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股市出現(xiàn)一個(gè)罕見(jiàn)現(xiàn)象——道達(dá)投資手記

每日經(jīng)濟(jì)新聞 2022-09-26 18:52:33

如果指數(shù)和情緒能夠達(dá)到一種低點(diǎn)的共振,也不失為開(kāi)啟新周期和新行情的一種方式。

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圖片來(lái)源:攝圖網(wǎng)-401716545

來(lái)源:微信公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”(微信公號(hào)ID:daoda1997)

周末,看到一條重要消息,想和各位老鐵分享一下。

券商的一份研究報(bào)告顯示,截至8月底,私募倉(cāng)位已經(jīng)降到了59%的低位,和7月份相比降低了4個(gè)百分點(diǎn)。

很多朋友對(duì)于這個(gè)倉(cāng)位水平?jīng)]啥概念,可以參考一下以往的數(shù)據(jù)。今年3月底私募的倉(cāng)位是59%,4月底則是56.5%。而如果繼續(xù)追溯歷史,可以發(fā)現(xiàn),當(dāng)私募倉(cāng)位接近或者低于55%的時(shí)候,大概率就是歷史的底部。比如2008年下半年、2018年四季度等。

考慮到9月份市場(chǎng)仍然在調(diào)整,結(jié)合市場(chǎng)天天殺“白馬股”的現(xiàn)象,預(yù)估私募當(dāng)前的倉(cāng)位還在降低。如果以上述歷史數(shù)據(jù)為參考,從私募的進(jìn)退表現(xiàn)看,市場(chǎng)大概接近一個(gè)階段底了。

當(dāng)然,市場(chǎng)底是慢慢熬出來(lái)的,僅以數(shù)據(jù)作為參考,估計(jì)有朋友說(shuō)我刻舟求劍了。其實(shí),經(jīng)常看達(dá)哥文章的朋友都清楚,在市場(chǎng)中最終要的是應(yīng)對(duì),達(dá)哥說(shuō)上述數(shù)據(jù)主要是起到一碗雞湯的作用,免得大家過(guò)度失望,難熬的時(shí)候終歸是要有希望的。

回來(lái)聊市場(chǎng)。今天大盤(pán)的這種表現(xiàn),只能說(shuō)是沒(méi)有懸念。三大指數(shù)盤(pán)中都有過(guò)一波不錯(cuò)的拉升,主要受利好消息的刺激。

盤(pán)前,央行開(kāi)展7天期420億元、14天期930億元逆回購(gòu)操作,因今日有20億元逆回購(gòu)到期,凈投放流動(dòng)性1330億元。

向市場(chǎng)投放流動(dòng)性,當(dāng)然有國(guó)慶長(zhǎng)假的因素影響,但去年同期的凈投放只有1000億元,這多出來(lái)的資金自然算是利好,從A股早間的盤(pán)面也能看出來(lái)。

與此同時(shí),央行還決定9月28日起,將遠(yuǎn)期售匯業(yè)務(wù)的外匯風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金率從0上調(diào)至20%。

2015年和2018年,央行兩次上調(diào)外匯風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金率后,匯率走勢(shì)短期都有穩(wěn)住的表現(xiàn)。對(duì)A股而言,顯然也能理解為利好,所以也能看到今天北上資金是凈流入的。

然而,利好對(duì)盤(pán)面的刺激終歸有限,盤(pán)面依舊很弱,大盤(pán)也只是出現(xiàn)了半日游的行情,午后震蕩回落,尾盤(pán)還出現(xiàn)了一波小跳水,只能說(shuō)市場(chǎng)的拋壓依然不小。

不過(guò),從另一個(gè)角度來(lái)看,最近幾個(gè)交易日,大盤(pán)在盤(pán)中都有異動(dòng)拉升,持續(xù)的時(shí)間在逐漸加長(zhǎng),而且今天早盤(pán)低開(kāi)高走買(mǎi)入的資金量是超過(guò)上周五下午翻紅那波的資金量的,一定程度上說(shuō)明多頭的抵抗力度其實(shí)是越來(lái)越大。這是一個(gè)好現(xiàn)象,但這部分資金力量很小,關(guān)鍵看這份力量能不能成勢(shì)了。

盤(pán)面上,儲(chǔ)能概念活躍,寧德時(shí)代宣布與美國(guó)儲(chǔ)能技術(shù)平臺(tái)和解決方案供應(yīng)商FlexGen達(dá)成合作協(xié)議,將在三年時(shí)間內(nèi)為后者供應(yīng)10GWh的先進(jìn)儲(chǔ)能產(chǎn)品。從寧德時(shí)代的走勢(shì)看,今天仍然屬于反彈性質(zhì),上方均線還處于空頭排列。

建材板塊中,部分個(gè)股出現(xiàn)異動(dòng),可能和人民幣匯率下行利好出口業(yè)務(wù)多的建材企業(yè)有關(guān),大部分建材股仍然是跌的,量能比較一般,只能先當(dāng)弱反彈來(lái)對(duì)待,不宜冒進(jìn)。

酒店餐飲板塊表現(xiàn)較強(qiáng),和香港疫情方面的消息有關(guān),加之節(jié)前炒作這個(gè)板塊是慣例,今天該板塊早盤(pán)沖高后遇到壓力,收出明顯的上影線,量能表現(xiàn)一般,持續(xù)性還有待觀察。節(jié)前要小心節(jié)日類品種出現(xiàn)利好兌現(xiàn)的情況,短線也不適合追買(mǎi)。

跌得比較多的是近期的強(qiáng)勢(shì)板塊,比如以石油、煤炭、天然氣為代表的資源股,下跌主要是因?yàn)閺?qiáng)勢(shì)美元周期下資源品價(jià)格大跌,石油價(jià)格跌破了80美元/桶的重要支撐位,已經(jīng)創(chuàng)下今年的新低。

就傳統(tǒng)能源而言,達(dá)哥目前的態(tài)度并不看空,這種強(qiáng)勢(shì)股只是一天大幅調(diào)整,并不能看出什么。有市場(chǎng)消息解讀為強(qiáng)勢(shì)股補(bǔ)跌是下跌接近尾聲的信號(hào),只能說(shuō)當(dāng)前市場(chǎng)成交金額急劇縮小,板塊之間的輪動(dòng)是常態(tài),不能只關(guān)注短期的情況,還要觀察持續(xù)性。

短線情緒方面,出現(xiàn)了達(dá)哥很長(zhǎng)時(shí)間都沒(méi)見(jiàn)到的場(chǎng)景,滬深兩市漲停個(gè)股36家,但連板個(gè)股就只有一家,很罕見(jiàn)。這在今年三四月份的市場(chǎng)中都沒(méi)見(jiàn)到過(guò),基本是情緒的冰點(diǎn)了,這種現(xiàn)象短期大概率是會(huì)有修復(fù)的。唯一的連板股會(huì)浴火重生嗎?

有意思的是,在A股收盤(pán)以后,恒生指數(shù)出現(xiàn)了V型反彈,美元指數(shù)還出現(xiàn)了跳水。這應(yīng)該是一個(gè)好現(xiàn)象,但找了一圈也沒(méi)發(fā)現(xiàn)有什么利好消息,希望A股節(jié)前能給大家發(fā)一波紅包吧!

綜合今天的盤(pán)面,達(dá)哥覺(jué)得要點(diǎn)主要有以下幾個(gè):

首先,今天大盤(pán)的快速下探,并不是什么壞事。我們最怕的是市場(chǎng)出現(xiàn)連續(xù)陰跌的情況,像今天這種幅度加大的波動(dòng),反而更有利于市場(chǎng)見(jiàn)底。

從上證指數(shù)15分鐘級(jí)別K線圖來(lái)看,目前有兩種走法,一種是后續(xù)快速向下放出力度,另一種是短期修復(fù)回到上周的平臺(tái)中接著震蕩。

就目前的情況來(lái)說(shuō),達(dá)哥傾向于后者。今天市場(chǎng)呈現(xiàn)的格局是非常集中化、結(jié)構(gòu)化的,雖然說(shuō)整個(gè)盤(pán)面還是處于普跌狀態(tài),但是一些板塊已經(jīng)聯(lián)動(dòng)地出現(xiàn)拒絕下跌了。

其次,要認(rèn)清我們自己的交易模式?;谏厦娴恼J(rèn)知,我的理解是大盤(pán)仍處于弱勢(shì)的反復(fù)階段,但短期普反隨時(shí)會(huì)來(lái)。對(duì)我們而言,要認(rèn)清自己,即是做短線還是做中線。短線大概率是要去嘗試機(jī)會(huì)的;而中線,可能目前并不是具有性價(jià)比的交易階段。

前面提到的情緒冰點(diǎn),疊加大家討論的3000點(diǎn)保衛(wèi)戰(zhàn),老實(shí)說(shuō),如果置之死地而后生,指數(shù)和情緒能夠達(dá)到一種低點(diǎn)的共振,也不失為開(kāi)啟新周期和新行情的一種方式。

(張道達(dá))

根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門(mén)的最新規(guī)定,本手記不涉及任何操作建議,入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

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