同方股份擬“轉(zhuǎn)讓”同方全球人壽50%股份：處置后形成的現(xiàn)金流入主要用于歸還到期負債

每經(jīng)編輯 廖丹

日前，同方股份（SH600100,股價4.58元，市值153億元）發(fā)布公告稱，為進一步聚焦主業(yè)，收回非主業(yè)投資并合理配置資源，同方股份擬通過產(chǎn)權(quán)交易所公開掛牌的方式轉(zhuǎn)讓公司持有的參股公司同方全球人壽50%的股權(quán)。公告還稱，公司對同方全球人壽股權(quán)處置后將形成的現(xiàn)金流入，主要用于歸還到期負債。

轉(zhuǎn)讓的股權(quán)首次掛牌價格為不低于經(jīng)中國核工業(yè)集團有限公司備案后的評估價值（按股權(quán)比例計算確定）與評估基準日之后公司對同方全球人壽的增資(含基準日后實際產(chǎn)生利息)之和。今年7月，同方全球人壽獲批將注冊資本從24億元增加至26.3億元。增資后，同方全球人壽股東出資比例保持不變。

擬戰(zhàn)略退出同方全球人壽

對于轉(zhuǎn)讓同方全球人壽股權(quán)的目的和影響，同方股份表示，按照國資委對中央企業(yè)所持有金融資產(chǎn)的有關(guān)要求，根據(jù)公司“十四五”規(guī)劃部署，為進一步聚焦主業(yè)，收回非主業(yè)投資并合理配置資源，結(jié)合改革調(diào)整總目標和任務(wù)，公司擬戰(zhàn)略退出同方全球人壽。

同方股份還表示，為適應(yīng)戰(zhàn)略發(fā)展需要，公司將構(gòu)建科技引領(lǐng)、主業(yè)突出、產(chǎn)業(yè)領(lǐng)先的新發(fā)展格局，金融業(yè)為公司的非主業(yè)業(yè)務(wù)，而且與主業(yè)協(xié)同效應(yīng)不明顯。本次交易有利于優(yōu)化公司資源配置，加快資金回籠，支持優(yōu)勢主業(yè)的發(fā)展，助力公司實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。本次交易也有助于公司聚焦中核集團主業(yè)發(fā)展，積極融入中核集團整體產(chǎn)業(yè)布局，充分發(fā)揮與中核集團的整合協(xié)同效應(yīng)。

公告顯示，公司對同方全球人壽股權(quán)處置后將形成的現(xiàn)金流入，主要用于歸還到期負債。

以2021年12月31日為基準日，北京卓信大華資產(chǎn)評估有限公司對同方全球人壽的股東全部權(quán)益的市場價值進行了評估。擬采用收益法評估結(jié)果作為評估結(jié)論，即同方全球人壽經(jīng)審計的凈資產(chǎn)賬面價值為28.95億元，評估價值122.43億元，評估增值93.47億元，增值率322.83%。本次交易同方股份持有的50%股權(quán)對應(yīng)的評估價值為61.21億元。

同方股份表示，公司持有同方全球人壽50%股權(quán)在基準日對應(yīng)的賬面值22.3億元，預(yù)計首次掛牌價格較賬面值溢價較高，如按照預(yù)計首次掛牌價格成交，將對公司業(yè)績帶來積極影響，但最終交易金額和交易時間存在重大不確定性。

同方股份半年報顯示，公司上半年實現(xiàn)營業(yè)收入86.42億元，同比下降23.26%；虧損4億元。凈利潤較去年同期有所減虧，主要原因是報告期內(nèi)出售子公司同方水務(wù)集團有限公司，使得公司投資收益較上年同期增長。

同方全球人壽連續(xù)五年盈利

同方全球人壽由荷蘭全球人壽保險集團(Aegon)與同方股份各出資50%組建而成，公司于2003年正式獲得營業(yè)執(zhí)照，在中國開展壽險業(yè)務(wù)。2019年8月30日，同方股份及Aegon分別擬同比例向同方全球人壽增資1.15億元，共計2.30億元。

今年7月，同方全球人壽獲批將注冊資本從24億元增加至26.3億元。增資后，同方全球人壽股東出資比例保持不變。

對于上述增資，同方股份在公告中稱，相關(guān)股東增資款已繳付，暫未完成注冊資本的工商變更。前期增資時間較早，主要為了支持同方全球人壽的業(yè)務(wù)發(fā)展，目前公司的“十四五”規(guī)劃和戰(zhàn)略進行了調(diào)整，明確了公司進一步退出金融業(yè)等非主業(yè)業(yè)務(wù)和收回投資。

截至2021年年底，同方全球人壽總資產(chǎn)規(guī)模達217億元，實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入65億元。盈利能力數(shù)據(jù)顯示，2021年，同方全球人壽實現(xiàn)凈利潤2.68億元，連續(xù)五年保持盈利。公司2017年凈利潤轉(zhuǎn)正，2018年-2020年，公司實現(xiàn)凈利潤分別為1.33億元、2.58億元、4.26億元。

最新披露的財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年6月30日，同方全球人壽總資產(chǎn)為249.55億元，總負債為220.09億元，所有者權(quán)益29.46億元。上半年公司營業(yè)收入為41.37億元，凈利潤為0.35億元。公司最新償付能力報告顯示，截至2022年二季度末，公司核心、綜合償付能力充足率分別為113%、177%，2022年一季度風險綜合評級結(jié)果為AA。

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