人企業(yè)中有649家上市企業(yè),其中美股1家、港股8家(含3家二次上市企業(yè))、A股主板153家、創(chuàng)業(yè)板238家、科創(chuàng)板204家、北交所48家,其中,主板中專精特新小巨人企業(yè)數(shù)量占比約4.8%,創(chuàng)業(yè)板小巨人企業(yè)占比19.6%,科創(chuàng)板小巨人企業(yè)占比42.0%,北交所小巨人企業(yè)占比38.7%。
上市企業(yè):主板小巨人企業(yè)規(guī)模最大,科創(chuàng)板小巨人企業(yè)凈利潤(rùn)率最高
從市值來看,上證主板小巨人企業(yè)平均市值最高,為89.3億元,北交所小巨人企業(yè)平均市值最低,僅為13.7億元。
從收入來看,上證主板小巨人企業(yè)平均收入最高,為26.4億元,北交所小巨人企業(yè)平均收入最低,不足5億元。
從凈利潤(rùn)來看,上證主板小巨人企業(yè)平均凈利潤(rùn)最高,為2.4億元,北交所小巨人企業(yè)平均凈利潤(rùn)最低,為0.6億元。
從凈利潤(rùn)率來看,科創(chuàng)板小巨人企業(yè)平均凈利潤(rùn)率最高,為20%,深證主板小巨人企業(yè)凈平均利潤(rùn)率最低,為11.4%。
政策持續(xù)深入實(shí)施,專精特新企業(yè)迎來發(fā)展機(jī)遇期。專精特新概念自2011年開始萌芽,2021年上升為國(guó)家戰(zhàn)略,國(guó)家及各省市相關(guān)政策密集發(fā)布,目前已認(rèn)定專精特新小巨人企業(yè)8997家,預(yù)計(jì)到2025年大概率會(huì)超過1萬家的目標(biāo)值。
資本市場(chǎng)深化改革,持續(xù)賦能專精特新企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。設(shè)立科創(chuàng)板、新三板深化改革、設(shè)立北京證券交易所、建設(shè)四板專精特新專板,為專精特新企業(yè)走向資本市場(chǎng),暢通了多層次融資渠道。
投資機(jī)構(gòu)要做好專精特新企業(yè)的“陪跑者”,與企業(yè)共同成長(zhǎng)。投資專精特新特新企業(yè),應(yīng)深刻認(rèn)識(shí)專精特新企業(yè)的發(fā)展特點(diǎn),了解企業(yè)發(fā)展訴求,為企業(yè)提供全產(chǎn)業(yè)鏈賦能,助力企業(yè)穩(wěn)定成長(zhǎng)。
政府引導(dǎo)、企業(yè)創(chuàng)新、平臺(tái)支撐、要素賦能,多方共建專精特新企業(yè)發(fā)展生態(tài)。發(fā)展專精特新企業(yè),需要政府政策措施引導(dǎo)、企業(yè)自主創(chuàng)新、平臺(tái)服務(wù)資源支撐、各類創(chuàng)新要素聚集,各方合力,打造專精特新企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新生態(tài)。
更多詳細(xì)數(shù)據(jù)和分析、城市案例及趨勢(shì)建議,創(chuàng)業(yè)邦研究中心將于2023年1月推出《2022專精特新小巨人企業(yè)發(fā)展報(bào)告》,屆時(shí)將在創(chuàng)業(yè)邦官網(wǎng)和睿獸分析平臺(tái)展示,敬請(qǐng)期待!
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