ESG信披觀察之銀行篇 | 六大行加大綠色信貸投放，多項創(chuàng)新舉措助力實體經(jīng)濟

每經(jīng)記者 黃宗彥    每經(jīng)編輯 黃博文    

在國家“雙碳”戰(zhàn)略的指引下，幾乎各行各業(yè)都將擁抱綠色理念并轉(zhuǎn)型升級。在此過程中，綠色金融的概念應(yīng)運而生——即銀行、保險、券商為主體的金融機構(gòu)通過專項信貸投放、增設(shè)專項投融資等手段，向傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)或新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)提供資金支持，助力各行業(yè)甚至全社會順利達成“雙碳”目標。

與保險與券商相比，銀行在綠色金融體系建設(shè)中的作用顯得更為重要。尤其以國有六大行為代表的龍頭企業(yè)，其天生擁有的融資、資金投放以及風控能力無可替代。值得一提的是，在參與建設(shè)綠色金融體系的同時，銀行業(yè)本身也在積極探索綠色發(fā)展，并將ESG理念穿插進公司戰(zhàn)略規(guī)劃中。

每經(jīng)品牌價值研究院統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至2022年10月20日，A股銀行業(yè)上市公司共有42家，有41家已發(fā)布2021年ESG報告或社會責任報告，披露率引領(lǐng)全行業(yè)。

從內(nèi)容上來看，綠色信貸是核心議題，截至2021年末，國有六大行綠色貸款余額約為8.68萬億元，呈逐年快速增長趨勢。此外，助力實體經(jīng)濟也是銀行業(yè)的重要課題，國有六大行均已制定并落地相關(guān)項目。

數(shù)據(jù)來源：上市公司ESG報告或社會責任報告

六大行綠色貸款余額達8.68萬億元

作為綠色金融體系的實施核心主體之一，銀行業(yè)的綠色信貸投放、綠色投融資是綠色金融體系中的主要措施。

工商銀行（SH601398，股價4.35元，市值1.55萬億元）在ESG報告中提到，報告期內(nèi)公司印發(fā)了《關(guān)于印發(fā)2021年度行業(yè)投融資政策的通知》，并稱將大力支持綠色低碳循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展，前瞻推進投融資結(jié)構(gòu)綠色調(diào)整。

具體來看，在綠色信貸方面，按照銀保監(jiān)會口徑，工商銀行投向節(jié)能環(huán)保、清潔生產(chǎn)、清潔能源、生態(tài)環(huán)境、基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級、綠色服務(wù)等綠色產(chǎn)業(yè)的綠色貸款余額2.48萬億元，較年初新增6349.02億元；綠色債券方面，公司共發(fā)行境外綠色債券6筆，合計金額達130.6億美元。并通過香港、新加坡、澳門、盧森堡、倫敦五家境外分行發(fā)行了全球多幣種“碳中和”主題境外綠色債券；同時，公司積極開展綠色債券投資，為生態(tài)保護、清潔能源等生態(tài)文明建設(shè)關(guān)鍵領(lǐng)域提供綠色金融支持。

中國銀行（SH601988，股價3.07元，市值9038億元）在全國“六省九地”綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)均設(shè)置了綠色專營機構(gòu)，其中浙江省分行湖州市分行是首家總行級綠色金融試點分行，在各試驗區(qū)大力創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品，為試驗區(qū)的綠色低碳轉(zhuǎn)型提供中行方案。

比如，公司在湖州推出“碳惠貸”、“VOCs（揮發(fā)性有機污染物）減排貸款”、“綠色工廠星級貸”等產(chǎn)品，累計支持企業(yè)近百家；在衢州推出“碳賬戶”系列產(chǎn)品；在廣州落地全國首筆風電行業(yè)可再生能源補貼確權(quán)貸款、碳排放權(quán)質(zhì)押貸款等創(chuàng)新金融服務(wù)，并舉辦“中銀產(chǎn)業(yè)鏈投貸債股直通車——綠色金融之碳中和債”推介會，帶動珠海落地“粵港澳大灣區(qū)首批地方國有企業(yè)碳中和債”業(yè)務(wù)。

農(nóng)業(yè)銀行（SH601288，股價2.86元，市值1萬億元）的綠色金融重點放在了綠色信貸投放和綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新兩大方面。

首先是加大綠色信貸投放。農(nóng)業(yè)銀行浙江分行為衢州某氟化工先進制造集團授信3.93億元，授信期限為5年，用于并購綠色環(huán)保企業(yè)完成綠色轉(zhuǎn)型。截至2021年末，該筆授信已用2.5億元。結(jié)果顯示，得益于綠色技改項目的研發(fā)應(yīng)用，該集團節(jié)能減排效果顯著，在產(chǎn)能規(guī)模擴大的同時，污水排放總量同比下降。

其次是創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品。公司推出合同能源管理未來收益權(quán)質(zhì)押貸款、生態(tài)修復(fù)貸、綠色交通貸、綠色建筑貸等多項綠色信貸產(chǎn)品。2021年11月18日，公司牽頭承銷的“遠東宏信有限公司2021年度第四期中期票據(jù)（可持續(xù)發(fā)展、債券通）”成功發(fā)行。本筆熊貓債為國內(nèi)銀行間市場首單可持續(xù)發(fā)展債券，募集資金用于支持污水處理、智能公交、新能源車采購、健康養(yǎng)老等項目。

盡管上述銀行的綠色金融業(yè)務(wù)已有一定規(guī)模，并保持逐年增長，但總的來看還存在一定的問題和挑戰(zhàn)。比如，當前銀行的綠色金融產(chǎn)品種類不夠豐富，主要以信貸投放和發(fā)行、承銷債券為主，涉及消費、民生相關(guān)的產(chǎn)品或者綠色金融衍生品基本處于空白；并且，融資企業(yè)的綠色信息披露還未形成統(tǒng)一標準，可能會造成綠色信貸資金流向非綠色項目之中。

信貸布局“三高一新”助力實體經(jīng)濟

銀行業(yè)與實體經(jīng)濟就像魚和水，二者互依互存，相互共生。換言之，支持實體經(jīng)濟的發(fā)展，也是銀行業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的有效路徑。

工商銀行的ESG報告顯示，報告期內(nèi)公司積極服務(wù)實體經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級，創(chuàng)新實施“三新一高”公司信貸新布局。“三新一高”包含：新制造業(yè)（傳統(tǒng)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級和新興制造業(yè)動能培育）、新基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)（公共設(shè)施、交通運輸、能源、水利、建筑、新型城鎮(zhèn)化建設(shè)等重點行業(yè)領(lǐng)域）、 新服務(wù)（醫(yī)療、教育、文化、旅游、養(yǎng)老、體育等行業(yè)及商貿(mào)物流、供應(yīng)鏈運營、信息服務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)龍頭企業(yè)、住房租賃、保障房建設(shè)等），以及高技術(shù)客群（科創(chuàng)企業(yè)，即國家重點支持高新技術(shù)領(lǐng)域重點行業(yè)，高新技術(shù)企業(yè)、科技型中小企業(yè)，“專精特新”企業(yè)，重點科技創(chuàng)新項目等重點項目）。

交通銀行（SH601328，股價4.59元，市值3409億元）表示，公司將支持供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革與業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展有機結(jié)合，持續(xù)加大資金支持力度、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，增強符合國家發(fā)展規(guī)劃、關(guān)系國計民生等重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度，推動金融供給“總量增、結(jié)構(gòu)優(yōu)、費率降”。2021年，公司省直分行考核體系中服務(wù)實體類考核權(quán)重提升4個百分點至19%，考核普惠小微、鄉(xiāng)村振興、綠色信貸、制造業(yè)、戰(zhàn)略新興、貿(mào)易融資等業(yè)務(wù)貸款或客戶情況，引導分行優(yōu)化信貸業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升服務(wù)實體經(jīng)濟和“雙循環(huán)”的能力

招商銀行（SH600036，股價29.58元，市值7460億元）認為，作為國民經(jīng)濟的“壓艙石”，實體經(jīng)濟是強國之本、興國之基。公司圍繞國家重大戰(zhàn)略方向和指引，全面提升金融服務(wù)效率和水平，助力構(gòu)建現(xiàn)代化經(jīng)濟體系。

公司不斷創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)方式，全力支持公共和新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。比如，發(fā)布或優(yōu)化高速公路、城市軌道交通、機場等綜合服務(wù)方案，制定基礎(chǔ)設(shè)施項目貸款定價政策，給予交通、科技等基礎(chǔ)設(shè)施項目優(yōu)惠。同時，發(fā)布鐵路行業(yè)授信審查指引、高速公路貸款審批理念等，優(yōu)化大型省級高速公路集團授信申報流程和統(tǒng)一授信方案，制定高速公路集團授信申報和總量核定指導意見，統(tǒng)一風險偏好，提升審批質(zhì)效。

在新型基礎(chǔ)設(shè)施方面，公司發(fā)布《5G通信行業(yè)專業(yè)化經(jīng)營解決方案》《城市交通軌道行業(yè)專業(yè)化經(jīng)營解決方案》等7個行業(yè)解決方案，從行業(yè)認知、專業(yè)服務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新等角度深化支持力度。

可以看出，在六大行的示范和引領(lǐng)下，銀行業(yè)對我國“穩(wěn)增長”“雙循環(huán)”“鄉(xiāng)村振興”“共同富裕”等戰(zhàn)略目標的實施提供了強有力的保障。但不可否認的是，在我國經(jīng)濟由高速增長邁向高質(zhì)量發(fā)展的過程中，銀行業(yè)對實體經(jīng)濟，尤其是新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的服務(wù)還存在一些短板。

比如，創(chuàng)新型企業(yè)的估值和風險評價體系還不完善，這就導致銀行信貸準入標準與科創(chuàng)企業(yè)的定位和需求難以匹配，相關(guān)企業(yè)仍存在融資難、融資貴的問題。因此，銀行自身也需保持創(chuàng)新，推出更多符合新興產(chǎn)業(yè)的金融產(chǎn)品。在產(chǎn)品形式上不局限于投放信貸、債券融資等傳統(tǒng)手段，還可以發(fā)起設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金，與外部機構(gòu)合作，用多元化的手段提高服務(wù)效率。

封面圖片來源：每經(jīng)記者 朱萬平 攝