鉑力特“兄弟”企業(yè)欲上科創(chuàng)板 與核心技術(shù)人才曾持股公司存同業(yè)競爭？

每經(jīng)記者 胥帥    每經(jīng)編輯 魏官紅    

7月4日，中國證券業(yè)協(xié)會抽中19家IPO申報(bào)企業(yè)接受信息披露質(zhì)量現(xiàn)場檢查，陜西華秦科技實(shí)業(yè)股份有限公司（以下簡稱華秦科技）便是其中之一。

華秦科技主要從事特種功能材料，值得一提的是，該公司實(shí)際控制人折生陽亦是鉑力特的實(shí)控人之一?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，華秦科技已經(jīng)歷兩次問詢，歷史沿革及核心人才持股公司是監(jiān)管關(guān)注的重點(diǎn)。

比如兩次問詢都問及公司核心技術(shù)人員李湛相聯(lián)系的公司，其與公司是否構(gòu)成同業(yè)沖突。記者還發(fā)現(xiàn)，華秦科技相關(guān)回復(fù)內(nèi)容和另一家公司官網(wǎng)的介紹內(nèi)容出現(xiàn)了“打架”，沖突點(diǎn)是核心技術(shù)人才曾持股公司是否真正未實(shí)際開展經(jīng)營活動。

疑問一：為何最初未披露實(shí)控人某項(xiàng)曾經(jīng)職務(wù)？

華秦科技成立于1992年12月，主要從事特種功能材料，包括隱身材料、偽裝材料及防護(hù)材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，應(yīng)用于飛機(jī)、主戰(zhàn)坦克、艦船、導(dǎo)彈的隱身和表面防護(hù)等。2018年~2020年，華秦科技營收分別為4756.09萬元、1.17億元、4.14億元，凈利潤分別為1024.99萬元、虧損1.06億元、1.55億元。

從毛利率看，華秦科技主營業(yè)務(wù)毛利率保持在65%以上，毛利率水平較高。

但華秦科技存在的風(fēng)險(xiǎn)包括應(yīng)收款項(xiàng)較大帶來的回收和資金周轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)。報(bào)告期各期末，公司應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為4061.25萬元、4800.26萬元及1.8億元，應(yīng)收票據(jù)賬面價(jià)值分別為2133.50萬元、9078.60萬元及2億元，合計(jì)占各期期末總資產(chǎn)的比例為35.07%、46.19%及67.43%。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，華秦科技的實(shí)際控制人是折生陽。而折生陽也是另一家科創(chuàng)板企業(yè)鉑力特的實(shí)際控制人之一。值得一提的是，鉑力特對折生陽的履歷介紹區(qū)別于華秦科技。

根據(jù)鉑力特招股說明書，1982年1月至1991年12月，折生陽任慶安宇航設(shè)備公司熱工藝所所長；1991年12月至1998年5月，折生陽任陜西省科技咨詢服務(wù)中心主任、書記。而華秦科技招股書（申報(bào)稿）僅提到折生陽曾在陜西省科技咨詢服務(wù)中心工作的經(jīng)歷。很明顯，鉑力特更為詳細(xì)地披露了折生陽的任職情況。

盡管華秦科技在問詢回復(fù)中提到，對折生陽履歷描述，兩者之間并無重大差異，但并沒有說明為何會有差異。

記者研究發(fā)現(xiàn)，陜西省科技咨詢服務(wù)中心同華秦科技的設(shè)立有密不可分的聯(lián)系。陜西省科技咨詢服務(wù)中心是1982年4月經(jīng)陜西省人民政府批準(zhǔn)成立的社會公益性事業(yè)單位。根據(jù)陜西省科學(xué)技術(shù)咨詢中心提供的折生陽于1992年11月3日簽署的《借款申請書》，折生陽為創(chuàng)辦華秦科技，以個(gè)人名義向陜西省科技咨詢服務(wù)中心借款30萬元，用作開辦的注冊資金。根據(jù)陜西省科學(xué)技術(shù)委員會于當(dāng)年11月24日下發(fā)的《關(guān)于同意成立陜西省華秦科技實(shí)業(yè)公司的批復(fù)》（陜科改發(fā)（1992）341號），華秦科技主管單位為陜西省科技咨詢服務(wù)中心，注冊資金來源為由主管單位借資。

從時(shí)間線看，折生陽借資時(shí)其正是陜西省科技咨詢服務(wù)中心主要領(lǐng)導(dǎo)。華秦科技最初未披露折生陽的主任身份，是否同借資過程有關(guān)？

對此，資深投行人士王驥躍表示，只要借出方確認(rèn)沒問題，錢已經(jīng)還了，這也不是問題。

疑問二：核心技術(shù)人員曾持股公司是否開展經(jīng)營？

核心技術(shù)人員一直是科創(chuàng)板監(jiān)管方問詢重點(diǎn)之一。

圖片來源：攝圖網(wǎng)

監(jiān)管對華秦科技的兩輪問詢都提及核心技術(shù)人員李湛。李湛直接持有公司2.50%的股份，現(xiàn)任公司副總工程師。從2019年5月開始，李湛在華秦有限（華秦科技）前身任職。

根據(jù)披露簡歷，李湛曾任陜西航納新材料科技有限公司（以下簡稱航納新材）執(zhí)行董事兼經(jīng)理、北京航納科技有限公司（以下簡稱航納科技）監(jiān)事；陜西華力德防腐工程有限公司（以下簡稱華力德）董事。首輪問詢中，華秦科技被要求回復(fù)李湛任職公司業(yè)務(wù)同華秦科技業(yè)務(wù)是否沖突。而在二輪問詢中，華秦科技被進(jìn)一步要求說明公司防腐材料技術(shù)與上述三家公司的關(guān)系，是否存在糾紛或潛在爭議。

華秦科技回復(fù)稱，航納新材于今年3月注銷，華力德自成立以來未實(shí)際開展經(jīng)營活動，航納科技曾對外銷售航納新材防腐涂料產(chǎn)品及提供售后服務(wù)。

但《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，一家名叫西咸新區(qū)壹德工程有限公司在其官網(wǎng)介紹，“旗下華力德公司主要從事重防腐涂料、特種防腐涂料的技術(shù)研發(fā)、技術(shù)咨詢、成果轉(zhuǎn)化。”“擁有自主知識產(chǎn)權(quán)‘華力德’品牌，目前產(chǎn)品已應(yīng)用于國防軍事、能源化工、市政設(shè)施、新型海洋等多個(gè)領(lǐng)域。”據(jù)官網(wǎng)資料，華力德是西咸新區(qū)壹德工程有限公司旗下品牌，且是從事集工業(yè)重防腐、特種防腐、保溫材料的技術(shù)研發(fā)、推廣及技術(shù)咨詢?yōu)橐惑w的創(chuàng)新型企業(yè)。

西咸新區(qū)壹德工程有限公司的兩大股東分別是張本春、周瑩，前者持股70%，后者持股30%。這兩人也是華力德的兩大股東。

根據(jù)航納新材的歷史變更記錄，2017年8月3日，張本春、周瑩、李湛曾共同持股該公司。2018年5月2日，張本春、周瑩逐步退出航納新材。

另外，2018年5月2日，李湛退出華力德股東。由此可見，張本春、周瑩、李湛曾是合作伙伴。

西咸新區(qū)壹德工程有限公司2020年度報(bào)告地址為西部云谷E3樓1層102室，這也是華力德2018年、2019年年報(bào)地址。而這兩份年報(bào)登記的聯(lián)系電話一致，據(jù)此搜索其微信，名字為“余山峰”。余山峰則是西咸新區(qū)壹德工程有限公司的聯(lián)絡(luò)人。

記者曾多次撥打該電話，但一直處于“正在通話中”。根據(jù)2021年4月12日的企業(yè)信息變更，華力德現(xiàn)生產(chǎn)營地是在西部云谷一期E3樓10層1010室。該地址和西咸新區(qū)壹德工程有限公司官網(wǎng)介紹地址一致。

對應(yīng)來看，華秦科技稱華力德未開展經(jīng)營，但股東控制的另外一家公司又稱其產(chǎn)品已應(yīng)用于多個(gè)領(lǐng)域。華力德究竟是否未開展經(jīng)營活動？

記者就華秦科技初始申報(bào)未披露折生陽的主任身份、華力德的問題致電華秦科技，并發(fā)送采訪函，但截至發(fā)稿未獲回復(fù)。

“要看上述幾個(gè)公司是否和發(fā)行人有交易以及競爭關(guān)系。”王驥躍表示。

疑問三：財(cái)務(wù)總監(jiān)任職保薦機(jī)構(gòu)時(shí)入股？

華秦科技另一值得被關(guān)注的地方則與其財(cái)務(wù)總監(jiān)有關(guān)。

武騰飛直接持有華秦科技1.20%的股份，現(xiàn)任公司副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事會秘書。武騰飛的入股時(shí)間是在2020年8月。記者注意到，武騰飛于2015年8月至2020年9月，任中信建投證券股份有限公司投資銀行部副總裁、高級副總裁、總監(jiān)。也就是說，武騰飛在中信建投任職時(shí)，已入股華秦科技。

而中信建投是華秦科技和鉑力特的承銷商。

2017年11月，中信建投與鉑力特簽訂《輔導(dǎo)協(xié)議》，直到上市，武騰飛一直是鉑力特的輔導(dǎo)成員之一。

對比發(fā)現(xiàn)，華秦科技的保薦代表人是閆明、李旭東，后者也是鉑力特的保薦代表人。另外，兩家公司共同的項(xiàng)目經(jīng)辦人員還有關(guān)天強(qiáng)。

實(shí)際上，發(fā)行人保薦機(jī)構(gòu)與上市公司高管的關(guān)系一直是被關(guān)注的問題。

比如，瀾滄古茶董事、副總經(jīng)理劉佳杰原任職于公司保薦機(jī)構(gòu)華創(chuàng)證券。瀾滄古茶就曾被要求說明劉佳杰在華創(chuàng)證券等中介機(jī)構(gòu)任職期間是否與公司有業(yè)務(wù)往來、是否承接公司的融資業(yè)務(wù)等。

“保薦機(jī)構(gòu)及其控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方持有發(fā)行人股份的，或者發(fā)行人持有、控制保薦機(jī)構(gòu)股份的，保薦機(jī)構(gòu)在推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市時(shí)，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行利益沖突審查，出具合規(guī)審核意見，并按規(guī)定充分披露。”上海新古律師事務(wù)所王懷濤表示，發(fā)行人高管曾在保薦機(jī)構(gòu)任職通常并不是重點(diǎn)關(guān)注的對象，不影響保薦人保薦工作的執(zhí)業(yè)獨(dú)立性。

另一資深投行人士表示，這類問題不會成為問題或障礙。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)