太平基金總經(jīng)理由原董事長(zhǎng)接任，貨基優(yōu)勢(shì)難掩規(guī)模尷尬，人才是關(guān)鍵！

每經(jīng)記者 任飛    每經(jīng)編輯 葉峰    

太平基金前董事長(zhǎng)范宇"降職"總經(jīng)理，原總經(jīng)理尤象都離職，外界對(duì)前者繼續(xù)拓展公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和資管規(guī)模抱有期待的同時(shí)，也在為公司目前機(jī)構(gòu)持有人比例偏高、績(jī)優(yōu)基金數(shù)量少且業(yè)績(jī)不穩(wěn)定所擔(dān)憂。而作為保險(xiǎn)系公募基金，多元化資管人才及投資工具的匱乏也在考驗(yàn)其彎道超車的能力。

太平基金原董事長(zhǎng)變?yōu)榭偨?jīng)理

董事長(zhǎng)轉(zhuǎn)任總經(jīng)理，這樣的職位變動(dòng)發(fā)生在太平基金的高管層，9月10日，基金公司公告稱，新任董事長(zhǎng)為焦艷軍，而前任董事長(zhǎng)范宇轉(zhuǎn)任公司總經(jīng)理一職。

據(jù)悉，范宇曾任職于中國(guó)平安保險(xiǎn)公司、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司、中國(guó)太平保險(xiǎn)集團(tuán)有限責(zé)任公司（中國(guó)太平保險(xiǎn)集團(tuán)<香港>有限公司）、太平投資控股有限公司。2020年1月22日至2021年8月31日任太平基金管理有限公司董事長(zhǎng)。

焦艷軍職于中國(guó)技術(shù)進(jìn)出口總公司、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、吉林省金融工作辦公室等?，F(xiàn)任中國(guó)太平保險(xiǎn)集團(tuán)有限責(zé)任公司、中國(guó)太平保險(xiǎn)集團(tuán)（香港）有限公司稽核總監(jiān)、審計(jì)責(zé)任人，中國(guó)太平保險(xiǎn)控股有限公司稽核總監(jiān)，目前兼任太平人壽保險(xiǎn)有限公司監(jiān)事會(huì)主席，本基金管理人董事長(zhǎng)。

看似不尋常的"降職"調(diào)整，卻也引發(fā)業(yè)界對(duì)太平基金此舉深意的討論，據(jù)《國(guó)際金融報(bào)》援引業(yè)內(nèi)人士的消息，如果太平基金目前已經(jīng)從太平集團(tuán)的"孫"公司升成"子"公司，級(jí)別從二級(jí)子公司變成一級(jí)子公司。那么從級(jí)別上來看，太平基金與其大股東太平資管屬于平級(jí)，具體業(yè)務(wù)可能會(huì)由太平集團(tuán)直接管理，而大股東可能只是作為出資方。高管職位字面上看雖然"降"了，但實(shí)際在集團(tuán)的等級(jí)不降反升。

太平基金僅表示，范宇的離任就是為了轉(zhuǎn)任公司總經(jīng)理，并未給出其他相關(guān)解釋。

不過，記者也從業(yè)內(nèi)人士處了解到，作為國(guó)企，可能存在這樣的級(jí)別調(diào)整，但就范宇履職太平基金董事長(zhǎng)時(shí)間來看，僅一年多不算長(zhǎng)。"應(yīng)該也有業(yè)績(jī)表現(xiàn)不如集團(tuán)預(yù)期的考慮，包括提升基金公司在集團(tuán)內(nèi)部的層級(jí)，也不排除加大直接管理力度，改善業(yè)績(jī)表現(xiàn)。"

績(jī)優(yōu)基金業(yè)績(jī)難穩(wěn)，管理規(guī)模仍在爬坡

事實(shí)上，作為保險(xiǎn)系公募基金，其優(yōu)勢(shì)和短板相對(duì)明顯。優(yōu)勢(shì)或在于募資來源充裕，客戶群體穩(wěn)定；而短板也出自其多元化資管的能力偏弱，而隨著資管新規(guī)對(duì)險(xiǎn)資的投資范圍不斷擴(kuò)展，險(xiǎn)企及旗下機(jī)構(gòu)的投資管理能力是其迎頭趕上的重要因素。

前述業(yè)內(nèi)人士表示，作為市場(chǎng)上資金的供給方，保險(xiǎn)公司和基金公司其實(shí)都有大量的資金可用。"但受限理財(cái)人才和通道的限制，有的保險(xiǎn)公司只能淪為歸集資金的工具，有證券公司或信托公司負(fù)責(zé)運(yùn)作資金，就會(huì)更加具有協(xié)同優(yōu)勢(shì)。"

不過，就太平基金目前現(xiàn)狀來看，仍然面臨著人才短缺的問題，Wind統(tǒng)計(jì)顯示，公司目前基金經(jīng)理數(shù)量?jī)H7人，大幅低于行業(yè)平均值17.67人的水平。人均管理產(chǎn)品數(shù)量3只，多于行業(yè)平均的2.76只。

此外，雖然非貨幣基金規(guī)模占到全部規(guī)模的87%以上，但股票型基金規(guī)模只有不到4.5%的比例。雖然部分基金近3個(gè)月業(yè)績(jī)排名靠前，但亦屬于貨幣基金，如太平日日金B(yǎng)近三個(gè)月回報(bào)排名33/692，但一眾股票型基金或混基業(yè)績(jī)卻表現(xiàn)不佳，太平行業(yè)優(yōu)選A業(yè)績(jī)尚在所有權(quán)益產(chǎn)品中較好，但今年以來的回報(bào)也僅在1745只基金中排到665位。

此外，記者發(fā)現(xiàn)，平安基金目前在管的29只產(chǎn)品當(dāng)中（統(tǒng)計(jì)所有份額類型），機(jī)構(gòu)投資者持有比例高企，95%以上的基金數(shù)量多達(dá)14只，其中兩只機(jī)構(gòu)投資者持有比例100%。對(duì)此，前述人士表示，保險(xiǎn)公司也追求基金公司的規(guī)模，但缺乏穩(wěn)定的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，對(duì)于基金公司的規(guī)模擴(kuò)張影響較大，目前太平基金仍在爬坡。

而太平基金本輪高管人事大調(diào)整中，原總經(jīng)理尤象都曾是銀河基金總經(jīng)理，太平基金管理規(guī)模雖然在2020年三季度有明顯的提升，但總體而言，截至今年6月30日，總規(guī)模僅462.87億元，新任高管團(tuán)隊(duì)是否能做出改變有待進(jìn)一步觀察。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)