基金長期業(yè)績哪家強？這份國際權威榜單告訴你答案！

9541只，這是截至2022年3月底公募基金的總數量。

對于投資者而言，要從9500多只基金中找到合適的產品并不容易，為了幫助投資者解決“選基難”問題，行業(yè)內各家基金公司做了很多嘗試，比如越來越被投資者所熟知的FOF產品，還有這兩年逐漸興起的基金投顧業(yè)務。

“除了這些比較新的事物，對于投資者來說，還可以換個思路選基，通過借‘腦’權威機構，將目標縮小至這些中長期業(yè)績表現出色的基金以及基金管理公司，可能‘選基難’的問題也能得到比較有效的解決。”業(yè)內人士建議。

就在近期，晨星（中國）發(fā)布了截至3月末的基金業(yè)績排行榜以及最新評級報告，行業(yè)內表現優(yōu)異的基金和基金管理公司都得到非常清晰的呈現。以工銀瑞信基金為例，旗下28只基金表現優(yōu)異，分別在不同風格、不同類別的業(yè)績榜單中排名前十。

看專業(yè)機構如何千里挑一

要“借腦”專業(yè)的評級機構，首先需要了解的是機構篩選基金的標準和邏輯。

據悉，晨星（Morningstar, Inc）是全球目前最主要的投資研究機構之一，創(chuàng)立于1984年，并于1985年首次推出基金評級（Morningstar Rating），是投資研究的創(chuàng)新先鋒，在某些方面晨星的產品和方法已經成為業(yè)內的行業(yè)標準，比如：晨星評級、分類評級（Category Rating）等。而作為目前擁有基金評價資格的10家機構之一，晨星（中國）將其在全球三十多年基金評價的成熟理念、方法和經驗引入國內市場，為市場提供獨立的第三方評價。

近日，晨星（中國）發(fā)布了3月末一年期、三年期、五年期、十年期基金業(yè)績排行榜和三年期、五年期、十年期產品評級數據。

業(yè)內分析人士指出：“這些業(yè)績榜單跨越了短、中、長期的時間維度，較為全面地展示了各家基金公司的投資水平。其中各家公司獲五星評級基金的數量，更是直觀地反映了一家基金公司在投研方面的綜合實力。”

筆者根據榜單數據梳理后發(fā)現，部分頭部基金公司在各個時間維度中，均有多只五星級產品入圍，其中易方達基金、工銀瑞信基金、華安基金、華夏基金和博時基金，5家大型公司有20只及以上的產品在列。而在主動權益尤其主動股票型基金方面，以及固收+基金長跑能力方面，工銀瑞信實力凸顯。

在股票型基金中，全市場一共有75只基金獲評三年期五星基金，53只五年期五星，而工銀瑞信基金就擁有12只三年期五星基金，10只五年期五星基金，雙雙以絕對優(yōu)勢穩(wěn)居行業(yè)第一。

而在全部主動權益類基金方面，工銀瑞信基金、建信基金、易方達基金、招商基金等均有10只及以上的三年期五星基金，位列行業(yè)第一梯隊。

不同時長、不同風格，考驗中長期實力

了解了全市場基金公司的表現，對于投資者而言，最關心的應該是落地到具體的產品上。

首先是在權益產品方面，晨星發(fā)布的這份業(yè)績榜單，不僅跨越了中長期的時間維度，而且也細分到各個風格、賽道的基金，充分體現了其在分類評級上的優(yōu)勢。

筆者注意到，在十年期的維度方面，各分類榜單中，工銀瑞信、易方達、交銀施羅德、國富基金等都有產品比較突出；在三年期、五年期的維度方面，工銀瑞信、諾安基金、招商基金、易方達基金等也有不少代表作。

工銀瑞信基金在行業(yè)主題基金的領先布局和全面覆蓋的行業(yè)投研能力，令其在行業(yè)主題基金榜單中頻頻上榜。例如，大盤成長股票基金近五年業(yè)績排名Top10中，工銀瑞信一家獨占五席，以絕對優(yōu)勢領先。包括鄢耀管理的工銀新金融、王君正管理的工銀美麗城鎮(zhèn)、何肖頡管理的工銀生態(tài)環(huán)境股票、張宇帆管理的工銀物流產業(yè)和袁芳管理的工銀文體產業(yè)，五年年化回報都在20%以上。

醫(yī)藥主題基金領域，工銀瑞信更是實力霸屏，上榜產品最多。晨星（中國）行業(yè)股票-醫(yī)藥基金五年期與三年期Top5榜單里，工銀瑞信趙蓓的產品均占據三席，且區(qū)間回報均實現翻倍。例如，工銀前沿醫(yī)療股票近五年、近三年年化回報高居同類第一名，工銀養(yǎng)老產業(yè)股票近三年業(yè)績居同類第二，趙蓓與譚冬寒共同管理的工銀醫(yī)療保健股票居同類前五，三只基金近三年年化回報都高達28%以上。此外譚冬寒管理的工銀醫(yī)藥健康股票，亦以31.42%的年化回報居近三年同類前五。

在業(yè)績的可持續(xù)性上，工銀瑞信尤為突出，旗下10只主動權益類基金，同時獲得了三年期與五年期雙五星最高評級，包括工銀國家戰(zhàn)略股票、工銀戰(zhàn)略轉型股票、工銀美麗城鎮(zhèn)股票、工銀新藍籌股票等。

兩只“固收+”產品十年五星

除了主動權益類榜單，晨星發(fā)布的各時間維度業(yè)績排行榜中，還包括了固收類產品的排名。

展開而言，以固收勁旅工銀瑞信為例，晨星（中國）業(yè)績榜單及評級數據顯示，由杜海濤、景曉達共同管理的工銀添頤債券，近十年累計回報達139.39%，年化回報達9.12%，高居積極債券基金TOP10，作為債基中難得的“翻倍基”，獲得十年期五星評級。何秀紅所管理的工銀四季收益?zhèn)?，以近十?.92%的年化回報高居普通債券基金TOP5，不僅獲得十年期五星評級，且憑借各維度出色表現，一舉斬獲2022年度晨星（中國）“年度普通債券型基金獎”，成為2022年度該類別唯一獲獎的基金產品。

此外，谷衡和張略釗共同管理的工銀純債債券，不僅獲得三年期五星評級，此前也獲得了晨星（中國）2022年度“純債型基金”提名。同樣由谷衡管理的工銀尊益中短債債券F，近一年業(yè)績在同類217只短債基金中位居前五。

值得一提的是，工銀瑞信在2022年度晨星（中國）的基金評獎中，還是唯一一家有兩只固收類產品上榜提名的基金公司。

另據筆者了解，今年已是工銀瑞信旗下固收類產品8度入圍、3度摘得“晨星年度基金獎”，此前工銀雙利2度榮膺晨星年度“激進債券型基金獎”。進一步統(tǒng)計還可以發(fā)現，工銀瑞信自成立以來已累計獲得固收相關權威獎項60座，充分彰顯了其固定收益品牌在行業(yè)中的領先地位。

上述業(yè)內人士指出：“對于普通投資者而言，如果不知道該如何從9500多只基金中進行篩選，那么這些榜單中的五星評級基金以及績優(yōu)基金，則是很好的‘借腦思路’，這些基金已經用過往良好的中長期業(yè)績證明了自己，雖然過往業(yè)績不代表未來，但是如果基金公司投研實力依然強大、基金經理管理團隊經驗豐富，這些基金顯然是更值得關注的產品。”（市場有風險，投資需謹慎）文/安安