金剛玻璃研報: 戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型步伐加快，后PERC時代成就小“金剛” 【天風證券】

每經(jīng)AI快訊，1月6日天風證券“天風國際”公眾號發(fā)布了金剛玻璃研報。研報要點：防火玻璃主業(yè)行業(yè)領(lǐng)先，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型HJT有望帶來高成長性；光伏本質(zhì)為LCOE，異質(zhì)結(jié)有望引領(lǐng)下一代光伏技術(shù)；采用邁為最新設(shè)備，公司GW級產(chǎn)線量產(chǎn)在即。

投資建議：我們認為公司新管理層進入且傳統(tǒng)主業(yè)防火玻璃與肖特簽立合作協(xié)議，盈利水平有望逐步恢復，同時1.2GW HJT項目業(yè)績明年有望逐步釋放，我們認為公司未來三年公司業(yè)績彈性較高。綜上，我們預計2021-2023年公司營收3.95億元/10.32億元/24.67億元，歸母凈利潤0.02億元/0.42億元/1.4億元，首次覆蓋，給予“增持”評級。

風險提示：光伏裝機進度不及預期、HJT項目擴產(chǎn)不及預期、HJT技術(shù)降本不及預期、硅料價格超預期、半年內(nèi)曾出現(xiàn)過股價異動。

(記者 湯輝)

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