中國銀河維持計算機行業(yè)推薦評級：長坡厚雪，云基物工

每經(jīng)AI快訊，中國銀河09月23日發(fā)布研報稱：維持計算機行業(yè)推薦評級。 長期視角：1、計算機行業(yè)硬科技屬性重獲市場認可帶來價值重估，以工業(yè)軟件和基礎(chǔ)軟件為“硬科技”代表，長坡厚雪，未來會不斷打造更高護城河；2、今年為行業(yè)信創(chuàng)元年，金融、電信、能源等行業(yè)首當其沖，市場空間將數(shù)倍于黨政市場，基礎(chǔ)底層芯片及基礎(chǔ)軟件高增長趨勢確立，有望迎來成長二階導，目前市場預期差較強， 建議重點關(guān)注；3、云計算方面，在國內(nèi)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型和政策支持的大背景下，國內(nèi)企業(yè)對于采用自主、安全的云計算產(chǎn)品的需求將越來越高漲，國內(nèi)私有云的部署將進入黃金期。預計未來5年中國私有云市場將保持快速增長的勢頭，2023年預計市場規(guī)模將達1100億元，私有云龍頭公司有望充分受益；4、智能物聯(lián)領(lǐng)域，我們長期 看好智能網(wǎng)聯(lián)車賽道優(yōu)質(zhì)個股。 行業(yè)配置角度：計算機目前處于持倉低位情況下的分歧領(lǐng)域，向上彈性可期。 投資建議：我們長期看好計算機行業(yè)具備長期護城河持續(xù)增長能力的“云基物工”賽道，即：云計算、基礎(chǔ)軟件、智能物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)軟件，以及近期金融IT高景氣度帶來的投資機會。重點推薦恒生電子、東方通、柏楚電子、中孚信息、用友網(wǎng)絡、中科創(chuàng)達、道通科技、同花順、深信服、極米科技，此外建議關(guān)注瑞芯微、德賽西威、鴻泉物聯(lián)、拓爾思、金山辦公、小米集團-W、中控技術(shù)、中望軟件、安恒信息、財富趨勢。 投資建議：我們長期看好計算機行業(yè)具備長期護城河持續(xù)增長能力的“云基物工”賽道，即：云計算、基礎(chǔ)軟件、智能物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)軟件，以及近期金融IT高景氣度帶來的投資機會。重點推薦恒生電子、東方通、柏楚電子、中孚信息、用友網(wǎng)絡、中科創(chuàng)達、道通科技、同花順、深信服、極米科技，此外建議關(guān)注瑞芯微、德賽西威、鴻泉物聯(lián)、拓爾思、金山辦公、小米集團-W、中控技術(shù)、中望軟件、安恒信息、財富趨勢。 風險提示：行業(yè)競爭加劇的風險;疫情帶來的訂單延遲等風險；中美摩擦相關(guān)風險;信息安全風險；產(chǎn)業(yè)發(fā)展進度不達預期的風險。年初至今，上半年計算機指數(shù)跑輸滬深300。下半年跑贏滬深300，但跑輸創(chuàng)業(yè)板指。過去一年，區(qū)間內(nèi)計算機行業(yè)漲跌幅在行業(yè)中排名靠后；估值方面，計算機行業(yè)估值在各行業(yè)中排名靠前；區(qū)間內(nèi)計算機行業(yè)PE-TTM和PS均排名第二，僅次于休閑服務行業(yè)，市現(xiàn)率排名第五。 每經(jīng)頭條（nbdtoutiao）——廢水直排長江、旗下上市公司年報“睜眼說瞎話”、環(huán)境違法多達22起，這家企業(yè)好大的膽…… (記者蔡鼎) 免責聲明：本文內(nèi)容與數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，使用前核實。據(jù)此操作，風險自擔。