公募明星經(jīng)理調(diào)倉揭曉：崔宸龍加倉寧德時(shí)代、星源材質(zhì)，謝治宇重點(diǎn)關(guān)注信息技術(shù)、消費(fèi)產(chǎn)業(yè)

每經(jīng)記者 任飛    每經(jīng)編輯 葉峰    

7月21日，多家公募基金繼續(xù)更新旗下產(chǎn)品二季報(bào)，部分明星經(jīng)理季內(nèi)運(yùn)作情況揭曉，前海開源崔宸龍二季度繼續(xù)關(guān)注A股新能源投資機(jī)遇，寧德時(shí)代（SZ300750，股價(jià)526.24元，市值12843億元）、星源材質(zhì)（SZ300568，股價(jià)29.3元，市值338.5億元）等多只股票在其管理的基金中多較一季度有所加倉，他表示，隨著新技術(shù)加速的市場化演進(jìn)，新能源行業(yè)的發(fā)展會(huì)不斷加速，投資機(jī)遇會(huì)隨著相關(guān)變化而繼續(xù)出現(xiàn)。

興全基金謝治宇則重點(diǎn)關(guān)注信息技術(shù)、消費(fèi)等產(chǎn)業(yè)投資，像三安光電、晶晨股份、芒果超媒等被重倉且在上季基礎(chǔ)上有加倉跡象，在他看來，穩(wěn)增長基調(diào)下，部分對資金有新引力的成長股會(huì)是理想的配置方向。

崔宸龍二季度加倉寧德時(shí)代、星源材質(zhì)

基于投資成長的策略，前海開源基金旗下崔宸龍二季度繼續(xù)關(guān)注新能源產(chǎn)業(yè)方向，并且在光伏、鋰電等代表能源革命生產(chǎn)端和應(yīng)用端發(fā)力。

以前海開源新經(jīng)濟(jì)為例，二季度內(nèi)，前十大重倉股幾乎全部圍繞光伏、能源、整車車企等進(jìn)行布局，寧德時(shí)代和星源材質(zhì)均在一季度持倉基礎(chǔ)上增加，持倉數(shù)量環(huán)比提升23.87%、49.84%，同時(shí)在比亞迪、法拉電子、四維圖新的持倉上相較前一季度有所減少。

不過，該基金前十大重倉股季內(nèi)股價(jià)均漲，Wind統(tǒng)計(jì)顯示，比亞迪季內(nèi)漲幅超過45%位列第一，漲幅最低的法拉電子也收獲3.01%漲幅。而事實(shí)上，自今年4月底開始，A股迎來久違反彈攻勢，以新能源題材為代表的優(yōu)勢賽道股“回血”明顯，或也為其投資組合送上助攻。

統(tǒng)計(jì)顯示，前海開源新經(jīng)濟(jì)A、C二季度凈值增長率分別為12.79%和12.71%。崔宸龍?jiān)诩緢?bào)分析中指出，二季度行業(yè)經(jīng)歷了快速回調(diào)和迅速的上漲修復(fù)，波動(dòng)進(jìn)一步加大，整個(gè)新能源大行業(yè)的發(fā)展十分迅速，包括鋰電池、光伏等新領(lǐng)域均出現(xiàn)了令人興奮的新產(chǎn)品，新技術(shù)加速的市場化和規(guī)模化讓行業(yè)快速發(fā)展，也會(huì)不斷涌現(xiàn)出投資機(jī)遇。

從前海開源新經(jīng)濟(jì)季內(nèi)新進(jìn)重倉序列的個(gè)股來看，TCL中環(huán)、國軒高科上榜，而放眼他管理的5只產(chǎn)品來看，除了上述兩只個(gè)股外，時(shí)代電氣、中科電氣、中信博也在相關(guān)產(chǎn)品中新進(jìn)重倉序列。而就其他重倉股的調(diào)倉情況來看，各只基金在品種和增減方向上大體亦相同。

謝治宇重點(diǎn)關(guān)注信息技術(shù)、消費(fèi)產(chǎn)業(yè)

與崔宸龍專注新能源產(chǎn)業(yè)不同，興全基金謝治宇投資行業(yè)更加多元，不僅有關(guān)注度較高的電子、新能源，也關(guān)注消費(fèi)、醫(yī)療等傳統(tǒng)賽道，總體來看，重倉股中依然是圍繞傳統(tǒng)優(yōu)勢股票進(jìn)行篩選。

以興全合宜為例，二季度內(nèi)加大了對快手-W、晶晨股份、芒果超媒、三安光電、健友股份的配置，尤其是快手-W的持倉數(shù)量較一季度增加了近11.80%。此外，舜宇光學(xué)科技、梅花生物、華潤啤酒等也在多個(gè)他管理的基金中增加了持倉數(shù)量，如興全社會(huì)價(jià)值三年季內(nèi)就增加舜宇光學(xué)科技持倉數(shù)量，環(huán)比提升15.34%。

此外，謝治宇在二季度內(nèi)也嘗試重倉新能源產(chǎn)業(yè)個(gè)股，寧德時(shí)代首次出現(xiàn)在興全趨勢投資的前十大重倉股序列里，持倉市值位列第六大重倉股。而有關(guān)地產(chǎn)股的配置，二季度內(nèi)大幅削減，保利發(fā)展在興全趨勢投資的持倉數(shù)量環(huán)比驟降23.10%。

但總體來看，他管理的4只基金業(yè)績并不拔尖，季內(nèi)最高獲得11.37%為興全合宜混合A，最低為興全投資趨勢0.90%。他在季報(bào)總結(jié)中多次提到，很多基金保持了組合的高倉位，二季度組合在市場大幅下跌后，亦對持倉結(jié)構(gòu)進(jìn)行了部分調(diào)整，買入了一些快速下跌后具備投資價(jià)值的品種。

但他坦言，市場復(fù)蘇的路會(huì)是曲折的，因?yàn)榛久孢€遠(yuǎn)沒有到復(fù)蘇的階段，未來一段時(shí)間，基本面的持續(xù)萎靡和流動(dòng)性的相對寬裕是構(gòu)成股票市場交易行為最主要的幕后源動(dòng)力。不過，在他看來，穩(wěn)增長貢獻(xiàn)突出的行業(yè)以及代表未來方向?qū)τ谫Y金有吸引力的成長股會(huì)是更為理想的配置方向。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)_500471022