影響力投資新力量：碧桂園創(chuàng)投聚焦前沿科技賽道

近一年，在硬科技、大健康、新消費(fèi)等領(lǐng)域的眾多新興知名創(chuàng)業(yè)公司背后，都隱現(xiàn)了一個(gè)公眾熟悉而又陌生的公司——碧桂園創(chuàng)投。

2021年前三季度，半導(dǎo)體先進(jìn)封裝企業(yè)“盛合晶微”、前沿新材料“墨?？萍?rdquo;、心臟起搏器企業(yè)“微創(chuàng)®心律管理”、合成生物學(xué)企業(yè)“藍(lán)晶微生物”、新能源科技“蜂巢能源”等接連發(fā)布融資消息，這些項(xiàng)目中都能看到碧桂園創(chuàng)投的身影。

10月底，AR光波導(dǎo)模組企業(yè)“理湃光晶”完成數(shù)千萬(wàn)元A+輪融資，其中又見碧桂園創(chuàng)投參與投資，前者是目前世界唯二擁有完整幾何光波導(dǎo)模組知識(shí)產(chǎn)權(quán)布局的公司，這也意味著后者的科技投資版圖已擴(kuò)展至“元宇宙”關(guān)鍵賽道。

理湃光晶昆山廠房

細(xì)細(xì)觀察才發(fā)現(xiàn)，碧桂園集團(tuán)直屬的股權(quán)投資事業(yè)部——碧桂園創(chuàng)投雖然入局晚，但卻在近三年的時(shí)間里，已投資超60家企業(yè)，平均每月投出2個(gè)項(xiàng)目，其中8家已成功IPO，8家已完成下一輪募資，無(wú)疑成為國(guó)內(nèi)創(chuàng)投界迅速崛起且備受關(guān)注的新興力量。

更為難得的是，作為一家專業(yè)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)，碧桂園創(chuàng)投不僅實(shí)現(xiàn)了快速成長(zhǎng)，而且積極兼顧社會(huì)效益，2/3的投資項(xiàng)目分布于先進(jìn)制造、半導(dǎo)體、碳中和等領(lǐng)域，踐行ESG（環(huán)境、社會(huì)及管治）投資理念，實(shí)現(xiàn)影響力投資。

碧桂園創(chuàng)投管理合伙人牛若磊表示，作為產(chǎn)業(yè)資本，碧桂園創(chuàng)投成立之初就在集團(tuán)的整體價(jià)值觀框架之下，深度布局影響力投資，綜合財(cái)務(wù)收益和社會(huì)效益布局賽道和項(xiàng)目。

“投資是一項(xiàng)長(zhǎng)期事業(yè)，我們的定位是投資界的創(chuàng)業(yè)者，賽道和基因都要求我們必須腳踏實(shí)地，目光長(zhǎng)遠(yuǎn)。”

尋找強(qiáng)技術(shù)壁壘的種子

碧桂園創(chuàng)投主要圍繞四大主題進(jìn)行投資，包括科技、健康、消費(fèi)、產(chǎn)業(yè)鏈，覆蓋半導(dǎo)體、碳中和、元宇宙、大健康、先進(jìn)制造、產(chǎn)業(yè)鏈上下游、國(guó)潮消費(fèi)等細(xì)分賽道。其中，半導(dǎo)體，碳中和領(lǐng)域的新能源、新材料，先進(jìn)制造等都是屬于硬科技領(lǐng)域的強(qiáng)技術(shù)壁壘賽道。

選擇這些賽道投注，碧桂園創(chuàng)投是經(jīng)過(guò)深思熟慮的。牛若磊指出，整體而言，碧桂園創(chuàng)投傾向于選擇細(xì)分行業(yè)內(nèi)的頭部或高潛力企業(yè)，如早中期企業(yè)需要具備快速成長(zhǎng)的要素，科技類企業(yè)需要擁有知識(shí)產(chǎn)權(quán)等核心競(jìng)爭(zhēng)力，符合產(chǎn)業(yè)革新的方向等。

“創(chuàng)業(yè)者首先要人品正直，尤其在創(chuàng)新型的領(lǐng)域，企業(yè)需要走正道，有正能量。其次，優(yōu)秀的創(chuàng)業(yè)者需要有很強(qiáng)的學(xué)習(xí)和自驅(qū)力以及能夠主動(dòng)不斷迭代的能力。”

今年初，碧桂園創(chuàng)投就繼續(xù)深度布局半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈，聯(lián)合領(lǐng)投GPU賽道“獨(dú)角獸”壁仞科技。壁仞科技引領(lǐng)了全球GPU界頂尖人才聚集和技術(shù)創(chuàng)新，是目前國(guó)內(nèi)極少數(shù)能做出具有國(guó)際水平通用型GPU芯片的公司。

碧桂園創(chuàng)投

碧桂園創(chuàng)投董事總經(jīng)理杜浩稱，除了壁仞科技，碧桂園創(chuàng)投還投了國(guó)內(nèi)芯片細(xì)分龍頭企業(yè)紫光展銳、比亞迪半導(dǎo)體、盛合晶微等，以及商業(yè)航天頭部企業(yè)藍(lán)箭航天等相當(dāng)一批具備核心科研實(shí)力、擁有堅(jiān)實(shí)產(chǎn)業(yè)護(hù)城河的新興科技企業(yè)。

自成立以來(lái)，碧桂園創(chuàng)投即將消費(fèi)列入四大投資主題，并已投出一系列深受歡迎的新消費(fèi)優(yōu)質(zhì)國(guó)潮品牌。團(tuán)隊(duì)先后投出川式面館“遇見小面”、袋泡茶領(lǐng)軍品牌“茶里”等，展現(xiàn)了精準(zhǔn)的價(jià)值識(shí)別和果斷布局的能力。

在分析碧桂園創(chuàng)投的投資理念時(shí)，牛若磊坦言，碧桂園創(chuàng)投的投資分為戰(zhàn)略型投資與財(cái)務(wù)型投資兩塊，其中戰(zhàn)略型投資更考慮與集團(tuán)的戰(zhàn)略協(xié)同，對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的要求不會(huì)特別嚴(yán)格；財(cái)務(wù)型投資則和市場(chǎng)化機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)型投資判斷標(biāo)準(zhǔn)趨同，在一定的投資總額預(yù)算內(nèi)，會(huì)進(jìn)行綜合的投資分析和價(jià)值判斷。

在健康領(lǐng)域，碧桂園創(chuàng)投的投資主要關(guān)注美好生活服務(wù)和自主研發(fā)創(chuàng)新兩大方向。已投出寵物服務(wù)企業(yè)“新瑞鵬寵物醫(yī)療”、國(guó)產(chǎn)心臟起搏器企業(yè)“微創(chuàng)®心律管理”、AI智能肌肉外甲企業(yè)“遠(yuǎn)也科技”、國(guó)際化創(chuàng)新藥企“創(chuàng)勝集團(tuán)”、合成生物學(xué)企業(yè)“藍(lán)晶微生物”等優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目。

同時(shí)，2020年，碧桂園創(chuàng)投與保利資本發(fā)起成立保碧“地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈賦能基金”，助力整個(gè)行業(yè)形成高質(zhì)量發(fā)展的積極良性循環(huán)，至今已投出多家優(yōu)質(zhì)上下游創(chuàng)新企業(yè)。

在不斷的投資探索中，ESG成為貫穿碧桂園創(chuàng)投整個(gè)投研體系的理念。

在投資方向上，碧桂園創(chuàng)投更偏好增進(jìn)社會(huì)總體價(jià)值、降低社會(huì)整體運(yùn)行成本、資本向善的項(xiàng)目，與志同道合者同行，并將ESG作為投決重要考慮項(xiàng)。此外，完整的內(nèi)核與風(fēng)控體系，以及連接碧桂園集團(tuán)多年ESG實(shí)踐與經(jīng)驗(yàn)的投后管理，也為其投資實(shí)踐提供加持。

此前，碧桂園集團(tuán)于今年6月正式對(duì)外發(fā)布第12份可持續(xù)發(fā)展ESG報(bào)告，闡明碧桂園整體業(yè)務(wù)范圍重大可持續(xù)發(fā)展范疇的管理方針和實(shí)踐。

與優(yōu)秀的伙伴共進(jìn)

作為產(chǎn)業(yè)資本，碧桂園創(chuàng)投天然帶有碧桂園集團(tuán)的烙印。在碧桂園自有資金的優(yōu)勢(shì)下，碧桂園創(chuàng)投得以輕快上陣，實(shí)現(xiàn)多線布局，贏得關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)的關(guān)鍵企業(yè)。

“深厚的產(chǎn)業(yè)資源對(duì)我們而言是很多優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的‘敲門磚’，堅(jiān)實(shí)的投后賦能實(shí)力為我們贏得優(yōu)秀企業(yè)伙伴的認(rèn)同。”牛若磊說(shuō)，碧桂園資源豐富、場(chǎng)景多元、輻射面廣泛的生態(tài)支持為被投企業(yè)提供業(yè)務(wù)賦能。

作為世界500強(qiáng)企業(yè)，碧桂園近30年的管理經(jīng)驗(yàn)為碧桂園創(chuàng)投已投公司提供從初創(chuàng)、成長(zhǎng)、成熟再走向卓越的管理賦能。其次，在投融資策略、高端人才、財(cái)稅、上市輔導(dǎo)、品牌公關(guān)等方面進(jìn)行專項(xiàng)賦能，對(duì)成長(zhǎng)性企業(yè)做對(duì)應(yīng)的資源互通與支持；同時(shí)搭建被投企業(yè)的平臺(tái)，支持企業(yè)之間交叉對(duì)接、業(yè)務(wù)合作、互為賦能。

作為產(chǎn)業(yè)資本，碧桂園創(chuàng)投得以從初始就站在巨人的肩膀上看世界，將集團(tuán)近30年對(duì)商業(yè)理念和商業(yè)本質(zhì)的理解，延伸應(yīng)用到投資領(lǐng)域，高效、精準(zhǔn)找到最具價(jià)值的項(xiàng)目，并贏得對(duì)方的真正認(rèn)同。而且，碧桂園成熟的管理經(jīng)驗(yàn)，也為碧桂園創(chuàng)投的運(yùn)營(yíng)管理提供了完備的方法論。

碧桂園創(chuàng)投也在持續(xù)發(fā)現(xiàn)及鏈接外部的高科技、新經(jīng)濟(jì)模式等，與母公司主業(yè)互動(dòng)，產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。

在地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈上下游，碧桂園創(chuàng)投已經(jīng)投出多個(gè)有影響力的頭部企業(yè)，包括智能家電企業(yè)“追覓科技”、4DBIM技術(shù)服務(wù)商“云建信”、高水準(zhǔn)的現(xiàn)代化建陶生產(chǎn)基地“蒙娜麗莎”廣西子公司、中國(guó)建筑防水頭部企業(yè)“卓寶科技”、外墻裝飾領(lǐng)域領(lǐng)軍品牌“固克節(jié)能”等。

成立兩年多以來(lái)，能取得同行和集團(tuán)都比較認(rèn)可的業(yè)績(jī)，在牛若磊及團(tuán)隊(duì)看來(lái)，這是碧桂園創(chuàng)投在投、管、退全鏈科學(xué)、精細(xì)管理的結(jié)果，體現(xiàn)為戰(zhàn)略布局與落地執(zhí)行的階段性成果?？梢钥偨Y(jié)為十五個(gè)字，即“根基強(qiáng)、眼光遠(yuǎn)、腳步快、包袱輕、專業(yè)化”。

“根基強(qiáng)，背靠碧桂園集團(tuán)的產(chǎn)業(yè)資源；眼光遠(yuǎn)，長(zhǎng)線價(jià)值投資，行研驅(qū)動(dòng)；腳步快，內(nèi)部數(shù)字化運(yùn)營(yíng)效率高，外部出手能力強(qiáng)。團(tuán)隊(duì)也堅(jiān)定地保持創(chuàng)業(yè)者心態(tài)，保持創(chuàng)業(yè)者的爆發(fā)力與執(zhí)行力，堅(jiān)持愿景驅(qū)動(dòng)發(fā)展，行研驅(qū)動(dòng)投資，在內(nèi)部運(yùn)營(yíng)管理、外部投資戰(zhàn)略等多維度推進(jìn)創(chuàng)新探索。”

在運(yùn)營(yíng)方面，碧桂園創(chuàng)投結(jié)合投資行業(yè)特性進(jìn)行前瞻性的管理探索，搭建了一整套數(shù)字化IT投管系統(tǒng)，把所有投資決策流程標(biāo)準(zhǔn)化。在此基礎(chǔ)上團(tuán)隊(duì)可以充分提升投研效率，增加項(xiàng)目研判精準(zhǔn)性，更好地挖掘項(xiàng)目?jī)r(jià)值，充分實(shí)現(xiàn)風(fēng)控，縮短流程時(shí)間。

在中長(zhǎng)期的發(fā)展策略上，碧桂園創(chuàng)投始終堅(jiān)持積極長(zhǎng)期的投資策略，致力于成為具備廣泛影響力的國(guó)際一流產(chǎn)業(yè)資本。

碧桂園創(chuàng)投希望形成自身三位一體的角色定位與影響力，即成為推動(dòng)細(xì)分賽道創(chuàng)新變革的友好投資者以及國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)和投資圈受尊敬的、有影響力的引領(lǐng)者，同時(shí)積極助力集團(tuán)發(fā)展。“通過(guò)自身規(guī)模與影響力的擴(kuò)展，助力、引導(dǎo)資本的良性運(yùn)轉(zhuǎn)，為資本與不同產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展不斷探索新模式、新思路。”

未來(lái)，碧桂園創(chuàng)投將繼續(xù)秉承“投資讓未來(lái)更美好”的初心，陪伴最前沿的科技力量，為經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)價(jià)值。

記者黃婉銀