累計套現(xiàn)192億歐元！大眾汽車再度出售保時捷股份，計劃分拆上市其他公司應(yīng)對電動化轉(zhuǎn)型

每經(jīng)記者 孫磊    每經(jīng)編輯 裴健如

大眾汽車在保時捷上市之后已累計套現(xiàn)近192億歐元。

據(jù)路透社報道，當(dāng)?shù)貢r間10月11日，大眾汽車宣布，其綠鞋期權(quán)（即超額配售）未完全行使，因此發(fā)行保時捷優(yōu)先股帶來的收益為91億歐元（約合人民幣632億元），略低于完全行使綠鞋期權(quán)能夠獲得的94億歐元。

在此之前，大眾汽車以7.5%的溢價（較優(yōu)先股發(fā)行價而言）向保時捷-皮耶希家族（Porsche SE）出售普通股，此次出售則獲得了100.9億歐元（約合人民幣1335億元）。

據(jù)了解，保時捷于9月29日登陸法蘭克福證券交易所，為德國25年來最大的首次公開募股。公開資料顯示，保時捷發(fā)行價為每股82.5歐元（約合人民幣574.6元），處于此前宣布的76.50歐元~82.50歐元價格區(qū)間的上限。

圖片來源：視覺中國

保時捷受到資本市場青睞的背后，是其近3年來亮眼的財務(wù)數(shù)據(jù)。招股書顯示，保時捷近三年的經(jīng)營利潤和銷售收入均在穩(wěn)步攀升，近三年其經(jīng)營利潤分別為39億歐元、42億歐元和53億歐元；銷售收入分別為285億歐元、287億歐元和331億歐元。

在登陸法蘭克福證券交易所之后，保時捷股價整體呈上揚(yáng)態(tài)勢。尤其在十一國慶節(jié)期間，保時捷股價一度飆升至每股93歐元，市值漲至850億歐元，超過大眾汽車，僅次于特斯拉、豐田和比亞迪，成為歐洲市值最高的汽車制造商。

當(dāng)下，對旗下公司和業(yè)務(wù)進(jìn)行分拆上市，已成為全球車企應(yīng)對電動化轉(zhuǎn)型的共同選擇。在此之前，戴姆勒旗下卡車業(yè)務(wù)已完成上市；雷諾集團(tuán)、福特汽車業(yè)已做出了相同決定。

同時，由于歐洲股市近期表現(xiàn)不佳，外界或許并不看好保時捷在此時上市。有觀點也認(rèn)為，大眾汽車執(zhí)意“逆風(fēng)”推進(jìn)保時捷IPO的原因，或與大眾汽車需要大量資金來推動其電動化轉(zhuǎn)型有關(guān)。

“保時捷過去和現(xiàn)在都是大眾汽車的‘掌上明珠’。本次IPO已明顯展示出市場為保時捷帶來的價值，當(dāng)然這也對大眾汽車股東產(chǎn)生了積極影響。”基金管理公司Capitell的首席投資官Chris-Oliver Schickentanz稱。

“保時捷的上市，為大眾汽車實現(xiàn)電動化戰(zhàn)略提供資金方面發(fā)揮了作用。”大眾汽車集團(tuán)首席財務(wù)官Arno Antlitz在保時捷上市后表示，大眾汽車在保時捷的IPO中獲得了約96億歐元資金。

圖片來源：每經(jīng)記者 李星 攝（資料圖）

按照去年12月13日公布的計劃，至2026年，大眾汽車2026年在電動化領(lǐng)域的投資將達(dá)到520億歐元，以實現(xiàn)到2030年純電車型占比70%的目標(biāo)。據(jù)悉，這項投資是大眾汽車新的5年支出計劃的一部分，公司預(yù)計2022~2026年期間的總投資為1590億歐元，相比之下，2021~2025年期間為1500億歐元。

除了已經(jīng)上市的保時捷，大眾汽車還有分拆其他公司上市的可能性。據(jù)《米蘭財經(jīng)周刊》消息，大眾汽車正在評估蘭博基尼首次公開募股（IPO）的可能性。不過，目前評估仍處在最初的階段。

此外，據(jù)《歐洲汽車新聞》，9月29日，Arno Antlitz表示，大眾汽車不排除旗下PowerCo電池業(yè)務(wù)上市的可能性，該集團(tuán)還考慮在未來1~2年內(nèi)尋找戰(zhàn)略伙伴，這些是集團(tuán)下一步的項目。而上述這些舉措都被外界視為大眾汽車向電動化轉(zhuǎn)型的抉擇。