鄭眼看盤：股指再跌，傳統(tǒng)藍籌走強

本周三A股又跌，但市場風格似有切換，即傳統(tǒng)股走強、大盤股走強，新賽道股、次新股等走弱。上證綜指跌0.78%至3202.14點，深證綜指跌1.95%至2096.07點；“雙創(chuàng)”股指跌幅稍大，創(chuàng)業(yè)板綜指跌2.37%，科創(chuàng)50指數(shù)跌1.96%。 繼前一天顯著流出后，周三北向大舉買入79億元。人民幣匯率周三亦升，這與北向資金行為頗具相關(guān)性。外盤仍弱，隔夜美股三大股指跌1%上下。 大盤出現(xiàn)些風格切換跡象，權(quán)重股的風格切換相對明顯些，格力電器、中國平安、貴州茅臺及權(quán)重銀行股的上漲，而寧德時代與比亞迪這兩大超重磅股均跌。 寧德時代（SZ300750，股價483元，市值1.18萬億元）其實沒跌多少，但其已是連續(xù)第六天下跌。比亞迪（SZ002594，股價287.98元，市值8384億元）周二中報明朗后股價是相對抗跌的，但周三卻因巴菲特減持消息而意外跌去7.36%。 巴菲特減持真能算利空嗎？好像對，好像也不對。如果公司股價本身較高，或機構(gòu)扎堆太嚴重，那么短期內(nèi)受些沖擊也難免。 在非權(quán)重股中，表現(xiàn)偏弱的居多，少部分醫(yī)藥股、游戲、旅游等品種稍好，其余大多下跌，跌幅稍大的有光伏逆變器、汽車產(chǎn)業(yè)鏈等品種。 光伏逆變器下跌事出有因，個人覺得，這類股下跌最主要原因可能就是累計漲幅過大，市場消息也許只是起到“落井下石”的作用。其實就消息本身來說，能否顯著影響到相關(guān)公司股價，應(yīng)該另與一些因素相關(guān)。除上述的“漲幅過大”因素外，“口碑”或“透明度”也是個重要因素——若市場對某家公司信任度原本就低，或者該公司“透明度”較低，那么“謠言”就易有市場，反之就更難產(chǎn)生影響。退一步說，就算能產(chǎn)生些影響，市場對辟謠也會敏感一些。 雖然A股半年報已出齊，但市場不一定能即時消化，后續(xù)影響還將持續(xù)一陣。機構(gòu)研究后會有不同觀點，然后體現(xiàn)在操作中，而這就有個磨合過程，最終多空雙方慢慢會達成新的平衡。以上述寧德時代為例，報表因素似乎就無法一次性消化。 預(yù)計未來傳統(tǒng)權(quán)重股、藍籌股的表現(xiàn)有可能較前期好一些，只是就此斷言“風格切換成功”為時過早。所謂“風格切換”不是指一兩天，甚至數(shù)周的上漲，新熱點起碼對應(yīng)著一波較大較久的漲勢。 就操作而言，投資者對于傳統(tǒng)超跌藍籌不妨先當成“弱反彈”來做，然后同步觀察經(jīng)濟基本面變化，看看未來有無比較重大的變化。 個人建議投資者一般應(yīng)優(yōu)先盯住疫情相關(guān)因素，因傳統(tǒng)藍籌股業(yè)績預(yù)期與其關(guān)聯(lián)度太大，所以這類個股大多在看疫情“臉色”。