同方全球人壽50%股權(quán)再度掛牌轉(zhuǎn)讓 底價(jià)下調(diào)至57.66億元

每經(jīng)記者 涂穎浩    每經(jīng)編輯 陳旭    

同方股份（SH600100，股價(jià)4.39元，總市值147億元）近日發(fā)布公告稱，依據(jù)《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》第十八條的相關(guān)規(guī)定，根據(jù)股東大會(huì)授權(quán)，公司擬將所持有的同方全球人壽保險(xiǎn)有限公司（下稱同方全球人壽）50%股權(quán)掛牌底價(jià)調(diào)整為57.66億元后再次進(jìn)行公開(kāi)轉(zhuǎn)讓，除此之外其他掛牌條件不變。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，繼兩月前撤下后，同方全球人壽50%股權(quán)近日再度在上海聯(lián)交所掛出，掛牌底價(jià)較上次打了約9.2折。

2022年11月7日，同方股份曾發(fā)布公告稱，多家意向方與公司取得聯(lián)系，對(duì)同方全球人壽開(kāi)展了不同程度的了解、盡調(diào)等工作。為配合相關(guān)意向方的工作，該公司適當(dāng)延長(zhǎng)了掛牌周期，但在掛牌期間內(nèi)，該項(xiàng)目涉及相關(guān)方暫未對(duì)摘牌事宜達(dá)成一致。

50%的股權(quán)再度掛牌轉(zhuǎn)讓

同方股份近日發(fā)布的公告稱，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓旨在落實(shí)公司改革調(diào)整工作，進(jìn)一步聚焦主業(yè)發(fā)展，推進(jìn)公司戰(zhàn)略落地，合理配置資源，優(yōu)化公司產(chǎn)業(yè)布局。

在此之前，同方股份于2022年8月31日宣布，擬通過(guò)產(chǎn)權(quán)交易所公開(kāi)掛牌的方式轉(zhuǎn)讓公司持有的參股公司同方全球人壽50%的股權(quán)。公司對(duì)同方全球人壽股權(quán)處置后將形成的現(xiàn)金流入，主要用于歸還到期負(fù)債。當(dāng)時(shí)的掛牌底價(jià)為62.5億元，此次重新掛牌轉(zhuǎn)讓的底價(jià)則較上次打了約9.2折。

在首次掛牌轉(zhuǎn)讓同方全球人壽股權(quán)時(shí)，同方股份表示，為適應(yīng)公司戰(zhàn)略發(fā)展需要，公司將構(gòu)建科技引領(lǐng)、主業(yè)突出、產(chǎn)業(yè)領(lǐng)先的新發(fā)展格局，金融業(yè)為公司的非主業(yè)業(yè)務(wù)，而且與公司主業(yè)協(xié)同效應(yīng)不明顯。

本次交易有利于優(yōu)化公司資源配置，加快資金回籠，支持優(yōu)勢(shì)主業(yè)的發(fā)展，助力公司實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。本次交易也有助于公司聚焦中核集團(tuán)主業(yè)發(fā)展，積極融入中核集團(tuán)整體產(chǎn)業(yè)布局，充分發(fā)揮與中核集團(tuán)的整合協(xié)同效應(yīng)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查詢后發(fā)現(xiàn)，截至2022年三季度末，中核資本持有同方股份30.11%股份，為公司控股股東。

2022年11月7日，同方全球人壽在披露轉(zhuǎn)讓該股權(quán)進(jìn)展時(shí)表示，多家意向方與公司取得聯(lián)系，對(duì)同方全球人壽開(kāi)展了不同程度的了解、盡調(diào)等工作。為配合相關(guān)意向方的工作，公司適當(dāng)延長(zhǎng)了掛牌周期，但在掛牌期間內(nèi)，項(xiàng)目涉及相關(guān)方暫未對(duì)摘牌事宜達(dá)成一致。

對(duì)于再次掛牌對(duì)公司的影響，同方股份表示，公司持有的同方全球人壽股權(quán)如按照本次掛牌價(jià)格成交，將對(duì)公司業(yè)績(jī)帶來(lái)積極影響，但最終交易對(duì)象、交易金額、交易時(shí)間均存在不確定性，最終轉(zhuǎn)讓能否成功尚存在不確定性，交易結(jié)果產(chǎn)生的財(cái)務(wù)影響暫無(wú)法準(zhǔn)確計(jì)算。

在此前的評(píng)估中，同方全球人壽經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為28.95億元，評(píng)估價(jià)值122.43億元，評(píng)估增值93.47億元，增值率322.83%，同方股份持有的同方全球人壽50%股權(quán)對(duì)應(yīng)的評(píng)估價(jià)值約為61.21億元。

相關(guān)方認(rèn)可公司資產(chǎn)質(zhì)量

同方全球人壽由荷蘭全球人壽保險(xiǎn)集團(tuán)(Aegon)與同方股份各出資50%組建而成，公司于2003年正式獲得營(yíng)業(yè)執(zhí)照，在中國(guó)開(kāi)展壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)。中誠(chéng)信國(guó)際此前認(rèn)為，該股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)或?qū)?duì)同方全球人壽的公司治理、外部支持及業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)等方面產(chǎn)生重大影響。

2019年8月30日，同方股份及Aegon分別擬同比例向同方全球人壽增資1.15億元，共計(jì)2.30億元。2022年7月，同方全球人壽獲批將注冊(cè)資本從24億元增加至26.3億元。增資后，同方全球人壽股東出資比例保持不變。

對(duì)于前期增資，同方股份在此前的公告中表示，前期增資時(shí)間較早，主要為了支持同方全球人壽的業(yè)務(wù)發(fā)展，目前公司的“十四五”規(guī)劃和戰(zhàn)略進(jìn)行了調(diào)整，明確了公司進(jìn)一步退出金融業(yè)等非主業(yè)業(yè)務(wù)和收回投資。

截至2021年年底，同方全球人壽總資產(chǎn)規(guī)模217億元，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入65億元。盈利能力數(shù)據(jù)顯示，2021年，同方全球人壽實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.68億元，連續(xù)5年保持盈利。公司2017年凈利潤(rùn)轉(zhuǎn)正，2018年-2020年，公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別為1.33億元、2.58億元、4.26億元。

值得一提的是，同方股份在2022年11月7日的公告中稱，各相關(guān)方對(duì)同方全球人壽的經(jīng)營(yíng)情況及資產(chǎn)質(zhì)量充分認(rèn)可。

最新償付能力報(bào)告顯示，2022年前三季度，公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為54.87億元，凈虧損0.75億元。公司最新償付能力報(bào)告顯示，截至2022年三季度末，公司核心、綜合償付能力充足率分別為117.88%、184.28%，2022年二季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果為AA。

聯(lián)合資信認(rèn)為，2022年1-9月，同方全球人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展，原保險(xiǎn)保費(fèi)收入水平較上年有所提升，市場(chǎng)占有率較之前保持相對(duì)平穩(wěn)態(tài)勢(shì)；償付能力保持在較為充足水平；受營(yíng)業(yè)支出中因?yàn)槭找媛是€下行導(dǎo)致提取保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金規(guī)模增加的影響，其營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和凈利潤(rùn)呈現(xiàn)虧損。

封面圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)