每經(jīng)IPO周報(bào)第90期 | 上周15家公司過(guò)會(huì) 德勤預(yù)計(jì)今年A股IPO融資額達(dá)5818億元，同比增長(zhǎng)8%

注冊(cè)制大勢(shì)之下，更多企業(yè)擁有機(jī)會(huì)步入資本市場(chǎng)，與投資者共享發(fā)展機(jī)遇。而對(duì)許多公司而言，A股IPO的闖關(guān)之旅并非都是坦途。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者以周為單位，對(duì)上周IPO過(guò)會(huì)、被否及新增獲受理企業(yè)進(jìn)行梳理，對(duì)企業(yè)價(jià)值進(jìn)行辨析，同時(shí)觀瞻IPO市場(chǎng)節(jié)奏、政策動(dòng)向等，以饗讀者。 上周（2022年12月12日~12月18日，下同），A股市場(chǎng)總共有17家公司被安排首發(fā)上會(huì)，其中15家公司過(guò)會(huì)，過(guò)會(huì)率為88.24%。新通藥物遭到暫緩表決；另外1家為江河紙業(yè)，其遭遇取消審議。 在IPO新增受理方面，上周有4家公司申報(bào)IPO并獲得受理，分別是優(yōu)優(yōu)綠能、愛(ài)科賽博、開(kāi)科唯識(shí)和豪聲電子。新股表現(xiàn)方面，上周有8只新股出現(xiàn)上市首日破發(fā)，均為北交所新股。本周13只股票迎來(lái)上會(huì)。其中，主板1家公司，科創(chuàng)板3家，創(chuàng)業(yè)板4家公司，北交所5家。 紅榜：15家公司過(guò)會(huì)長(zhǎng)虹控股集團(tuán)迎來(lái)第7家上市公司 上周，A股安排了17家公司上會(huì)，其中有15家公司成功過(guò)會(huì)。這其中，四川華豐科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱華豐科技）成功過(guò)會(huì)受到外界廣泛關(guān)注。 華豐科技源自1958年成立的全民所有制企業(yè)國(guó)營(yíng)華豐無(wú)線電器材廠，是我國(guó)率先從事電連接器研制和生產(chǎn)的核心骨干企業(yè)及高新技術(shù)企業(yè)。公司長(zhǎng)期從事光、電連接器及線纜組件的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，并為客戶提供系統(tǒng)解決方案。 招股書(shū)（上會(huì)稿）顯示，華豐科技注冊(cè)地址位于四川省綿陽(yáng)市經(jīng)開(kāi)區(qū)，控股股東為四川長(zhǎng)虹電子控股集團(tuán)（以下簡(jiǎn)稱長(zhǎng)虹控股集團(tuán)），實(shí)際控制人為綿陽(yáng)市國(guó)資委。華豐科技是長(zhǎng)虹控股集團(tuán)旗下第7家上市公司，也是綿陽(yáng)市首家科創(chuàng)板過(guò)會(huì)企業(yè)。 目前，華豐科技的主要產(chǎn)品按應(yīng)用領(lǐng)域分為三類：防務(wù)類連接產(chǎn)品、通訊類連接產(chǎn)品、工業(yè)類連接產(chǎn)品。公司的主要客戶包括通信設(shè)備制造商、航空航天及防務(wù)單位、汽車制造廠商及軌交裝備制造商等。 2019年~2021年和今年上半年，華豐科技對(duì)華為的直接銷售金額占公司營(yíng)業(yè)收入的比重分別為16.77%、34.35%、20.36%和28.28%，華為是公司的第一大客戶。（詳情參見(jiàn)每日經(jīng)濟(jì)新聞報(bào)道《華為供應(yīng)商華豐科技科創(chuàng)板IPO過(guò)會(huì)長(zhǎng)虹控股集團(tuán)迎來(lái)第7家上市公司》） 不過(guò)，華豐科技與華為在部分高端產(chǎn)品的合作過(guò)程中存在限制性的約定，也增加了公司部分高端產(chǎn)品拓展新客戶的難度。受限于整體資源限制，公司對(duì)中興、諾基亞等主要通訊客戶的銷售出現(xiàn)不同程度下降。 值得一提的是，華為不僅是華豐科技的重要客戶，還是其股東之一。2021年12月，華為旗下投資平臺(tái)哈勃投資對(duì)華豐科技增資。增資完成后，哈勃投資持有華豐科技3.47%的股份。 華豐科技表示，在哈勃投資入股前，公司與華為已建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定良好的合作關(guān)系。哈勃投資入股發(fā)行人系長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作考慮，不存在關(guān)于采購(gòu)、銷售和業(yè)績(jī)的相關(guān)約定或特殊安排。 黃榜：9家公司上榜中藥創(chuàng)新藥企盛諾基終止IPO 上周因中止審查、取消審核、暫緩表決等而登上“IPO黃榜”的公司一共有9家，分別是瑞格科技、盛諾基、誠(chéng)瑞光學(xué)、弈柯萊、江河紙業(yè)、中網(wǎng)華信、創(chuàng)米數(shù)聯(lián)、新通藥物和康萊股份。其中，中藥創(chuàng)新藥企——盛諾基值得一提。 盛諾基主營(yíng)業(yè)務(wù)是多種癌癥用創(chuàng)新藥的研發(fā)，其中最為核心的產(chǎn)品是阿可拉定。據(jù)介紹，阿可拉定為中藥創(chuàng)新藥，屬于首創(chuàng)藥物(First-in-class)，是從傳統(tǒng)中藥材淫羊藿中提取純化的有效單體，主要用于治療晚期肝細(xì)胞癌。 回顧盛諾基的IPO之路，公司于2020年5月遞交招股書(shū)，此后一直未能上會(huì)，這意味著時(shí)隔2年半時(shí)間之后，盛諾基上市之路結(jié)束。而此次盛諾基IPO終止的直接原因是“由于保薦人撤銷保薦”。 招股書(shū)（申報(bào)稿）數(shù)據(jù)顯示，盛諾基的歸母凈利潤(rùn)連續(xù)三年（2017年~2019年）為負(fù)，且逐年擴(kuò)大，2019年的凈虧損是2017年度的三倍之多，3年凈利潤(rùn)累計(jì)虧損5.25億元。原因包含在研藥品無(wú)經(jīng)營(yíng)性收入，以及管理和研發(fā)費(fèi)用的逐年增加等。 公開(kāi)資料顯示，2022年1月10日，盛諾基旗下最為核心的產(chǎn)品——阿可拉定獲批上市，并在5月20日開(kāi)出首張?zhí)幏剑刂两衲?2月9日，半年時(shí)間，盛諾基即實(shí)現(xiàn)發(fā)貨開(kāi)票金額1.24億元，銷售回款破億元。不過(guò)，如今看來(lái)，這并沒(méi)有使得盛諾基IPO之路更為順暢。 本周13家企業(yè)上會(huì)HPV疫苗廠商——康樂(lè)衛(wèi)士能否過(guò)會(huì)？ 本周將有榮盛生物、富特科技、博實(shí)結(jié)、江河紙業(yè)、達(dá)夢(mèng)數(shù)據(jù)、匯成真空、電子網(wǎng)、碧興科技、馳誠(chéng)股份、艾能聚、天松醫(yī)療、康樂(lè)衛(wèi)士、利爾達(dá)等13家公司迎來(lái)上會(huì)。其中，HPV疫苗廠商——康樂(lè)衛(wèi)士較受外界關(guān)注。 康樂(lè)衛(wèi)士成立于2008年，主要從事疫苗研發(fā)等。截至招股書(shū)（上會(huì)稿）簽署日，康樂(lè)衛(wèi)士擁有10個(gè)重組人用疫苗在研項(xiàng)目，研發(fā)管線較為豐富。在研項(xiàng)目中，進(jìn)度較快的是三價(jià)HPV疫苗、九價(jià)HPV疫苗（女性適應(yīng)癥）和九價(jià)HPV疫苗（男性適應(yīng)癥）。 在業(yè)績(jī)方面，2019年~2021年和今年前三季度，康樂(lè)衛(wèi)士的營(yíng)業(yè)收入分別為1340.73萬(wàn)元、8.61萬(wàn)元、27.48萬(wàn)元和88.79萬(wàn)元，凈利潤(rùn)分別為-0.42億元、-1.52億元、-3.8億元和-2.11億元。 招股書(shū)披露，康樂(lè)衛(wèi)士在研的三價(jià)HPV疫苗和九價(jià)HPV疫苗（女性適應(yīng)癥）項(xiàng)目已進(jìn)入Ⅲ期臨床；而九價(jià)HPV疫苗（男性適應(yīng)癥）在研項(xiàng)目也已進(jìn)入Ⅰ期臨床階段。 雖然已有兩款疫苗進(jìn)入Ⅲ期臨床，但并不意味著上市在即。如三價(jià)HPV疫苗在Ⅲ期臨床后，還需進(jìn)行8次病例監(jiān)測(cè)隨訪。其中，第7次和第8次隨訪之間間隔為12個(gè)月外，其余每次隨訪之間間隔為6個(gè)月。 按照康樂(lè)衛(wèi)士的研發(fā)計(jì)劃，在上述三款HPV疫苗中，三價(jià)HPV疫苗預(yù)計(jì)將最先獲批上市。“公司預(yù)計(jì)在2025年提交三價(jià)HPV疫苗BLA（生物制品許可）申請(qǐng)，2026年完成受試者隨訪且三價(jià)HPV疫苗正式獲批上市?！笨禈?lè)衛(wèi)士在招股書(shū)中稱。（詳情參見(jiàn)每日經(jīng)濟(jì)新聞報(bào)道《募資35億，還要做男性HPV疫苗疫苗廠商康樂(lè)衛(wèi)士“闖關(guān)”北交所》） 上周新增4家公司申報(bào)IPO德勤預(yù)計(jì)今年A股IPO融資額增長(zhǎng)8% 上周新增優(yōu)優(yōu)綠能、愛(ài)科賽博、開(kāi)科唯識(shí)、豪聲電子4家公司申報(bào)IPO。Wind資訊顯示，截至12月18日，今年以來(lái)A股已有398家公司成功上市，融資額為5651.71億元。相比之下，去年全年A股IPO的融資額為5426.43億元。 而近日，德勤中國(guó)發(fā)布報(bào)告預(yù)計(jì)，2022年全年A股IPO市場(chǎng)將會(huì)錄得413只新股融資5818億元，新股數(shù)量有所下降，但新股融資總額將增加8%。 德勤中國(guó)還預(yù)測(cè)，2023年，科創(chuàng)板將有120只至140只新股融資3050億元至3400億元；創(chuàng)業(yè)板可以有150只至170只新股融資1850億元至2100億元；上海和深圳主板有大約60只至80只新股融資1100億元至1250億元；而北交所會(huì)有大約100只至120只新股融資200億元至240億元。 而截至12月18日，科創(chuàng)板審核信息披露，全部841家公司中，處于已受理5家，已問(wèn)詢的有44家，上市委審議的有22家，提交注冊(cè)的有32家，注冊(cè)生效（注冊(cè)結(jié)果）的有528家，中止及財(cái)報(bào)更新的有34家，終止的176家。 截至12月18日，創(chuàng)業(yè)板審核信息披露，處于已受理的3家，已問(wèn)詢的有155家，上市委會(huì)議審議的有77家，提交注冊(cè)的有65家，注冊(cè)生效（注冊(cè)結(jié)果）的有430家，中止審查的有42家，終止審查271家。 截至12月18日，北交所官網(wǎng)顯示，北交所已受理3家、已問(wèn)詢的有46家，上市委審議的有9家，提交注冊(cè)9家，已有172家公司已注冊(cè)，中止審查的有14家，終止審查的有93家公司。 上周8只新股破發(fā)均為北交所新股 A股上周上市了15只新股。其中，國(guó)航遠(yuǎn)洋、康比特、漢維科技、柏星龍、特瑞斯、豐安股份、春光藥裝、歐普泰8只新股出現(xiàn)上市首日破發(fā)的情況。上周，豐安股份上市首日股價(jià)下跌幅度最大，達(dá)到11.3%；值得一提的是，上周破發(fā)的新股均為北交所上市公司。長(zhǎng)盈通和C華新上市首日股價(jià)均漲幅明顯，漲幅分別達(dá)到37.40%和21.01%。 本周有10只新股申購(gòu)，分別為佰維存儲(chǔ)、佳合科技、富樂(lè)德、太湖雪、三祥科技、鴻銘股份、浙江大農(nóng)、華光源海、尚太科技、清越科技。 其中，富樂(lè)德是國(guó)內(nèi)最早從事半導(dǎo)體設(shè)備精密洗凈服務(wù)的企業(yè)之一，主要為半導(dǎo)體、面板等泛半導(dǎo)體領(lǐng)域設(shè)備提供精密洗凈服務(wù)，公司具備先發(fā)優(yōu)勢(shì)，并逐步成為國(guó)內(nèi)泛半導(dǎo)體領(lǐng)域設(shè)備洗凈技術(shù)及洗凈范圍（洗凈標(biāo)的物品類）領(lǐng)先的服務(wù)企業(yè)之一。 在半導(dǎo)體裝備洗凈領(lǐng)域，富樂(lè)德精密洗凈服務(wù)覆蓋了大部分國(guó)內(nèi)6英寸、8英寸、12英寸的晶圓代工產(chǎn)線，還為芯片制造企業(yè)提供配套的設(shè)備維修、部件維護(hù)等精密洗凈衍生業(yè)務(wù)。在顯示面板設(shè)備洗凈領(lǐng)域，公司TFT設(shè)備洗凈服務(wù)涉及約1500款零部件產(chǎn)品的清洗服務(wù)，OLED設(shè)備洗凈服務(wù)涉及約900款零部件產(chǎn)品清洗服務(wù)，同時(shí)提供陽(yáng)極氧化、陶瓷熔射、OPENMASK清洗等較為全面的洗凈再生解決方案。 在半導(dǎo)體領(lǐng)域，富樂(lè)德長(zhǎng)期與世界三大半導(dǎo)體設(shè)備廠商戰(zhàn)略合作，與中芯國(guó)際、英特爾、上海華力等穩(wěn)定合作；顯示面板領(lǐng)域，公司客戶包括京東方、華星光電、天馬等。豐富的客戶資源和優(yōu)質(zhì)客戶的品牌效應(yīng)有助于公司進(jìn)一步開(kāi)拓業(yè)務(wù)，市場(chǎng)影響力和占有率逐步提升。 不過(guò)，富樂(lè)德的業(yè)績(jī)規(guī)模和增速不及可比公司平均水平；但毛利率水平領(lǐng)先，研發(fā)投入占比則低于可比公司。 美國(guó)PCAOB認(rèn)可審計(jì)檢查流程 據(jù)環(huán)球時(shí)報(bào)報(bào)道，當(dāng)?shù)貢r(shí)間12月15日，美國(guó)公眾公司會(huì)計(jì)監(jiān)督委員會(huì)（PCAOB）確認(rèn)2022年度可以對(duì)中國(guó)內(nèi)地和香港會(huì)計(jì)師事務(wù)所完成檢查和調(diào)查，撤銷2021年作出的“無(wú)法檢查或調(diào)查中概股會(huì)計(jì)師事務(wù)”的認(rèn)定。美國(guó)證券交易委員會(huì)主席加里?根斯勒在聲明中表示，根據(jù)PCAOB的決定，中概股的三年合規(guī)時(shí)間被重置。 市場(chǎng)普遍認(rèn)為這標(biāo)志著中美審計(jì)監(jiān)管合作取得積極成效，對(duì)中國(guó)企業(yè)在美上市釋放出積極信號(hào)。 中國(guó)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)12月16日發(fā)布的答記者問(wèn)中表示，我們注意到美方發(fā)布的報(bào)告和公開(kāi)表態(tài)。我們一貫主張通過(guò)監(jiān)管合作機(jī)制解決跨境上市審計(jì)監(jiān)管問(wèn)題，實(shí)踐證明只要雙方秉持相互尊重、專業(yè)務(wù)實(shí)的合作精神，一定能夠找到一條符合各自法律和監(jiān)管要求的可行合作路徑。 中國(guó)證監(jiān)會(huì)稱，歡迎美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)基于監(jiān)管專業(yè)考慮重新作出的認(rèn)定，期待與美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)一道，在總結(jié)前期合作經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上繼續(xù)推進(jìn)今后年度審計(jì)監(jiān)管合作，相互尊重，增進(jìn)互信，形成常態(tài)化、可持續(xù)的合作機(jī)制，共同營(yíng)造更加穩(wěn)定、可預(yù)期的國(guó)際監(jiān)管環(huán)境，依法維護(hù)全球投資者合法權(quán)益。