個人養(yǎng)老金推出、REITs成新寵、薪酬改革……2022年公募基金十大新聞，你了解多少？

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 趙云    

對很多行業(yè)來說,即將過去的2022年充滿了挑戰(zhàn)，基金行業(yè)也是如此。全年整體賺錢效應并不明顯，甚至一些被視為穩(wěn)健理財?shù)漠a(chǎn)品，還經(jīng)歷了比較明顯的階段性波動。

不過，如果回顧基金行業(yè)在2022年的發(fā)展，還是可以看到多個方面都往前邁進了一大步，甚至是實現(xiàn)了歷史性的突破，比如養(yǎng)老目標基金入圍個人養(yǎng)老金投資目錄，基金數(shù)量突破1萬只等。

接下來，就讓我們來回顧一下2022年公募基金的十大新聞。

1、個人養(yǎng)老金推出，養(yǎng)老目標基金入圍目錄

猶記得11月初，人力資源社會保障部、財政部、國家稅務總局、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《個人養(yǎng)老金實施辦法》，對參加流程、信息報送和管理、資金賬戶管理、機構(gòu)與產(chǎn)品管理等進行詳細的規(guī)定。

到了11月25日，人力資源社會保障部會同財政部和國家稅務總局印發(fā)《關于公布個人養(yǎng)老金先行城市的通知》，公布了36個先行城市（地區(qū)）名單，個人養(yǎng)老金制度開始在先行城市（地區(qū)）實施。

在先行城市公布之后，多家銀行紛紛上線個人養(yǎng)老金專區(qū)，個人養(yǎng)老金賬戶開始可以直接在線開立，而多家基金公司也都紛紛公告，自2022年11月28日起開放養(yǎng)老目標基金Y類基金份額的申購及定投業(yè)務。

此外，根據(jù)證監(jiān)會披露的《個人養(yǎng)老金基金名錄》，首批共有129只公募基金入圍，全部都是養(yǎng)老目標基金，在正式開售之后，部分投資者在首日就直接用完了2022年1.2萬元的稅延額度。

個人養(yǎng)老金的推出，以及養(yǎng)老目標基金入圍投資目錄，無疑是公募基金行業(yè)2022年最為重磅的事件，其關乎著每個人的養(yǎng)老規(guī)劃以及我國養(yǎng)老第三支柱的完善，意義深遠。

2、《關于加快推進公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》發(fā)布

2022年4月26日，《關于加快推進公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》（以下簡稱《意見》）發(fā)布，其中指出公募基金行業(yè)呈現(xiàn)良好發(fā)展態(tài)勢，行業(yè)規(guī)?？焖僭鲩L，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，規(guī)范水平穩(wěn)步提升，財富效應逐步顯現(xiàn)，行業(yè)實力顯著增強。但與此同時，行業(yè)仍存在專業(yè)能力適配性不夠、文化建設薄弱、結(jié)構(gòu)不平衡等問題。

《意見》指出，站在新發(fā)展階段，要緊緊圍繞促進公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展這一主線，進一步堅定深化改革，扎實推動監(jiān)管轉(zhuǎn)型，加快構(gòu)建公募基金行業(yè)新發(fā)展格局。

《意見》還具體提出了多項要求，包括了積極培育專業(yè)資產(chǎn)管理機構(gòu)、全面強化專業(yè)能力建設、著力打造行業(yè)良好發(fā)展生態(tài)、不斷提升監(jiān)管轉(zhuǎn)型效能，而其中在每項要求中，還有多點更具體的要求，比如要支持差異化發(fā)展、壯大公募基金管理人隊伍、著力提升投研核心能力、提高中長期資金占比等。

《意見》的發(fā)布，引起業(yè)內(nèi)熱議。多家基金公司也紛紛表示，作為公募基金行業(yè)的一分子，將承擔好公募基金的歷史使命，在服務居民財富增長、助力實體經(jīng)濟發(fā)展上做出應有的貢獻。

3、公募基金產(chǎn)品數(shù)量突破1萬只，規(guī)模突破27萬億元

根據(jù)中基協(xié)公布的數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月底，公募基金的總數(shù)量達到了10010只，歷史性地突破了1萬只。

公募基金從無到有，從有到實現(xiàn)1萬只的突破，用了約24年的時間，尤其是近幾年公募基金的發(fā)展尤為迅猛，回看2018年6月末時，公募基金的產(chǎn)品數(shù)量還只有5289只，相當于在約4年的時間中，產(chǎn)品數(shù)量實現(xiàn)了近一倍的增長。

而在產(chǎn)品數(shù)量實現(xiàn)萬只的突破時，公募基金的管理規(guī)模也在不斷創(chuàng)出新高，數(shù)據(jù)顯示，截至2022年7月底，公募基金的總規(guī)模突破了27萬億元，達到了一個新的高度。

同樣回看4年前的水平，2018年7月底時，公募基金的管理規(guī)模約為13.8萬億元，也是相當于用了4年時間，就實現(xiàn)了將近一倍的管理規(guī)模增長。

4、基金公司掀起多輪“自購潮”

回看今年的A股和港股市場，雖然也存在著階段性的機會，但是整體還是震蕩向下，尤其在今年前4個月，以及9月至10月時，市場調(diào)整尤為明顯。

而在這些市場調(diào)整比較劇烈的階段，基金公司掀起了多輪的“自購潮”。根據(jù)記者的不完全統(tǒng)計顯示，自1月27日之后的兩周時間左右，有31家基金公司宣布自購，合計金額超過18億元。

到了3月份時，睿遠基金、易方達基金、中歐基金、天弘基金等多家基金公司又發(fā)起自購，累計自購金額超過了6億元。

進入10月份，據(jù)記者不完全統(tǒng)計，10月17日之后，15家公募基金自購14.9億元，3家券商資管自購2.2億元，總自購規(guī)模超17億元。

而根據(jù)choice金融終端最新統(tǒng)計，今年以來，基金公司的累計自購規(guī)模已經(jīng)超過了68億元。

除了自購，在上半年，“定投跟團”、“定投直播”也火了一把，基金經(jīng)理密集曬個人“定投計劃”，第三方平臺也對定投專區(qū)進行了改版。

5、基金公司抗疫

3月份時，上海因為疫情實行封控，這對于主要分布在浦江兩岸的基金公司來說，如何保證投資、交易、IT、運營、風控等部門的正常運轉(zhuǎn)是個挑戰(zhàn)。

彼時各家基金公司制定了不同的抗疫工作準備，比如有的實行輪崗制，有的實行AB崗，有的則是一批人駐扎公司長達1個多月。

而在各項業(yè)務的應對準備上，比如交易方面，有的公司會提前演練各類交易類型，確保不同辦公地的交易員覆蓋全部交易品種，有的基金公司還會根據(jù)疫情管控政策進行情景推演，明確交易、營運、風控雙職場辦公落地保障措施，以及居家辦公場景下合規(guī)開展業(yè)務的各項需求，前置采購、調(diào)試、模擬演練等工作。

另外，在近期相關政策放開之后，北上廣深的多家基金公司同樣也是進行了多方面的準備，比如同樣也有實行AB崗等，確保能夠應對投資、交易等各個環(huán)節(jié)的正常運轉(zhuǎn)。

6、薪酬改革：基金公司核心人員與公司利益、投資者利益進一步綁定

今年6月份，中基協(xié)公告，為規(guī)范基金管理公司績效考核與薪酬管理行為，健全長效激勵約束機制，促進基金管理公司穩(wěn)健經(jīng)營和可持續(xù)發(fā)展，制定了《基金管理公司績效考核與薪酬管理指引》（以下簡稱《指引》）。

《指引》明確指出，薪酬包括四個部分：基本薪酬、績效薪酬、福利和津補貼和中長期激勵。

《指引》中提及基金管理公司應當建立實施績效薪酬遞延支付制度，明確適用人員范圍、期限和比例等?？冃匠甑倪f延支付期限、遞延支付額度應當與基金份額持有人長期利益、業(yè)務風險情況保持一致，遞延支付期限不少于3年，遞延支付速度應當不快于等分比例。

此外，績效薪酬遞延支付制度適用人員范圍包括但不限于董事長、高級管理人員、主要業(yè)務部門負責人、分支機構(gòu)負責人和核心業(yè)務人員。其中，高級管理人員、基金經(jīng)理等關鍵崗位人員遞延支付的金額原則上不少于40%。

《指引》還指出，高級管理人員、主要業(yè)務部門負責人應當將不少于當年績效薪酬的20%購買本公司管理的公募基金，其中購買權(quán)益類基金不得低于50%，但是公司無權(quán)益類基金等情形除外。

記者注意到，此次薪酬改革主要加強了基金公司核心人員與公司利益、投資者利益的綁定。

7、制度創(chuàng)新、新品填補空白

2022年的基金行業(yè)，也出現(xiàn)一些制度上、交易上的創(chuàng)新，以及多個新產(chǎn)品填補了行業(yè)的空白。

今年5月，中國證券監(jiān)督管理委員會、香港證券及期貨事務監(jiān)察委員會原則同意兩地交易所將符合條件的ETF納入互聯(lián)互通。ETF納入互聯(lián)互通后，內(nèi)地和香港投資者可買賣規(guī)定范圍內(nèi)的對方交易所上市的股票和ETF基金份額。

而在新產(chǎn)品方面，今年4月，嘉實基金、華安基金等拿到上證科創(chuàng)板新一代信息技術(shù)ETF，該ETF主要跟蹤的是科創(chuàng)信息指數(shù)，該指數(shù)是科創(chuàng)板首只行業(yè)指數(shù)，也是繼上證科創(chuàng)板50成份指數(shù)之后，又一個表征科創(chuàng)板市場的重要指數(shù)。

7月份，多只政金債ETF獲批，據(jù)悉，政金債是由國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國進出口銀行發(fā)行，中央財政擔保，被稱為“準國債”。業(yè)內(nèi)人士指出，次政金債ETF的獲批，填補了行業(yè)空白，豐富了交易所場內(nèi)較低風險產(chǎn)品序列。

在7月前后，醫(yī)藥細分賽道也有多個新品出現(xiàn)。其中華泰柏瑞、國泰基金、富國基金分別有1只疫苗主題的ETF獲批。華泰柏瑞、銀華基金、匯添富基金、鵬華基金還分別有1只中藥ETF獲批。

11月份，首批8只北證50成份指數(shù)基金獲批，這些基金主要跟蹤北證50指數(shù)，該指數(shù)也是全市場首只表征北交所整體走勢的重要寬基指數(shù)。

8、REITs、同業(yè)存單基金成穩(wěn)健理財新寵

今年在權(quán)益市場的不斷調(diào)整中，有兩類產(chǎn)品獲得了低風險投資者的偏愛，成為了穩(wěn)健理財?shù)男聦?，一類是公募REITs，一類是同業(yè)存單基金。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月25日，今年新成立的公募REITs產(chǎn)品多達13只，發(fā)行成立的規(guī)模達420億元，而這還是在首發(fā)限制規(guī)模的情況下所取得，部分產(chǎn)品在發(fā)行時的認購金額超過了千億元，公眾發(fā)售配售比例甚至低于1%。此外，在上市之后，公募REITs依然持續(xù)受到追捧，短期內(nèi)也曾出現(xiàn)較大漲幅。

除了新產(chǎn)品保持高熱度，公募REITs還開始進入到擴募階段，7月份國家發(fā)改委發(fā)布《關于做好基礎設施領域不動產(chǎn)投資信托基金（REITs）新購入項目申報推薦有關工作的通知》，其中規(guī)定新購入項目的不動產(chǎn)評估凈值根據(jù)項目實際情況合理確定，不再參照首次發(fā)行時原則上不低于10億元的相關要求執(zhí)行。

隨后首批五家公募紛紛發(fā)布擬申請基礎設施REITs擴募并新購入基礎設施項目等公告，擴募標的涵蓋了產(chǎn)業(yè)園區(qū)、倉儲物流，以及清潔能源等資產(chǎn)。

同業(yè)存單基金自從去年出現(xiàn)之后，今年可以說是遍地開花，WIND數(shù)據(jù)顯示，截至12月25日，全市場共有46只同業(yè)存單基金已經(jīng)成立，其中40只是在今年成立，規(guī)模達到了1648億元，而如果加上去年成立的6只，總規(guī)模已經(jīng)接近2000億元。

9、知名高管、明星基金經(jīng)理或跳槽或奔私

2022年，基金經(jīng)理、高管離職的情況同樣也在發(fā)生。

但其中也有不太一樣的地方，隨著外資基金公司的紛紛獲批，有的高管開始奔向這些新成立的公司，比如原華寶基金總經(jīng)理黃小薏，跳槽到富達國際任中國區(qū)董事總經(jīng)理。

此外，多位明星基金經(jīng)理離職，有的同樣也是轉(zhuǎn)戰(zhàn)新基金公司，比如原農(nóng)銀匯理的趙詣，跳槽到泉果基金，并擔任泉果基金首只公募產(chǎn)品的基金經(jīng)理。

當然，明星基金經(jīng)理離職也有奔私的老套路，比如原中歐基金的基金經(jīng)理周應波，奔私后設立了上海運舟私募基金管理有限公司；原易方達基金經(jīng)理林森，奔私后加盟上海勤辰私募基金管理合伙企業(yè)（有限合伙），該公司還有原華安基金崔瑩。

除了這些，還有一些明星基金經(jīng)理的離職引起了業(yè)內(nèi)熱議和投資者的廣泛關注，比如原華安基金的基金經(jīng)理張亮，以及原工銀瑞信的基金經(jīng)理袁芳，這些基金經(jīng)理從離職前就已經(jīng)在業(yè)內(nèi)有多種猜測，不過離職后還未有進一步的動向。

10、行業(yè)監(jiān)管進一步加強，劍指多項行業(yè)問題

5月，在下發(fā)的《機構(gòu)監(jiān)管情況通報》中，記者注意到，監(jiān)管主要聚焦優(yōu)化公募基金注冊機制，并在基金產(chǎn)品注冊中依法區(qū)分實施鼓勵性、審慎性和限制性措施。

其中對存在6種情形的基金管理人在法定注冊期限內(nèi)采取暫停適用快速注冊機制、審慎評估、現(xiàn)場核查等審慎性措施，這6種情形包括了管理能力弱、長期投資理念弱、定價能力弱、服務投資者能力弱、開發(fā)能力弱、聲譽風險管理能力弱。

7月，在又一期的《機構(gòu)監(jiān)管情況通報》中，監(jiān)管指出部分基金管理人存在風格庫內(nèi)控管理缺失、指數(shù)產(chǎn)品設計把關不嚴等問題，以及部分基金托管人存在基金投資風格監(jiān)督不盡責等問題。

針對這些問題，監(jiān)管提出多項具體要求，比如基金管理人應當全面從嚴加強基金產(chǎn)品命名規(guī)范，禁止“蹭熱點”“炒噱頭”；產(chǎn)品名稱明確顯示投資方向、主題的，應當在基金合同中明確清晰約定方向、主題所涉風格特征、行業(yè)范圍和選股標準，且所涉行業(yè)應當與主題具有直接相關性，慎用“未來”“可能”“間接”等含糊表述。

此外，因在基金銷售中出現(xiàn)各種違約現(xiàn)象，多家基金銷售機構(gòu)也都被監(jiān)管處以責令改正等行政監(jiān)管措施。

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