興業(yè)銀行：房地產(chǎn)業(yè)務(wù)超90%是自營(yíng)資產(chǎn)，估值穩(wěn)定且違約率較小

每經(jīng)記者 李玉雯    每經(jīng)編輯 陳旭    

3月24日，興業(yè)銀行（601166，SH）發(fā)布2021年業(yè)績(jī)報(bào)告。在備受市場(chǎng)關(guān)注的房地產(chǎn)、地方融資平臺(tái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面，興業(yè)銀行在報(bào)告中主動(dòng)披露了相關(guān)信息。

在3月25日召開(kāi)的業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，興業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部總經(jīng)理鄒積敏表示，興業(yè)銀行房地產(chǎn)業(yè)務(wù)超過(guò)90%是自營(yíng)資產(chǎn)，授信準(zhǔn)入嚴(yán)格且阻斷了理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)傳染；房地產(chǎn)自營(yíng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)當(dāng)中約90%是分布在一二線(xiàn)城市和三大都市圈的中心城市，資產(chǎn)估值比較穩(wěn)定，違約率和違約損失率都比較小。

他同時(shí)介紹，去年以來(lái)該行開(kāi)展了多輪對(duì)公房地產(chǎn)業(yè)務(wù)排查，通過(guò)項(xiàng)目并購(gòu)明顯阻斷了違約風(fēng)險(xiǎn)。目前潛在風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)公房地產(chǎn)項(xiàng)目約200億，但資產(chǎn)減值已經(jīng)計(jì)提到位。該行將加大房地產(chǎn)項(xiàng)目的并購(gòu)力度，并專(zhuān)項(xiàng)安排200億元的并購(gòu)額度。

數(shù)據(jù)顯示，2021年興業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2212.36億元，同比增長(zhǎng)8.91%；凈利潤(rùn)826.80億元，同比增長(zhǎng)24.10％。資產(chǎn)質(zhì)量方面，該行不良率降至1.10%，為近7年最優(yōu)水平。

專(zhuān)項(xiàng)安排200億元并購(gòu)額度以化解風(fēng)險(xiǎn)

數(shù)據(jù)顯示，2021年末興業(yè)銀行境內(nèi)自營(yíng)貸款、債券、非標(biāo)等業(yè)務(wù)項(xiàng)下投向房地產(chǎn)領(lǐng)域業(yè)務(wù)余額1.65萬(wàn)億元，不良率1.34%。

從結(jié)構(gòu)來(lái)看，一方面，個(gè)人房地產(chǎn)按揭貸款1.12萬(wàn)億元，占比67.82%，區(qū)域分布在一二線(xiàn)城市中的余額占比超過(guò)七成；

另一方面，對(duì)公融資業(yè)務(wù)余額5320.89億元，占比32.18%，除800多億元債券投資外，其余4477億元均有對(duì)應(yīng)的房地產(chǎn)項(xiàng)目及抵押物，且項(xiàng)目在北上廣深一線(xiàn)城市的余額占比52%。

據(jù)悉，興業(yè)銀行對(duì)公房地產(chǎn)融資業(yè)務(wù)撥備覆蓋率305.14%，高于該行平均撥備覆蓋率，風(fēng)險(xiǎn)損失抵補(bǔ)能力較強(qiáng)。

鄒積敏在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，興業(yè)銀行房地產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模盡管相對(duì)較大，但也最大限度體現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡。

他歸納稱(chēng)，興業(yè)銀行房地產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的特征為“9978”，即房地產(chǎn)業(yè)務(wù)超過(guò)90%是自營(yíng)資產(chǎn)，授信準(zhǔn)入嚴(yán)格且阻斷了理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)傳染；房地產(chǎn)自營(yíng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)當(dāng)中約90%是分布在一二線(xiàn)城市和三大都市圈的中心城市，資產(chǎn)估值比較穩(wěn)定，違約率和違約損失率都比較小。

同時(shí)，在房地產(chǎn)自營(yíng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)當(dāng)中，約70%為風(fēng)險(xiǎn)分散且押品足值的個(gè)人按揭貸款；對(duì)公房地產(chǎn)融資中有超過(guò)80%是對(duì)應(yīng)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，受?chē)?guó)家保交樓政策保護(hù)。

據(jù)了解，去年以來(lái)，興業(yè)銀行開(kāi)展了多輪對(duì)公房地產(chǎn)業(yè)務(wù)排查，通過(guò)項(xiàng)目并購(gòu)也明顯阻斷了違約風(fēng)險(xiǎn)。2021年該行通過(guò)項(xiàng)目并購(gòu)處置房地產(chǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)62億元。今年市場(chǎng)開(kāi)始緩和，涉及的問(wèn)題開(kāi)發(fā)商和新增違約項(xiàng)目也基本得到了遏制。

“目前潛在風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)公房地產(chǎn)項(xiàng)目約為200億，但我們的資產(chǎn)減值已經(jīng)計(jì)提到位。”

鄒積敏表示，興業(yè)銀行將發(fā)揮商行+投行的優(yōu)勢(shì)，加大房地產(chǎn)項(xiàng)目的并購(gòu)力度，共同維護(hù)房地產(chǎn)市場(chǎng)的穩(wěn)定。同時(shí)也專(zhuān)項(xiàng)安排200億元的并購(gòu)額度，主動(dòng)向與公司合作良好的優(yōu)質(zhì)開(kāi)發(fā)商推薦，推動(dòng)組織項(xiàng)目與問(wèn)題開(kāi)發(fā)商脫鉤，在保交樓當(dāng)中消除風(fēng)險(xiǎn)隱患。

逐步壓降存量地方融資平臺(tái)債務(wù)

在地方融資平臺(tái)業(yè)務(wù)方面，數(shù)據(jù)顯示，2021年末興業(yè)銀行全口徑地方政府融資平臺(tái)債務(wù)余額3077.15億元（含實(shí)有及或有信貸、債券投資、自營(yíng)及理財(cái)資金投資等業(yè)務(wù)），較年初壓降近700億元。

2021年末，該行地方政府融資平臺(tái)債務(wù)不良資產(chǎn)率1.97%，不良資產(chǎn)規(guī)模60.62億元。

鄒積敏表示，涉及地方政府融資或者地方融資平臺(tái)的口徑和名單一直是動(dòng)態(tài)變化的，比如部分地方政府融資平臺(tái)的客戶(hù)，已經(jīng)轉(zhuǎn)型為國(guó)有企業(yè)，按照市場(chǎng)化原則進(jìn)行經(jīng)營(yíng)?？傮w上看，該部分融資的規(guī)模相對(duì)較小，資產(chǎn)質(zhì)量總體可控。

他同時(shí)提到，近期已有部分地方政府提前宣布地方政府隱性債務(wù)清零，有的地方政府表態(tài)將積極采取措施，逐步推動(dòng)清零。這表明各級(jí)政府對(duì)于化解地方政府隱性債務(wù)是積極主動(dòng)的。目前暫未發(fā)現(xiàn)拒絕承認(rèn)和歸還隱債的情形。因此這一部分業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)總體可控，興業(yè)銀行也一直致力于服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，并且在發(fā)展當(dāng)中逐步壓降存量債務(wù)。

具體而言，一是充分發(fā)揮該行“商行+投行”的優(yōu)勢(shì)，支持地方政府債券、基礎(chǔ)設(shè)施REITs、PPP等合規(guī)業(yè)務(wù)，服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，共同維護(hù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)和財(cái)力的穩(wěn)定，穩(wěn)步提供還款來(lái)源。

二是順應(yīng)中央的政策安排，對(duì)于少數(shù)存在還款期限錯(cuò)配的業(yè)務(wù)，與地方政府密切溝通，適當(dāng)調(diào)整還款期限或資產(chǎn)定價(jià)共度難關(guān)。

三是繼續(xù)安排一定規(guī)模的專(zhuān)項(xiàng)債券投資額度，為目前的存量債務(wù)接續(xù)提供流動(dòng)性支持，避免發(fā)生違約風(fēng)險(xiǎn)。

封面圖片來(lái)源：新華社