最貴新股禾邁股份棄購(gòu)達(dá)3.63億元 中信證券自掏腰包接盤(pán)包銷(xiāo)

每經(jīng)記者 王海慜    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

由于發(fā)行價(jià)格高達(dá)557.80元/股，“A股最貴新股”禾邁股份（688032，SH）最近的打新動(dòng)態(tài)受到了市場(chǎng)的廣泛關(guān)注。

12月14日晚間，禾邁股份發(fā)布了在科創(chuàng)板上市發(fā)行結(jié)果公告。公告顯示，此次發(fā)行，網(wǎng)上投資者的放棄認(rèn)購(gòu)數(shù)量高達(dá)65.14萬(wàn)股，占網(wǎng)上最終發(fā)行數(shù)量的18.7%，棄購(gòu)金額達(dá)3.63億元。根據(jù)安排，保薦機(jī)構(gòu)（主承銷(xiāo)商）中信證券將對(duì)這價(jià)值達(dá)3.63億元的棄購(gòu)股份進(jìn)行包銷(xiāo)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，中信證券旗下的中信證券投資有限公司還參與了禾邁股份的跟投，獲配股數(shù)達(dá)20萬(wàn)股，獲配金額為1.12億元。

數(shù)據(jù)來(lái)源：記者整理 視覺(jué)中國(guó)圖 楊靖制圖

中一簽需繳款27.9萬(wàn)元

最近，“A股最貴新股”禾邁股份的新股發(fā)行動(dòng)態(tài)受到了市場(chǎng)廣泛關(guān)注。

由于禾邁股份的發(fā)行價(jià)格高達(dá)557.80元/股，投資者中一簽的話需要繳款27.9萬(wàn)元?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，本周以來(lái)，中信證券曾在其投資者客戶端的打新頁(yè)面發(fā)布消息，提示投資者如果中簽禾邁股份，需要在賬戶留夠資金，否則一旦棄購(gòu)可能會(huì)影響以后的新股申購(gòu)。

禾邁股份12月14日晚間發(fā)布的在科創(chuàng)板上市發(fā)行結(jié)果公告顯示，回?fù)軝C(jī)制啟動(dòng)后，禾邁股份網(wǎng)上最終發(fā)行數(shù)量為347.65萬(wàn)股，約占扣除最終戰(zhàn)略配售數(shù)量后發(fā)行數(shù)量的37.52%。

然而，公告也顯示，此次發(fā)行，網(wǎng)上投資者的放棄認(rèn)購(gòu)數(shù)量高達(dá)65.14萬(wàn)股，占禾邁股份網(wǎng)上最終發(fā)行數(shù)量的18.7%，棄購(gòu)金額達(dá)3.63億元。根據(jù)安排，保薦機(jī)構(gòu)（主承銷(xiāo)商）中信證券將對(duì)這價(jià)值達(dá)3.63億元的棄購(gòu)股數(shù)進(jìn)行包銷(xiāo)。

據(jù)披露，此次中信證券包銷(xiāo)股份數(shù)量占扣除最終戰(zhàn)略配售部分后本次發(fā)行數(shù)量的比例為7.0307%，包銷(xiāo)股份數(shù)量占本次發(fā)行總規(guī)模的比例為6.5139%。

承銷(xiāo)保薦業(yè)務(wù)顯現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)

值得一提的是，中信證券旗下的中信證券投資有限公司還參與了禾邁股份的跟投，獲配股數(shù)達(dá)20萬(wàn)股，獲配金額為1.12億元。加上此次包銷(xiāo)所需花費(fèi)的3.63億元，中信證券為了完成這單IPO項(xiàng)目，需要自掏資金4.75億元。

公開(kāi)信息顯示，禾邁股份的主營(yíng)產(chǎn)品為光伏逆變器，目前市場(chǎng)上已有陽(yáng)光電源、錦浪科技等幾家同類公司。禾邁股份預(yù)計(jì)今年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)盈利18000萬(wàn)元至21000萬(wàn)元，同比上年增長(zhǎng)73%至102%。另外，禾邁股份的發(fā)行市盈率高達(dá)225.94倍。這不免讓人為中信證券此次大額包銷(xiāo)捏一把汗。

今年10月下旬，A股市場(chǎng)出現(xiàn)多起新股上市首日即破發(fā)的案例。不過(guò)11月以來(lái)，新股上市首日即破發(fā)的情況有所緩解。據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，以上市首日收盤(pán)價(jià)計(jì)算，11月1日以來(lái)，上市首日即破發(fā)的新股僅有4只。12月以來(lái)，上市首日即破發(fā)的新股只有迪哲醫(yī)藥-U 1只。近期上市的多只發(fā)行市盈率過(guò)100倍的新股華強(qiáng)科技、東芯股份、嘉和美康、芯導(dǎo)科技在上市首日均未破發(fā)。

根據(jù)禾邁股份披露的招股說(shuō)明書(shū)，中信證券從禾邁股份這單IPO項(xiàng)目中所賺取的承銷(xiāo)及保薦費(fèi)為1.42億元。據(jù)此計(jì)算，若禾邁股份上市首日下跌近30%，才會(huì)跌破中信證券的“成本線”。今年以來(lái)，上市首日破發(fā)幅度最大的新股為成大生物，在10月28日上市首日，該公司當(dāng)天較發(fā)行價(jià)下跌27.3%。

不可否認(rèn)的是，中信證券此次勇當(dāng)“接盤(pán)俠”，讓注冊(cè)制落地以來(lái)幾乎穩(wěn)賺不賠的承銷(xiāo)保薦業(yè)務(wù)開(kāi)始變得有一定風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)了。