海印股份回復(fù)深交所關(guān)注函：出售子公司定價(jià)充分合理

每經(jīng)記者 郭榮村    每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 劉中凝    每經(jīng)編輯 陳俊杰    

2016年買入，今年賣出，海印股份（000861，SZ）出售子公司廣州友利玩具有限公司一事引發(fā)關(guān)注。12月13日晚間，公司回復(fù)關(guān)注函稱，本次交易價(jià)格充分考慮了友利玩具兩次交易時(shí)的經(jīng)營(yíng)情況、同區(qū)位可比物業(yè)的出售價(jià)格以及相關(guān)資產(chǎn)評(píng)估情況，定價(jià)充分合理。

12月8日，海印股份公告擬以3.2億元轉(zhuǎn)讓友利玩具100%股權(quán)。深交所就此事發(fā)出關(guān)注函，要求海印股份說(shuō)明2016年收購(gòu)友利玩具股權(quán)后，公司財(cái)務(wù)狀況以及出現(xiàn)定價(jià)差異原因等相關(guān)事項(xiàng)。12月13日晚間，海印股份就此事作出回復(fù)。

2016年9月，海印股份以2.9億元受讓友利玩具100%股權(quán)，包括1.12億元收購(gòu)股份、承擔(dān)后者全部民間借貸8300萬(wàn)元以及金融機(jī)構(gòu)借款9500萬(wàn)元。根據(jù)《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》約定，公司分別于2016年10月、2017年度向友利玩具支付8300萬(wàn)、9500萬(wàn)元，用于償還友利玩具收購(gòu)日時(shí)所有民間借貸和金融機(jī)構(gòu)借貸，合計(jì)支付1.78億元。友利玩具將上述1.78億元以對(duì)公司債務(wù)的形式記錄在其他應(yīng)付款科目中并于2017年至2019 年期間陸續(xù)將上述應(yīng)付公司的債務(wù)歸還至公司。

2017年10月海印股份向友利玩具增資1.48億，友利玩具注冊(cè)資本由1452.7萬(wàn)元增加至1.63億元。自友利玩具納入上市公司合并范圍至今年9月底，累計(jì)增加上市公司凈利潤(rùn)784.93萬(wàn)元。從目前數(shù)據(jù)來(lái)看本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓預(yù)計(jì)產(chǎn)生收益約5141萬(wàn)元。

從海印股份回復(fù)得知，截至2020年12月31日，友利玩具合并報(bào)表未分配利潤(rùn)為-562.67萬(wàn)元、母公司未分配利潤(rùn)為-1710.88萬(wàn)元，無(wú)可供分配的利潤(rùn)。債務(wù)方面，為償還民間借貸和金融機(jī)構(gòu)借貸，海印股份合計(jì)向友利玩具支付1.78億元，截至 2019年1月，上述款項(xiàng)已全部還清。收購(gòu)后，友利玩具凈資產(chǎn)由2015年末的-4090.68萬(wàn)元上升至2020年末1.66億元，增幅4174.42%；凈利潤(rùn)由2015年度-398萬(wàn)元提升至2020年度748萬(wàn)元，增幅287.94%。

友利玩具的核心資產(chǎn)為旗下的友利電商園，園區(qū)產(chǎn)權(quán)年限為50年，使用年限已超20年。海印股份參考了同區(qū)域的清華科技園廣州創(chuàng)新基地，綜合建筑折舊、硬件設(shè)施老化等因素，認(rèn)為轉(zhuǎn)讓價(jià)格與市場(chǎng)相同區(qū)位產(chǎn)業(yè)園的出售價(jià)格相比存在一定程度的合理折價(jià)。

北京北方亞事資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所根據(jù)相關(guān)情況對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。北方亞事認(rèn)為友利玩具公司主要經(jīng)營(yíng)模式為房屋租賃及提供相關(guān)物業(yè)管理服務(wù)等，主要資產(chǎn)為其持有的投資性房地產(chǎn)。通過(guò)采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法得出友利玩具公司股東全部權(quán)益價(jià)值為3.23億元。

對(duì)于本次交易，海印股份表示定價(jià)的依據(jù)具有公允性、合理性，保證了公司的合理投資收益，有效維護(hù)了公司及股東的利益。體現(xiàn)了公司持有友利玩具股權(quán)期間實(shí)現(xiàn)的經(jīng)營(yíng)效益，不存在損害上市公司利益的情形。

針對(duì)本次交易，12月14日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者致電海印股份，公司向記者表示此次出售獲得的資金會(huì)妥善使用，同時(shí)會(huì)在加強(qiáng)現(xiàn)有新能源業(yè)務(wù)的同時(shí)繼續(xù)為更多業(yè)務(wù)做準(zhǔn)備。

12月14日，海印股份收于3.30元/股，下跌0.3%。

封面圖片來(lái)源：視覺中國(guó)