鄭眼看盤(pán) | 盤(pán)面表現(xiàn)尚好 可尋找“被錯(cuò)殺”個(gè)股

每經(jīng)記者 鄭步春    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來(lái)源： 攝圖網(wǎng)_500476224

周一A股主要股指漲多跌少，截至收盤(pán)，上證綜指跌0.49%至3195.52點(diǎn)。其余主要股指均漲，深綜指漲0.43%，創(chuàng)業(yè)板綜指漲1.02%，科創(chuàng)50指數(shù)漲3.21%。滬指表現(xiàn)落后，這明顯與銀行股下跌相關(guān)。

招行銀行率銀行板塊殺跌，招行跌7.35%，五大行全部下跌，其中跌得較多的是郵儲(chǔ)銀行，該股跌3.69%。此外，券商股也跌得較慘。地產(chǎn)股的表現(xiàn)明顯也很差，保利、萬(wàn)科均錄得不少跌幅。

上述這些品種表現(xiàn)差的原因相當(dāng)明顯，這就是周末降準(zhǔn)消息未能滿足多頭們?cè)缫迅吒叩跗鸬奈缚凇２贿^(guò)，絕大多數(shù)個(gè)股是漲的。降準(zhǔn)之類(lèi)消息不及預(yù)期令政策面保持了彈性，有了更靈活的后續(xù)政策空間。

個(gè)人覺(jué)得降準(zhǔn)25基點(diǎn)是合適的，務(wù)實(shí)的，更易使市場(chǎng)產(chǎn)生些信心。周末我也曾說(shuō)，降準(zhǔn)雖不及預(yù)期，但投資者不宜做出過(guò)多反應(yīng)，原因之一是有許多行業(yè)的困難并非全因缺錢(qián)，而是是受到了疫情干擾，最終使得有效需求不足，所以這種情況下過(guò)度刺激不一定有用。

除降準(zhǔn)政策本身并不一定利空外，上海等地產(chǎn)業(yè)鏈復(fù)工復(fù)產(chǎn)消息也構(gòu)成利好，首先就表現(xiàn)在復(fù)工較多的汽車(chē)零部件個(gè)股出現(xiàn)大漲。接下來(lái)也許復(fù)工行業(yè)會(huì)慢慢增加，相信更多的個(gè)股也可能陸續(xù)跟漲。

最近幾周我一直有個(gè)觀點(diǎn)，就是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景轉(zhuǎn)向樂(lè)觀才是大盤(pán)最本質(zhì)支撐，因這意味著上市公司能自我造血，而其他支撐比如釋放貨幣只能算是外部輸血，利好顯然就有局限。

統(tǒng)計(jì)局上午公布的數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)今年第一季度GDP同比增長(zhǎng)4.8%，一季度全國(guó)固定資產(chǎn)投資同比增9.3%。上述GDP增速其實(shí)略?xún)?yōu)于預(yù)期。

投資者如果持有房地產(chǎn)股、基建股，那么未來(lái)仍有機(jī)會(huì)受益于穩(wěn)增長(zhǎng)相關(guān)舉措，只是這個(gè)預(yù)期也許被市場(chǎng)消化了不少，投資者操作相關(guān)個(gè)股時(shí)一般應(yīng)逢低吸納，過(guò)高卻不必去追。

相對(duì)來(lái)說(shuō)，我對(duì)“困境反轉(zhuǎn)”個(gè)股相對(duì)更看好些，因這些股一旦真的發(fā)生了困境反轉(zhuǎn)事件，那么空間會(huì)大得多，遠(yuǎn)比上述基建、房地產(chǎn)個(gè)股多。

投資雖然不是賭博，卻也講“賠率”！

就眼前來(lái)看，投資者不妨先盯著與復(fù)工進(jìn)度相關(guān)的品種，若將時(shí)間拉長(zhǎng)些，擇股時(shí)就可以籠統(tǒng)些，可以廣泛地布局“困境反轉(zhuǎn)概念股”。

有些投資者不愿操作不確定性相對(duì)較多的個(gè)股，對(duì)這類(lèi)投資者來(lái)說(shuō)，不妨去尋找些相對(duì)位置不高、受疫情影響相對(duì)較少、或者被大盤(pán)殺跌帶下來(lái)的所謂“被錯(cuò)殺”個(gè)股去布局。對(duì)這類(lèi)個(gè)股，當(dāng)務(wù)之急是先得弄清年報(bào)情況，同時(shí)也應(yīng)努力揣摩一下上半年業(yè)績(jī)展望。

對(duì)于受益于疫情的醫(yī)藥等相關(guān)個(gè)股當(dāng)然也可關(guān)注，但應(yīng)注意這類(lèi)股通常位置已比較高了，一般不宜全線押上，若倉(cāng)位合適的話當(dāng)然也可考慮參與。

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