投資私募基金是把“雙刃劍”，有上市?公司1.5億買私募近一年收益僅有154萬，還有公司投資私募落得空歡喜一場?！

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 吳永久    

隨著二級市場的火熱，以上市公司為代表的產(chǎn)業(yè)資本也開始尋找增厚公司業(yè)績的投資之道，而投資私募基金可謂是一個好的渠道，上市公司以自有資金參與設(shè)立或認(rèn)購私募金本無可厚非，但是投資私募基金也是一把“雙刃劍”。

如果上市公司的眼光好，其投資的私募基金賺錢了也能給公司帶來豐厚的收益，但是遇到投資的私募基金業(yè)績不如預(yù)期，或者是遭到基金提前清算，或者是基金產(chǎn)品爆雷等情況，上市公司也防不勝防。

近期上市公司“染指”私募基金的數(shù)量暴增的背景下，有上市公司1.5億買私募產(chǎn)品近一年收益僅有154萬，更有上市公司懷著賭一把的心態(tài)投資私募基金，最終卻落得空歡喜一場。

一些上市公司買私募落得“空歡喜”一場

上市公司以自有資金參與設(shè)立或認(rèn)購私募本無可厚非，但是投資私募基金也是一把“雙刃劍”，如果上市公司投資的私募基金業(yè)績不及預(yù)期，或者是私募基金遭遇提前清算，甚至出現(xiàn)私募產(chǎn)品爆雷等情況也是防不勝防。

在主業(yè)艱難復(fù)蘇之際，中創(chuàng)環(huán)保也與很多上市公司一樣，開始打起投資私募基金的算盤。中創(chuàng)環(huán)保決定“賭一把”，作為試水，公司之前拿出2000萬元分別認(rèn)購了德藍(lán)創(chuàng)建一號和德藍(lán)長雋阿爾法7號兩只私募產(chǎn)品，各認(rèn)購了1000萬元。今年6月7日，中創(chuàng)環(huán)保發(fā)布公告稱，截至2020年12月31日，公司認(rèn)購的德藍(lán)一號私募基金公允價值為1165萬元，對2020年損益影響為165.3萬元，并計(jì)入2020年報損益。

然而好景不長，進(jìn)入2021年，隨著股市行情分化，公司購買的私募產(chǎn)品凈值也隨波逐流，為了保證公司投資的本金不受損失，公司最終也“手起刀落”，將德藍(lán)一號私募基金全部贖回，截至公告披露日，公司收到贖回金額787萬元，對2021年損益影響為虧損151萬元。從當(dāng)初高高興興地認(rèn)購私募基金到全部贖回，折騰了大半年，中創(chuàng)環(huán)保投資德藍(lán)一號僅賺了14萬。

無獨(dú)有偶，今年5月11日，威創(chuàng)股份也發(fā)布了關(guān)于天睿教育產(chǎn)業(yè)一期私募投資基金清算進(jìn)展的公告，談及私募基金清算的原因，威創(chuàng)股份此前收到的華文基金相關(guān)通知稱：由于該產(chǎn)業(yè)基金自成立起至今，教育行業(yè)投資環(huán)境已經(jīng)發(fā)生巨大變化，加之2020年初開始，受到新冠疫情的重大影響，該產(chǎn)業(yè)基金未能尋找到符合各方投資方向要求的項(xiàng)目進(jìn)行投資。為保護(hù)各方利益，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，特由基金管理人華文基金發(fā)起提前解散并清算產(chǎn)業(yè)基金的議案。值得注意的是，在天睿教育產(chǎn)業(yè)一期私募投資基金中，5月11日收到產(chǎn)業(yè)基金清算款2665.05萬元，相比此前2559萬元的出資款，只是小有收獲。

不過有的公司投資私募基金遭遇巨額虧損，今年1月10日，中來股份公告，預(yù)計(jì)2020年實(shí)現(xiàn)的凈利潤為9000萬元~1.15億元，同比下降52.71%-62.99%。據(jù)中來股份公告，對于公司此次業(yè)績波動的原因是因?yàn)楣举徺I的委托理財(認(rèn)購私募基金)在報告期內(nèi)大額虧損。本報告期非經(jīng)常性損益對凈利潤的影響金額約為虧損1.25億元，報告期內(nèi)的非經(jīng)常性損益金額主要系公司購買的私募基金在報告期內(nèi)大額虧損以及報告期內(nèi)公司及控股子公司收到的政府補(bǔ)助所致。從公司發(fā)布的公告來看，其投資的私募基金因?yàn)橹貍}濟(jì)民醫(yī)療，導(dǎo)致私募管理的基金產(chǎn)品凈值遭遇巨額虧損，而公司認(rèn)購了這款私募產(chǎn)品也躺著中槍。

上市公司1.5億買私募產(chǎn)品近一年收益僅有154萬

上市公司投資私募基金之前，很多公司都會參照私募基金過往的業(yè)績來決定自己的投資。而近期天創(chuàng)時尚公告稱，公司之前投資1.5億購買的私募基金近期已經(jīng)贖回，從收益來看，確實(shí)不如預(yù)期，1.5億的投資，近一年的時間內(nèi)，收益僅僅只有154萬，還不如買余額寶。

具體怎么回事呢？6月30日，天創(chuàng)時尚公告稱，近日公司收回紐富斯均衡致勝策略12號私募證券投資基金全部投資份額暨本金15000萬元及本期收益154萬元。不過從天創(chuàng)時尚購買私募產(chǎn)品的收益來看，確實(shí)不如預(yù)期。天創(chuàng)時尚于2020年7月22日審議通過議案，同意使用不超過25000萬元的閑置自有資金進(jìn)行證券投資。當(dāng)時公司使用15000萬元閑置自有資金購買紐富斯均衡致勝策略12號私募證券投資基金。

據(jù)記者了解，紐富斯均衡致勝策略12號私募證券投資基金是深圳紐富斯投資管理的私募產(chǎn)品，深圳紐富斯投資官網(wǎng)顯示，2020年9月3日在公司官網(wǎng)發(fā)了喜報，“熱烈祝賀我司投顧規(guī)模突破4億&上市公司認(rèn)購我司基金產(chǎn)品1.5億元”。不過尷尬的是，天創(chuàng)時尚1.5億購買的私募產(chǎn)品并未取得預(yù)期的收益。

那么紐富斯投資旗下其他產(chǎn)品收益如何呢？私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，紐富斯投資旗下的代表產(chǎn)品紐富斯價值精選截至7月2日的最新凈值為1.1926元，今年以來的收益為17.2%，累計(jì)收益為134.97%。另外從深圳紐富斯投資旗下其他私募產(chǎn)品的表現(xiàn)來看，旗下產(chǎn)品收益都還可以，其中紐富斯惠融優(yōu)選策略6號今年以來截至7月2日的收益為46.98%，紐富斯雪寶一號今年以來收益為33.49%，紐富斯雪寶一號今年以來的收益為19.08%。

值得注意的是，天創(chuàng)時尚認(rèn)購的紐富斯均衡致勝策略12號私募證券投資基金在私募排排網(wǎng)上沒有凈值數(shù)據(jù)更新。據(jù)了解，深圳紐富斯投資是廣州復(fù)昇投資有限公司旗下的私募公司，廣州復(fù)昇投資有限公司地處廣州，公司控股深圳紐富斯投資管理有限公司和深圳富樂森投資有限公司兩家私募基金管理公司，分別持有證券類、股權(quán)類牌照。

啟信寶數(shù)據(jù)顯示，深圳紐富斯投資管理有限公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)中，廣州復(fù)昇投資有限公司持股55%，丁訓(xùn)剛持股40%，詹礎(chǔ)持股5%?；饦I(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，深圳紐富斯投資管理有限公司成立于2015年6月15日，公司管理規(guī)模10億至20億之間。在基金業(yè)協(xié)會登記備案的自主發(fā)行的私募產(chǎn)品31只，投顧類產(chǎn)品合計(jì)13只。法定代表人、總經(jīng)理丁訓(xùn)剛有著券商從業(yè)經(jīng)歷，其曾在2004年12月至2016年6月期間在廣州證券投資管理總部擔(dān)任總經(jīng)理一職。

私募排排網(wǎng)財富管理合伙人郭薇告訴記者，上市公司購買私募，大致是自身理財需求和產(chǎn)業(yè)布局兩方面的考慮。對于理財需求，目前結(jié)構(gòu)性牛市行情背景下，基于上市公司自身的投資理財需求，尤其是對現(xiàn)金流充沛的傳統(tǒng)企業(yè)，購買私募可提高上市公司的資金利用率。另外上市公司基于發(fā)展戰(zhàn)略的角度考慮，購買私募可以整合私募手上的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目資源，有利于上市公司進(jìn)行產(chǎn)業(yè)資源整合，實(shí)現(xiàn)公司的進(jìn)一步壯大。此外，私募靈活的投資策略，可以滿足上市公司個性化的投資需求，甚至為上市公司量身定制產(chǎn)品。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)